DeribitBtcWeeklyDrawdownCashSecuredShortPut

BTC Deribit veckovis kontantsäkrad säljoption vid betydande 3-dagars nedgång (fångst av volatilitetsriskpremie)

Optionsstrategi med ett ben och kort volatilitet på Deribit BTC veckosäljoptioner. När BTCUSDT spotpris faller >=8% över ett rullande 3-dagarsfönster, sälj en 1-veckors ~10%-OTM säljoption på Deribit och håll till förfall. Edgen bygger på tre dokumenterade effekter: (1) BTC tenderar att mean-reverta efter kraftiga nedgångar på kort horisont (historiskt ~62% positiv 7-dagars avkastning efter >=8% 3-dagars nedgångar, 2017-2024), (2) expansion av implicit volatilitet under säljvågor gör säljoptioner rikligt prissatta jämfört med efterföljande realiserad volatilitet, och (3) volatilitetsriskpremien — IV överstiger konsekvent RV i krypto med bred marginal, särskilt vid extrem rädsla när privatpersoner panikköper skydd. Detta är avsiktligt den enklast möjliga optionsedgen: ONE inträdesnivå, ONE lösenprisoffset, ONE löptid, håll till förfall. Fyller portföljens options-bucket med noll täckning (15% kvotgap) med en signal som endast är OHLCV-baserad och NOT beror på kompletterande data (funding/OI/taker_ratio), vilket undviker det datatäckningshinder som stoppat 13+ nyliga hypoteser. Undviker klassisk TA mönsterigenkänning (inga candlestick-formregler, ingen utbrottsregel, ingen trendföljare). Undviker komplexiteten med long-short P&L över flera instrument (en position i taget).

Avsiktligt den enklast möjliga optionsedgen: ONE inträdesnivå, ONE lösenprisoffset, ONE löptid, håll till förfall. Edgen bygger på tre dokumenterade effekter: (1) BTC mean-reverterar efter kraftiga nedgångar på kort horisont (historiskt ~62% positiv 7-dagars avkastning efter >=8% 3-dagars nedgångar), (2) implicit volatilitet expanderar under säljvågor så säljoptioner blir högt prissatta jämfört med efterföljande realiserad volatilitet, och (3) den ihållande volatilitetsriskpremien för krypto (IV >> RV), särskilt vid extrem rädsla när privatpersoner panikköper skydd. Att sälja OTM-säljoptionen efter nedgången monetiserar alla tre. Fyller portföljens options-bucket med noll täckning (15% kvotgap) med en signal som endast är OHLCV-baserad och NOT beror på kompletterande data, vilket undviker det datatäckningshinder som stoppat 13+ nyliga hypoteser. Undviker klassisk TA mönsterigenkänning och komplexiteten med long-short P&L över flera instrument (en position i taget). Genuin optionsexponering med riktiga optionsben i den analyserade backtestet (rök-vägen triggas endast vid verifiering). Kontantsäkrad definierad risk håller det walk-forward-rent. leverage=1.0 (optionsplattformens tak); kontantsäkrad positionsstorlek via risk_frac, ingen grind för outnyttjad hävstång.

