Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
1,494 Dokumente
Die Arbeit entwickelt Bootstrap-Verfahren für die likelihoodbasierte Inferenz in autoregressiven bedingten Dauermodellen. Da Beobachtungen Dauern über eine feste Zeitspanne erfassen, kann die Zahl der Beobachtungen zufällig sein; auch das asymptotische…
Das Dokument untersucht, ob tägliche Aktien-Orderflüsse den Kurseinfluss offenlegen und bei der Prognose von Aktienrenditen helfen können. Es bildet monatliche Maße für gerichtete Orderflüsse und schätzt Kyles Lambda sowohl mit einer Regression von…
Diese Arbeit untersucht, wie kostengünstige AI-Systeme, die komplexe Beziehungen annähern, beeinflussen könnten, wie Handelsstrategien Informationen in Kurse einfließen lassen. Sie beschreibt Markteffizienz anhand von Gleichgewichtskursprozessen und…
Diese Arbeit untersucht, wie sich die Portfolio-Volatilität und die Risikobeiträge einzelner Vermögenswerte über Haltedauern von mehr als einem Tag schätzen lassen. Die bekannte Skalierung mit der Quadratwurzel der Zeit setzt voraus, dass Renditen nicht…
Dieses vorgeschlagene System nutzt Volatilitätsbeziehungen zwischen großen Aktien, um Trendsignale zu erzeugen. Zunächst untersucht es Kursdaten mit Korrelations- und Autokorrelationsanalysen, technischen Indikatoren, Hypothesentests, statistischen Modellen…
Die Arbeit schlägt distanzbasierte Kennzahlen zum Vergleich von Asset-Pricing-Modellen vor. Anlass sind Bedenken, dass statistische Tests eine geringe Aussagekraft haben können und Alpha-Statistiken undiszipliniert eingesetzt werden. Die vorgeschlagene…
Dieses Dokument beschreibt ein unüberwachtes Verfahren, um mutmaßliche Pump-and-Dump-Ereignisse bei auf Poloniex gehandelten Token zu erkennen. Es kombiniert Preis- und Volumenschwellenwerte mit exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitten und…
Diese Arbeit leitet ein zeitkontinuierliches Gleichgewicht für Kyles Insiderhandelsmodell her, in dem die Liquidität des Handels durch nicht informierten Marktteilnehmer stochastisch ist. Sie lässt eine allgemeine Verteilung des fundamentalen Assetwerts zu…
Das Dokument gibt einen Überblick darüber, wie sich die Marktgestaltung mit der Entwicklung von Handelstechnologien und Marktteilnehmern verändert hat. Es führt vom Parketthandel über elektronische Orderbücher und Hochfrequenzhandel zu Sammelauktionen, Dark…
Der Artikel stellt Gauß-Prozesse (GPs) und Bayes’sche Optimierung vor. Er erläutert, wie GP-Regression das Bayes’sche maschinelle Lernen unterstützt und wie dessen Hyperparameter ausgewählt werden müssen. Die Bayes’sche Optimierung verwendet ein…
Diese Arbeit formuliert eine optimale Investition für einen Anleger mit konstanter relativer Risikoaversion in einem unvollständigen Markt mit kontinuierlicher Zeit. Vermögenspreise folgen Itô-Prozessen, und Handelsstrategien müssen dynamische…
Diese Arbeit greift ein agentenbasiertes Modell erneut auf, das erklären soll, warum der Preiseinfluss großer Meta-Orders ungefähr mit der Quadratwurzel des gehandelten Volumens wächst. Das Modell nimmt an, dass ein großer Teil der Marktliquidität latent ist…
Diese Studie untersucht, ob öffentliche Archive der Binance-BTCUSDT-Perpetual-Futures eine valide Point-in-Time-Faktorforschung ermöglichen. Sie unterscheidet Ereignis-, Veröffentlichungs- und Verfügbarkeitszeitpunkte sowie die Phasen Vorschlag, Prüfung,…
Diese Studie modelliert die Volatilität von Bitcoin-Renditen auf Minutenebene mit Methoden der verallgemeinerten autoregressiven bedingten Heteroskedastizität. Sie kombiniert historische Renditen und Volatilität, dargestellt durch Varianten der…
Die Studie vergleicht Bitcoin mit Gold und dem S&P 500 anhand täglicher, wöchentlicher und monatlicher Schlusskurse sowie logarithmischer Renditen von September 2014 bis Januar 2021. Sie unterscheidet zwischen Volatilität, gemessen an der Standardabweichung,…
Die Arbeit kombiniert eine empirische Analyse des konsolidierten Orderbuchs für RTS-Indexfutures mit einem Poisson’schen Multi-Agenten-Modell. Das Modell bildet Gruppen von Agenten ab, die Orders einstellen. Die Forschenden variieren Gruppenparameter, um…
Die Arbeit schlägt ein Verfahren zur Auswahl von Strategien namens DNN-Forwardtesting vor. Statt eine Handelsstrategie allein anhand ihrer Ergebnisse mit historischen Kursen auszuwählen, prognostiziert das Verfahren zunächst einen möglichen künftigen…
Diese Studie verwendet ein Lab-in-the-Field-Experiment, um zu untersuchen, wie Menschen einschätzen, ob Finanzmärkte steigen oder fallen. Freiwillige erhalten kontrollierte Finanzinformationen auf Grundlage realer Daten globaler Indizes und geben wiederholt…
Die Arbeit untersucht, wie Trendsysteme mit unterschiedlichen Zeithorizonten zu den Renditen von Commodity Trading Advisors (CTA) beitragen. Sie schlägt ein Bayes’sches grafisches Modell vor, das Renditen dynamisch in kurzfristige Trend-, langfristige Trend-…
Die Studie stellt eine unüberwachte Methode zur Analyse von Kurssprüngen bei Aktien anhand von Darstellungen aus Wavelet-Koeffizienten vor. Sie soll Sprungmuster unterscheiden, die mit der internen Dynamik eines Systems verbunden sind, von solchen, die auf…
Diese Arbeit entwickelt eine Kalman-Filtermethode für Situationen, in denen Rausch-Kovarianzmatrizen und prognostizierte Kovarianzschätzungen unsicher sind. Sie verwendet eine verteilungsrobuste Formulierung, um plausible Alternativmodelle zu…
Dieses Dokument schlägt vor, dass die Zufälligkeit von Marktgeschäften zum stochastischen Verhalten von Preisen und Renditen beiträgt. Es untersucht Handelswerte und -volumen über ein Durchschnittsintervall, behandelt sie als Zufallsvariablen und setzt die…
Diese Studie untersucht Tick-für-Tick-Trade- und Quote-Daten von Aktien an den Börsen Paris, London und Frankfurt über einen Zeitraum von fünf Jahren. Sie entwickelt einen Algorithmus zur Synchronisierung der beiden Datenquellen und bewertet, wie sich…
Diese Studie vergleicht die Ränder der täglichen Bitcoin- und Ethereum-Renditen. Sie verwendet Parameterschätzungen mit sieben Parametern aus früheren Arbeiten zur Generalized Tempered Stable-Verteilung und untersucht anschließend Quantil-Quantil-Plots im…