Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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El documento estudia cómo un trader puede liquidar un activo arriesgado cuando las operaciones generan un impacto temporal en los precios y se desconoce el núcleo de impacto. Propone estimar el núcleo, o propagador, de forma no paramétrica a partir de datos…
El estudio examina si las métricas on-chain de las criptomonedas pueden ayudar a explicar los precios y distinguir los activos arriesgados. Analiza datos históricos, mide correlaciones entre el precio y otros parámetros, agrupa criptomonedas mediante…
Este artículo estudia el comportamiento de las primas y los descuentos en fondos cotizados de Bitcoin al contado durante sus primeros cuatro meses de negociación, del 11 de enero al 17 de mayo de 2024. Se centra en cómo el proceso de creación y reembolso de…
Este estudio examina cómo debería invertir un hogar mientras atiende una necesidad de precaución cuyo momento de aparición es aleatorio y un objetivo de acumulación con fecha límite fija. La obligación de precaución debe pagarse íntegramente cuando surge si…
El artículo sostiene que las estrategias convencionales de seguimiento de tendencias e impulso dependen del comportamiento pasado de los precios y pueden tener limitaciones cuando cambian las condiciones del mercado. Propone utilizar técnicas de inteligencia…
ManiScope es un sistema de análisis visual diseñado para ayudar a evaluar los riesgos de manipulación basada en operaciones en los mercados de criptomonedas, incluido el wash trading. Sus vistas coordinadas reúnen la distribución de la propiedad de los…
Este artículo plantea la gestión del riesgo de cola como una asignación entre protecciones para distintos patrones de pérdidas: caídas bruscas, reajustes de volatilidad y drawdowns prolongados. Desarrolla un marco de valor en riesgo condicional en tiempo…
Este estudio matemático analiza un modelo general de cobertura autofinanciada en mercados ilíquidos, introducido originalmente por Schoenbucher y Wilmott. En el modelo, las estrategias de cobertura satisfacen una ecuación diferencial parcial no lineal cuya…
El documento presenta una forma generalizada de análisis técnico basado en momentum, en la que el volumen de transacciones entra como factor multiplicativo. Propone comparar estrategias basadas en este indicador generalizado con estrategias que usan análisis…
Este documento describe un modelo en tiempo continuo de un único activo negociado por agentes heterogéneos. Su dinámica de segundo orden representa los retrasos entre las decisiones de inversión y las operaciones. El modelo incluye reversión a la media…
El estudio compara 41 modelos de aprendizaje automático, divididos entre clasificadores y regresores, para predecir los precios de Bitcoin y evaluar su uso en trading algorítmico. Combina medidas de predicción como el error absoluto y el cuadrático con…
Este trabajo desarrolla una estrategia de trading para un bróker de FX que liquida una posición grande en un par de divisas ilíquido. El bróker opera con un triplete formado por ese par y dos pares líquidos, elegidos de modo que uno sea redundante. La…
Este análisis explica por qué las estrategias cuantitativas dollar-neutral, incluido el arbitraje estadístico en acciones, sufrieron drawdowns sustanciales durante la caída del mercado de COVID-19. Expone por qué estas estrategias pueden funcionar en…
Este artículo estudia si agentes independientes de aprendizaje profundo por refuerzo desarrollan un comportamiento compatible con la colusión en un juego de ejecución óptima. En una liquidación de dos jugadores con horizonte finito, los agentes usan…
El documento evalúa cómo las características de los activos predicen conjuntamente los rendimientos y cómo pueden usarse para crear carteras para inversores con distintas preferencias de riesgo. Expresa el rendimiento en términos de utilidad de potencia…
Este artículo incorpora al problema de optimización la información utilizada para elegir carteras media-varianza. Sostiene que el análisis estándar de carteras puede distorsionarse al incluir variables que no están disponibles en el momento de decidir o al…
Este artículo desarrolla un marco de monitorización de transacciones para detectar blanqueo en el dinero móvil de Ruanda. Aborda un fuerte desequilibrio de clases, etiquetas limitadas y retrasadas, y una capacidad de investigación finita. Con un conjunto de…
Este artículo estudia a dos inversores que eligen carteras media-varianza mientras compiten por la riqueza relativa. Un inversor conoce la dinámica real de las acciones; el otro debe inferirla a partir de la evolución observada del mercado. Sus decisiones…
DeePM se presenta como un sistema de aprendizaje profundo de extremo a extremo para gestionar carteras macro diversificadas. Su diseño aborda los datos de mercado asíncronos mediante un mecanismo causal basado en retardos, limita las relaciones entre activos…
El documento adapta la desigualdad de Hoeffding como posible medida de alerta temprana ante cambios en las condiciones del mercado que sustentan una estrategia de trading. Trata el rendimiento de la estrategia como una variable aleatoria acotada y compara…
La nota describe el uso del índice de volatilidad de Cboe (VIX) como filtro de posprocesamiento para estrategias cuantitativas. El filtro decide cada día si operar, con el objetivo declarado de mejorar la ratio de Sharpe y limitar el riesgo del trading. El…
Esta entrega de una serie sobre la estructura temporal del crédito desarrolla medidas de valor relativo para operaciones que comparan swaps de incumplimiento crediticio con bonos al contado. Deriva una estructura temporal de CDS implícita en bonos a partir…
El documento estudia cómo debería operar en un mercado de Black–Scholes un inversor con aversión relativa al riesgo constante que también posee una dotación aleatoria. Utiliza un enfoque de dualidad para derivar una estrategia de trading óptima explícita. La…
Este estudio analiza cómo afectan las comisiones de los creadores de mercado automatizados a la rentabilidad de los proveedores pasivos de liquidez cuando el AMM compite con una plataforma centralizada. En su modelo de forma reducida, los operadores dirigen…