Fel-sidad premiss (att fånga en fallande kniv), empiriskt motbevisad av en backtest med realistisk svans. Att sälja en kontantsäkrad säljoption RIGHT AFTER en 8% 3-dagars nedgång satsar på mean-reversion, men de ~38% av nedgångar som fortsätter driver säljoptionen djupt ITM, och dessa svansförluster överväldigar premien: total_return -66%, Sharpe -0.92, profit_factor 0.84, negativt förväntat värde, med en katastrofal 2025 (-211% årlig) inklusive enskilda dagar med -153% (2025-02-28) och -69% (2025-04-07). Avgörande är att motorn IS korrekt fångar den korta vol-vänstersvansen här (avg_loss $335 > avg_win $210, largest_loss -$1,552 > largest_win +$860, return_skew -1.40) — så detta är en genuin förlusteg, inte en modellartefakt. Hypotesen hävdade uttryckligen att den skulle undvika det klassiska fallande-kniv-felet, men nedgångs-TRIGGER är precis det felet; den dokumenterade 62%-mean-reversion-statistiken kompenserar inte för storleken på 38%-svansen. Det finns också ett riskbegränsningsmisslyckande: en -153% enskild-dags kapitalrörelse och 251% max_drawdown på en 'kontantsäkrad, maxförlust-begränsad' 20%-nominell säljoption innebär att det säkrade förlusttaket bryts (en enda säljoption kontrollerar >1.5x av kapitalets nedsida) — ett storleks-/redovisningsfel. Ska inte itereras: den enda fixen är att STOP sälja in i nedgångar och istället sälja i ett icke-björn-regime, vilket är precis vad syskonstrategin 4a121630 gör (Deribit kort säljoption med IV/RV + 50-SMA bull-filter), så en korrigerad version vore redundant; och en strategi som förlorar -66% med en katastrofal kollaps har ingen robust region att optimera mot. FAILURE PATTERN: kontantsäkrad kort BTC veckosäljoption TRIGGERED BY en nyligen kraftig nedgång är det klassiska fallande-kniv-kort-vol-felet — mean-reversion-premien är verklig men mindre än den realiserade vänstersvansen när säljvågen fortsätter (2025), så strategin bär genuint negativ skevhet och förlorar; kort-vol-säljoptionsförsäljning måste AVOID att sälja in i nedåtgående trender (regimfilter), inte söka upp dem. Motorn modellerar den korta säljoptionens ITM-svans korrekt, så förlusten är verklig, inte en artefakt.

Optionsstrategi med ett ben och definierad risk baserad på SHORT-VOLATILITY på Deribit BTC veckosäljoptioner, utlöst av en prisnedgång och enbart baserad på OHLCV. Backtestets rolling-options-expander löser upp den veckovisa BTC-kedjan från parameters[rolling_options] (underliggande BTC, veckovis rullning, 7 DTE, 1-DAY-ben, ~10% OTM-säljoption vid put_offset). På 1-DAY-staplar följer strategin den rullande nedgången = close_now / close_{drawdown_days sedan} - 1; när BTC har fallit >= drawdown_pct (8%) över det rullande drawdown_days-fönstret (3) SELLS den en ~10%-OTM veckosäljoption (kontantsäkrad) och HOLDS IT TO EXPIRY, och stänger endast vid rullningsbufferten strax före förfall (eller ett löst katastrof-stopp för premieförlust). En öppen kort säljoption i taget. Positionsstorleken är kontantsäkrad: den reserverar risk_frac (20%) av kapitalet som det säkrade nominella beloppet (via basens equity*risk_frac/spot-storleksättning), så värsta fall är BTC->0 med maxförlust = lösenpris - premie, aldrig en marginalsprängning. Basen RollingOptionsStrategy äger schema/inträde/rullning; denna subklass lägger till nedgångsgrinden och begränsningen till en position i taget. Subklasser BOTH RollingOptionsStrategy och FactoryStrategy med de fyra abstrakta hooksen omdeklarerade (Layer-1 AST). En verifieringsendast long-perp-röktest på Deribit primär bevisar orderinstallationen i Layer-3-sandlådan (inget schema där) och är spärrad OFF närhelst ett riktigt schema finns, så den analyserade backtestet handlar alltid riktiga optionsben. NO kompletterande data (funding/OI/taker). 3 ekonomiska parametrar (drawdown_pct, drawdown_days, put_offset).

Riktig, greeks-korrekt kort säljoptionsexponering (28 säljoptioner, net_entry_theta +797, net_entry_vega -125, avg_moneyness 1.05) — installationen fungerar och, viktigt, motorn fångar korrekt den asymmetriska kort-vol-svansen här (förluster > vinster, skevhet -1.40).

Enkel design med endast OHLCV, få parametrar, som skulle fylla 0%-options-bucketen om premissen fungerade.

Fel-sidad premiss: att sälja säljoptioner INTO en 8% 3-dagars nedgång är att fånga den fallande kniven — total_return -66%, Sharpe -0.92, profit_factor 0.84, negativt förväntat värde. Påståendet om mean-reversion efter nedgång överlever inte svansförlusterna när nedgångarna fortsätter.

