Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
397 Dokumente
Das Paper behandelt eine Lücke in der Volatilitätsmodellierung: Zwischen Börsenschluss und der nächsten Eröffnung stehen keine Intraday-Hochfrequenzdaten zur Verfügung, sodass Modelle wichtige nächtliche Dynamiken auslassen können. Es schlägt ein…
Diese Studie analysiert die realisierte Volatilität in hoher Frequenz und ihre Übertragung zwischen Bitcoin-Instrumenten. Sie vergleicht Bitcoin in US US-Dollar mit Bitcoin, das gegen Tether gehandelt wird. Der Studie zufolge ist der mit Tether marginierte…
Die Studie verfolgt Kurs, Handelsvolumen und Geld-Brief-Spannen nach ungewöhnlich großen Kursänderungen über 15 Minuten bei an der NYSE und NASDAQ notierten Aktien. Sie untersucht, wie sich diese Marktgrößen nach dem Ereignis entwickeln, insbesondere ob auf…
Dieses Dokument schlägt ein stochastisches Modell für Handelsaktivität vor, das auf einem fraktalen Punktprozess beruht, der von einer nichtlinearen stochastischen Differentialgleichung angetrieben wird. Das Modell wird an Finanzmarkthandelsdaten angepasst,…
Dieser Rahmen kombiniert Maße der realisierten Volatilität mit einem durch LSTM erweiterten Modell für realisiertes GARCH, um Renditen und realisierte Volatilität gemeinsam darzustellen. Für die Bayes'sche Inferenz und Prognose wird Sequential Monte Carlo…
Die Studie beschreibt einen automatisierten Long-Volatilitätsansatz, der Straddle-Optionen handelt, ohne vorherzusagen, ob die Preise steigen oder fallen. Sie verwendet ein Transformer-basiertes Double-Deep-Q-Netzwerk mit Aufmerksamkeit auf…
Das Dokument untersucht, ob aktuelle Markttrends bei der Prognose künftiger Volatilität und Korrelationen helfen können. Es schlägt vor, die Trendstärke in Risikoprognosen einzubeziehen und erweitert damit frühere Arbeiten, die Trendstärke mit erwarteten…
Das Dokument erklärt Trendfolge anhand des Unterschieds zwischen langfristiger und kurzfristiger realisierter Varianz. Es besagt, dass dieser Zusammenhang für verschiedene Definitionen von Trendstrategien gilt und die positive Konvexität der aggregierten…
Die Studie berechnet die realisierte Volatilität des Nikkei 225 und untersucht, ob volatilitätsbereinigte Renditen einer Normalverteilung ähneln. Um die Auswirkungen der nächtlichen Handelspausen zu berücksichtigen, schätzt sie die Volatilität getrennt für…
Dieses Dokument stellt Edgeworth++ vor, ein Modell zur Bewertung von Optionen mit Laufzeiten von weniger als einer Woche. Der Anlass ist, dass die implizite Volatilität am Geld über diese kurzen Laufzeiten stark schwanken kann, was eine gemeinsame Bewertung…
Diese Strategie berechnet nach Art des Supertrends nachlaufende Bänder anhand eines ATR-Werts und eines einstellbaren Multiplikators. Der Trendstatus wechselt von abwärts zu aufwärts, wenn der Kurs über die vorherige obere nachlaufende Grenze steigt, und von…
Das Dokument beschreibt eine querschnittliche Strategie für Rohstoff-Futures auf Grundlage der Renditeasymmetrie. Es definiert ein IE-Maß als Differenz zwischen der Anzahl ungewöhnlich großer positiver und negativer Tagesrenditen in einem rollierenden…
Der Low-Volatility-Effekt bezeichnet die beobachtete Tendenz, dass Aktien mit geringerem Risiko höhere risikobereinigte Renditen als risikoreichere Aktien erzielen. Eine einfache Umsetzung ordnet Aktien nach der Volatilität ihrer vergangenen Wochenrenditen,…
Das Dokument beschreibt einen Übernachtansatz für SPY, der von drei Sentiment- und Trendsignalen abhängt: SPY liegt über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, VIX unter seinem gleitenden Durchschnitt und der Brain Market Sentiment-Indikator über seinem…
Das Dokument beschreibt eine monatliche Long-Short-Aktienstrategie, die Momentum bei großen Unternehmen anhand von Aktien mit hoher jüngster Volatilität sucht. Sie filtert börsennotierte Aktien über $5, teilt sie nach Marktkapitalisierung auf und nutzt nur…
Dispersion Trading zielt darauf ab, die Differenz zwischen Volatilitätsrisikoprämien von Indexoptionen und Optionen auf Einzelaktien zu nutzen. Eine einfache Position verkauft Indexoptionen und kauft Optionen auf Indexbestandteile. Da der Handel dem…
Das Dokument erläutert die Rebalancing-Prämie als potenziellen Mehrertrag durch die regelmäßige Wiederherstellung von Portfolio-Gewichten. Beim Rebalancing werden Vermögenswerte verkauft, deren Anteil am Portfolio gestiegen ist, und solche gekauft, deren…
Das Dokument erläutert eine Strategie, die die Futuresbasis von VIX handelt und das breite Aktienengagement mit E-mini-S&P-500-Futures absichert. Die Basis wird als Volatilitätsrisikoprämie interpretiert: Laut zitierter Forschung prognostiziert sie…
Dieser Beitrag auf Chinesisch beschreibt einen Aktienfilter mit vier Bedingungen: Kursamplitude über 1, Platzierung in der Rangliste der Handelsaktivität des Vortags, Zugehörigkeit zur Robotik-Themengruppe und ein Streubesitzwert unter 10 Milliarden Yuan.…
Dieser Filter sucht Aktien mit einer Tagesamplitude über 1, einem angegebenen maximalen Rückgang zwischen 4% und 5% sowie einer positiven Tagesrendite. Amplitude und Rückgang dienen als Maß für die Kursbewegung, während die positive Tagesrendite eine Aktie…
Dieser Aktienfilter wählt Titel mit einem Umsatz zwischen 3% und 12%, Codes, die mit 60 beginnen, und einer Tagesamplitude von mindestens 1 aus. Das Dokument beschreibt den Umsatz als Liquiditätsfilter und die Amplitude als Möglichkeit, sich auf volatilere…
Das Dokument erläutert einen Trend Direction Force Index (TDFI), der den Abstand gleitender Durchschnitte mit ihrem gemeinsamen Richtungsimpuls kombiniert und diesen Impuls potenziert, um den Einfluss kleiner Bewegungen zu verringern. Drei Varianten…
Dieses Dokument beschreibt einen Indikator, der drei Bollinger-Band-Kanäle um einen gleitenden Durchschnitt zeichnet. Die Kanäle erscheinen als farbige Wolke; Kursmarkierungen zeigen ihre aktuellen Werte. Die Darstellung kann Tradern helfen, den Kurs auf…
Dieser Einführungsleitfaden erklärt technische Indikatoren als mathematische Zusammenfassungen von Kurs- und Handelsaktivität, mit denen Trader den Marktkontext einschätzen. Er ordnet Indikatoren den Kategorien Volumen, Momentum, Trend und Volatilität zu und…