Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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L’article élabore un cadre neutre au risque pour évaluer les transactions garanties avec des contreparties, en tenant compte conjointement des ajustements de valorisation du crédit (CVA) et du débit (DVA), des marges et des coûts de financement. Son équation…
Cette étude passe en revue les applications de AI aux actions, aux ETF, aux marchés centralisés de cryptomonnaies, aux contrats à terme perpétuels et aux activités on-chain. Elle décrit le parcours vers des rendements d’investissement comme une succession…
Le document présente une classe de modèles de carnet d’ordres à partir d’une équation différentielle partielle stochastique décrivant le carnet par rapport au prix médian. Un bruit multiplicatif représente les variations de forme du carnet, tandis qu’un…
Cet article dérive les quatre premiers moments des rendements de stratégies dynamiques lorsque les rendements des actifs et les signaux ou pondérations de trading suivent conjointement une loi gaussienne. Il couvre notamment les signaux issus de filtres…
L’article présente un agent d’apprentissage par renforcement profond pour la gestion de portefeuille, qui équilibre recherche de rendement et maîtrise du risque. Sa politique cible ajuste l’intensité avec laquelle l’agent privilégie l’action optimale, au…
Le document étudie la manière dont un trader peut liquider un actif risqué lorsque les transactions provoquent un impact temporaire sur les prix et que le noyau d’impact est inconnu. Il propose d’estimer le noyau, ou propagateur, de façon non paramétrique à…
L’étude examine si les mesures sur chaîne des cryptomonnaies peuvent aider à expliquer les prix et à distinguer les actifs risqués. Elle analyse des données historiques, mesure les corrélations entre les prix et d’autres paramètres, regroupe les…
Cet article étudie l’évolution des primes et décotes des fonds indiciels cotés Bitcoin au comptant pendant leurs quatre premiers mois de négociation, de janvier 11 à mai 17, 2024. Il s’intéresse à la manière dont le processus de création et de rachat des…
Cette étude examine comment un ménage devrait investir tout en faisant face à un besoin de précaution dont le moment d’apparition est aléatoire et à un objectif d’épargne à atteindre à une date fixe. La somme due au titre du besoin de précaution doit être…
L’article soutient que les stratégies classiques de suivi de tendance et de momentum reposent sur l’évolution passée des prix et peuvent être limitées lorsque les conditions de marché changent. Il propose d’utiliser l’intelligence artificielle et…
Cet article envisage la gestion du risque extrême comme une répartition entre des protections adaptées à différents profils de pertes : krachs soudains, réévaluation de la volatilité et drawdowns prolongés. Il développe un cadre de valeur à risque…
Le document adapte l’inégalité de Hoeffding pour en faire une éventuelle mesure d’alerte précoce des changements de conditions de marché qui soutiennent une stratégie de trading. Il traite la performance de la stratégie comme une variable aléatoire bornée et…
ManiScope est un système d’analyse visuelle conçu pour aider les utilisateurs à évaluer les risques de manipulation fondée sur les transactions sur les marchés de cryptomonnaies, notamment le wash trading. Ses vues coordonnées réunissent la répartition de la…
Cette étude mathématique analyse un modèle général de couverture autofinancée sur les marchés illiquides, initialement présenté par Schoenbucher et Wilmott. Dans ce modèle, les stratégies de couverture satisfont une équation aux dérivées partielles non…
Le document présente une forme généralisée d’analyse technique fondée sur le momentum, dans laquelle le volume des transactions intervient comme facteur multiplicatif. Il propose de comparer les stratégies reposant sur cet indicateur généralisé à celles…
Ce document décrit un modèle en temps continu d’un actif unique négocié par des agents hétérogènes. Sa dynamique du second ordre représente les délais entre les décisions d’investissement et les transactions. Le modèle intègre un retour à la moyenne fondé…
L’étude compare 41 modèles d’apprentissage automatique, répartis entre classificateurs et modèles de régression, pour prévoir les cours du Bitcoin et évaluer leur utilisation en trading algorithmique. Elle combine des mesures de prévision, telles que les…
Ce travail développe une stratégie de trading pour un courtier FX qui liquide une position importante sur une paire de devises illiquide. Le courtier négocie un triplet comprenant cette paire et deux paires liquides, sélectionnées de sorte que l’une des…
Cette analyse explique pourquoi des stratégies quantitatives neutres en dollars, dont l’arbitrage statistique sur actions, ont subi des drawdowns importants lors de la baisse des marchés de COVID-19. Elle décrit pourquoi ces stratégies peuvent fonctionner…
Cet article étudie si des agents indépendants d’apprentissage profond par renforcement développent un comportement compatible avec la collusion dans un jeu d’exécution optimale. Dans un cadre de liquidation à deux joueurs et à horizon fini, les agents…
Cet article intègre au problème d’optimisation les informations utilisées pour choisir un portefeuille moyenne-variance. Il soutient que l’analyse classique de portefeuille peut être faussée par l’inclusion de variables indisponibles au moment de la décision…
Cet article développe un cadre de surveillance des transactions visant à détecter le blanchiment via l’argent mobile au Rwanda. Il traite le fort déséquilibre des classes, les étiquettes rares et tardives, ainsi que les capacités limitées d’enquête. À partir…
Cet article étudie deux investisseurs qui choisissent des portefeuilles moyenne-variance tout en se disputant la richesse relative. L’un connaît la véritable dynamique des actions ; l’autre doit l’inférer à partir de l’évolution observée du marché. Leurs…
DeePM est présenté comme un système d’apprentissage profond de bout en bout destiné à gérer des portefeuilles macro diversifiés. Sa conception traite les données de marché asynchrones au moyen d’un mécanisme causal fondé sur les retards, encadre les…