Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
49 documents
L’article propose de représenter les droits sur des contrats perpétuels de cryptomonnaies par des jetons non fongibles pouvant servir de garanties dans la finance décentralisée composable. Il oppose les jetons fongibles, couramment utilisés pour représenter…
Les échanges Ping-Pong sont une méthode proposée pour échanger des jetons directement entre pairs sur différentes blockchains, sans séquestre ni intermédiaire de confiance. Le mécanisme suppose que chaque blockchain prenne en charge les canaux de paiement…
Cette étude examine l’effet des frais des teneurs de marché automatisées sur la rentabilité des fournisseurs passifs de liquidité lorsque le AMM est en concurrence avec une plateforme d’échange centralisée. Dans son modèle sous forme réduite, les traders…
Cet article documente la famille RED-2400 v2, un ensemble de cinq jeux de données de référence publics destinés à la recherche sur la microstructure des marchés natifs de Solana et de la finance décentralisée. Recueilli sur une période simultanée de 57 jours…
Ce travail étudie l’exécution et l’arbitrage statistique sur les marchés à produit constant, un mécanisme courant de teneur de marché automatisée utilisé par les plateformes d’échange décentralisées. Sur ces marchés, une fonction de trading détermine les…
Le document explique le frontrunning dans les applications de cryptomonnaies : un attaquant observe les transactions utilisateur en attente et tente de faire traiter les siennes en premier. Cela peut entraîner des pertes financières, des résultats incorrects…
Cet article présente des teneurs de marché automatisés dont les cotations dépendent à la fois des réserves du pool et d’un oracle externe. Le cadre vise les marchés où la découverte des prix s’effectue hors chaîne, notamment ceux des titres tokenisés. Sous…
Cette étude examine si le trading décentralisé de cryptomonnaies présente un comportement multifractal, qui permet de caractériser les variations et la mise à l’échelle pour différentes amplitudes de fluctuation. Elle applique l’analyse multifractale des…
Le document examine comment les fournisseurs de liquidité choisissent entre des pools de plateformes d’échange décentralisées aux frais différents, alors que les transactions entraînent aussi un coût de gaz fixe partagé. Il décrit un compromis : les pools à…
L’article propose les prêts atomiques, un moyen de créer des instruments de dette surcollatéralisés entre des cryptomonnaies de différentes blockchains, au moyen de la technologie des swaps atomiques. La conception vise à permettre aux participants…
L’article compare le comportement des traders sur les plateformes centralisées et décentralisées de contrats à terme perpétuels sur Bitcoin, répartissant les plateformes en trois modèles architecturaux. Il examine le volume de trading, l’intérêt ouvert, les…
Le document dérive une formule préliminaire du flux de commissions attendu par les fournisseurs de liquidité sur les plateformes d’échange décentralisées. Il suppose des marchés efficients, des mouvements de prix browniens géométriques et l’absence…
Cette étude compare l’apprentissage automatique quantique, l’apprentissage automatique classique, les méthodes hybrides quantiques-classiques et les modèles Transformer dans des stratégies de trading pour les teneurs de marché automatisés (AMM) et la finance…
Ce document analyse l’effet du bruit de confidentialité sur la formation des prix dans un marché de type Kyle. Il suppose qu’un teneur de marché bayésien engagé observe un flux d’ordres mêlé à un bruit gaussien indépendant, puis déduit un équilibre linéaire…
Cette étude examine le wash trading potentiel sur les marchés NFT basés sur Ethereum, où les traders peuvent utiliser plusieurs adresses sans vérification d’identité. Elle analyse les ventes des 52 plus grandes collections NFT en volume, de janvier 2018 à la…
L’étude examine les jetons frauduleux sur Uniswap V2 à partir de données de transactions afin de caractériser l’activité de trading et d’identifier les fraudes présumées. Sa méthode de détection combine une heuristique de culpabilité par association et des…
Le document étudie les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) dans les teneurs de marché à moyenne géométrique, notamment dans les pools dont les pondérations évoluent ou varient de façon stochastique. Il établit des expressions pour les rendements…
Cette présentation introduit les protocoles de finance décentralisée et explique comment les utilisateurs peuvent y accéder. Elle décrit les plateformes d’échange décentralisées pour échanger des cryptoactifs et les protocoles de prêt pour emprunter ou…
Le document présente la finance décentralisée comme un écosystème fondé sur la blockchain, proposant des services tels que le trading, le prêt et l’emprunt. Il présente ces services comme des solutions de remplacement susceptibles de rendre les outils…
Cet extrait de lettre revient sur la vente massive de cryptos en 2022 et sur une série de défaillances impliquant le stablecoin algorithmique UST de Terra, le token LUNA, Three Arrows Capital et des prêteurs crypto. Il explique le mécanisme bidirectionnel de…
Le document analyse l’effondrement de UST en mai 2022 et décrit comment les retraits d’Anchor, les ventes sur des plateformes externes et l’affaiblissement des marchés crypto et actions ont contribué à la perte de confiance. Il explique le mécanisme de…
Le document présente Spark Protocol comme un écosystème de prêt et d’épargne DeFi associé à MakerDAO, et décrit SparkLend, sDAI et sa disponibilité inter-chaînes. Il présente SPK comme un jeton de gouvernance et d’incitation et indique qu’une part de…
L’article compare l’activité de développement d’Internet Computer, Chainlink et Starknet à partir des événements GitHub récents, puis explique les rôles d’infrastructure attribués à chacun : hébergement d’applications sur la chaîne, flux de données externes…
Le document présente les efforts des États-Unis pour définir la place des stablecoins et autres actifs numériques dans la réglementation des valeurs mobilières et des produits de base. Il décrit SEC et CFTC comme les principales agences concernées et…