Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
13 documentos
El barómetro de enero propone usar la rentabilidad de enero de un índice bursátil para orientar la exposición durante los once meses restantes. Un enero positivo indica mantener acciones; uno negativo, pasar a letras del Tesoro. El documento también describe…
El documento describe una estrategia mensual larga-corta que busca momentum entre empresas grandes centrándose en acciones con alta volatilidad reciente. Filtra las acciones cotizadas en bolsa con un precio superior a $5, las separa por capitalización…
El documento describe una estrategia mensual larga-corta que clasifica seis carteras de estilos bursátiles Russell: valor y crecimiento de pequeña, mediana y gran capitalización. Cada mes mide sus rentabilidades de los 12 meses anteriores, compra el estilo…
El modelo FED compara la rentabilidad por beneficios agregada de la renta variable con la rentabilidad de los bonos públicos a largo plazo. Esta estrategia estima la rentabilidad excedente del mercado bursátil para el mes siguiente mediante una regresión…
El documento describe una estrategia contraria a la tendencia con 16 ETF de renta variable de un solo país. Clasifica los países según sus rentabilidades de los 36 meses anteriores, compra los cuatro de peor rendimiento y vende en corto los cuatro de mejor…
El documento describe una estrategia de renta variable que ordena acciones de NYSE, Nasdaq y AMEX según el gasto en investigación y desarrollo relativo a la capitalización bursátil. A finales de abril, suma el gasto en I+D de cada empresa durante los cinco…
El documento explica la prima de rebalanceo como el rendimiento que podría obtenerse al restaurar periódicamente las ponderaciones de una cartera. Al rebalancear, se venden los activos que han subido respecto a la cartera y se compran los que han bajado. En…
El factor de inversión, conocido habitualmente como CMA, compara los rendimientos de carteras diversificadas de empresas con bajo y alto crecimiento de activos. La interpretación descrita es que las empresas conservadoras, que invierten menos, han tendido a…
Esta estrategia de renta variable utiliza el momento de los anuncios corporativos como señal del rendimiento de las acciones en torno a los resultados. La explicación propuesta es que los directivos pueden tener información sobre resultados próximos: suelen…
El documento describe una estrategia de diferencial de futuros basada en la diferencia de precio entre WTI y el crudo Brent. Explica que los crudos difieren en composición y características de producción y transporte, y que los shocks temporales pueden…
El documento describe una estrategia de selección de acciones que utiliza medidas lingüísticas calculadas a partir de los informes 10-K y 10-Q de las empresas. La riqueza léxica refleja la variedad del vocabulario; la densidad léxica mide la proporción de…
El documento explica una estrategia de valor relativo que forma pares de acciones con trayectorias históricas de precios similares. Normaliza las series de rendimiento total, selecciona coincidencias cercanas mediante la suma de las diferencias de precios al…
La estrategia de carry del dólar utiliza el descuento forward medio de una cesta de divisas de mercados desarrollados frente al tipo del Tesoro de US a tres meses para elegir una posición en divisas. Si el tipo de US supera el descuento forward medio de la…