Katastrofal 2025 (-211% årlig) med enskilda dagar med -153% (2025-02-28) och -69% (2025-04-07) när säljvågorna efter triggern fortsatte falla och säljoptionerna gick djupt ITM — den realistiska korta vol-vänstersvansen dominerar premien.

Riskbegränsningen bröts: en -153% enskild dag och 251% max_drawdown på en förment kontantsäkrad 20%-nominell säljoption innebär att maxförlusttaket inte håller (en enda säljoption kontrollerar >1.5x av kapitalets nedsida) — ett storleks-/redovisningsfel.

Den korrekta versionen av denna idé (sälj säljoptioner i ett bull-regime, inte in i en nedgång) finns redan som syskonet 4a121630, så en fixad version vore redundant.

enskild dag -153%, 2025 -211%

begränsad kontantsäkrad förlust

positiv

DeribitBtcWeeklyDrawdownCashSecuredShortPut sålde veckovisa OTM BTC-säljoptioner på Deribit utlösta av en 8% 3-dagars nedgång, och satsade på mean-reversion plus volatilitetsriskpremien för att fylla den tomma options-bucketen. Installationen fungerade — 28 riktiga, greeks-korrekta korta säljoptioner — men premissen var bakvänd: att sälja in i nedgången fångade fallande knivar, och när säljvågorna fortsatte gick säljoptionerna djupt ITM, vilket gav en -66%-avkastning, -0.92 Sharpe, negativ skevhet och en -211% 2025 med en -153% enskild dag som också avslöjade ett trasigt kontantsäkrat förlusttak. Analytikern bedömde det som en genuin fel-sidad edge (inte en modellartefakt, eftersom motorn fångade den korta vol-svansen korrekt), som inte kan itereras eftersom den enda fixen — att sälja i ett icke-björn-regime — redan finns som en syskonstrategi. Den avslutades efter en iteration som övergiven, och nådde aldrig optimering eller riskgranskning.

Att sälja säljoptioner INTO en kraftig nedgång är det klassiska fallande-kniv-kort-vol-felet: den 62% mean-reversion-statistiken efter nedgång kompenserar inte för storleken på 38%-fortsättningssvansen, så strategin bär genuint negativ skevhet och förlorar — kort-vol-säljoptionsförsäljning måste AVOID nedåtgående trender via ett regimfilter (som det befintliga bull-filtrerade syskonet gör), inte söka upp dem, och en enskild säljoption måste storleksättas så att dess ITM-svans verkligen förblir kontantsäkrad.

Den övergavs vid granskningsgrinden för backtest före optimering (utfall: överge) som en fel-sidad, fallande-kniv-premiss empiriskt motbevisad av en backtest med realistisk svans — de ~38% av nedgångar som fortsätter falla driver säljoptionerna djupt ITM och överväldigar mean-reversion-premien — förvärrat av ett storleks-/redovisningsfel som bryter det kontantsäkrade taket, så optimering och alla senare steg nåddes aldrig.

En optionsstrategi med ett ben och kort volatilitet på Deribit BTC veckosäljoptioner — när BTCUSDT-spot föll ≥8% över ett rullande 3-dagarsfönster, såldes en 1-veckors ~10%-OTM kontantsäkrad säljoption (säkrat nominellt belopp 20% av kapitalet) och hölls till förfall — en design med endast OHLCV, tre parametrar, avsedd att fånga volatilitetsriskpremien och mean-reversion efter nedgång samtidigt som portföljens options-bucket med noll täckning fylls.

Över 28 riktiga säljoptionsaffärer (greeks-korrekta: netto theta +797, netto vega -125, snitt IV 53%, snitt moneyness 1.05) hade den en genuin förlusteg med en dominerande vänster svans: total avkastning -66%, Sharpe -0.92, profit factor 0.84, förväntat värde -$23.70/affär, avg_loss ($335) > avg_win ($210), avkastningsskevhet -1.40, och en katastrofal 2025 (-211% årlig) med enskilda dagar med -153% (2025-02-28) och -69%, plus ett riskbegränsningsmisslyckande (251% maximal nedgång / -153% enskild dag på en förment kontantsäkrad 20%-nominell säljoption).