Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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O artigo examina se medidas de risco coerente conseguem controlar investidores com responsabilidade limitada ou que buscam risco de cauda excessivo. Introduz a arbitragem estatística específica para uma medida de risco, denominada rho-arbitragem, e argumenta…
Esta pesquisa aborda como os serviços de mistura de Bitcoin ocultam os caminhos dos fundos em transações e endereços. Os autores descrevem métodos para rastrear a atividade de mixers e identificar transações de mistura, endereços de mixers e endereços de…
Este estudo investiga se os extremos dos retornos de criptomoedas variam com a idade e a capitalização de mercado do ativo. Analisa mais de sete mil moedas digitais, estimando o comportamento de lei de potência nas caudas de suas distribuições de retorno ao…
O documento descreve um método para separar séries temporais financeiras em processos que operam em diferentes escalas de tempo. Formula a separação como problemas de autovalores generalizados e usa critérios baseados na variância e na estacionariedade das…
O estudo define o momentum de preços por analogias com velocidade e massa físicas e, em seguida, usa essa medida para selecionar ativos para estratégias contrárias semanais. Aplica a abordagem aos universos da Coreia do Sul, KOSPI 200, e dos US S&P 500,…
O estudo constrói uma rede dinâmica de criptomoedas usando dois tipos de conexão: previsibilidade cruzada de retornos e similaridade tecnológica. Aplica um método dinâmico de agrupamento espectral assistido por covariáveis para estimar comunidades,…
O artigo propõe um método dinâmico de carteira de criptomoedas que combina sinais técnicos com sentimento de notícias. Usa o Índice de Força Relativa e a Média Móvel Simples de 14 dias para representar o momentum, enquanto VADER analisa o sentimento das…
Este estudo trata a volatilidade como uma quantidade oculta e variável no tempo, inferida a partir dos preços observados. Modela conjuntamente os retornos dos preços e a volatilidade como um processo de difusão bidimensional e, em seguida, deriva um…
O artigo adapta a arbitragem estatística à publicidade gráfica em tempo real, na qual impressões com eficácia esperada semelhante podem ter preços diferentes em mercados ou estruturas de preços fragmentados. O método conecta campanhas de custo por ação a…
O documento apresenta uma estrutura de market making de alta frequência que combina dados de mercado em nível de tick com sinais de previsão periódicos. Aplica aprendizado profundo por reforço para usar tanto informações rápidas no nível das ordens quanto…
Este estudo aborda o risco de criptomoedas como um problema de previsão de volatilidade e aplica modelos de aprendizado de máquina a medidas de risco calculadas para vinte componentes do mercado de criptomoedas. Compara redes neurais convolucionais, modelos…
Este artigo estuda a escolha de carteira quando a tendência do preço de um ativo segue um processo de Ornstein–Uhlenbeck não observável. Deriva estratégias ideais para um trader com utilidade logarítmica em duas situações de informação: uma em que a…
O artigo apresenta XGB-Chiarella, um método para calibrar um modelo de mercado de Chiarella ampliado e baseado em agentes, a fim de reproduzir o comportamento intradiário dos preços. O mercado simulado contém traders fundamentalistas, de momentum e de ruído.…
Este artigo apresenta o Agent Market Arena, um benchmark contínuo em tempo real para avaliar agentes de trading baseados em modelos de linguagem grandes nos mercados de criptomoedas e ações. A estrutura combina dados de trading verificados, notícias…
Este estudo teórico analisa como dealers definem cotações ao competir para atender ao fluxo de ordens de um cliente. O cliente pode negociar com base em informações privadas, no desejo de reduzir o risco idiossincrático ou em ambos. Os dealers não conseguem…
O artigo propõe uma estratégia de pairs trading em futuros que usa assinaturas de caminho como características de séries temporais. Decompõe a assinatura em dois indicadores: uma medida segmentada da interatividade do caminho e uma medida de covariação dos…
O artigo apresenta um método para operar e avaliar o armazenamento de eletricidade quando os preços intradiários são incertos. Formula o problema de carga e descarga como uma otimização estocástica convexa e usa programação dinâmica dual estocástica para…
O artigo estuda se estratégias baseadas em ativos que não são ações podem diversificar estratégias de investimento algorítmicas ligadas ao S&P 500. Ele compara sinais gerados por previsões LSTM, previsões ARIMA-GARCH, momentum e regras contrárias. Os ativos…
Este artigo teórico estuda quando martingais locais estritos podem permitir arbitragem sob estratégias simples de trading. A configuração exclui estratégias de duplicação e não impõe um limite inferior às perdas; por isso, as conclusões dependem de uma…
O artigo explora aprendizado por reforço para arbitragem estatística em trading de alta frequência. Descreve um agente que aprende por meio da interação com seu ambiente de negociação e enfoca o deep Q-learning como forma de adaptar decisões a oportunidades…
Esta pesquisa modela a liquidação em tempo discreto de uma posição grande em um mercado ilíquido, onde as ordens recebidas chegam com uma intensidade estocástica e autoexcitante. O impacto sobre o preço é modelado como uma função linear desse processo de…
Este documento amplia a estrutura de execução ótima de Almgren–Chriss, que pressupõe uma quantidade fixa para liquidar, para casos em que o volume de negociação necessário é incerto e se torna mais claro à medida que se aproxima o prazo de entrega. Os…
O documento estuda como o volume de negociação e a volatilidade interagem, com atenção especial aos períodos em que ambos estão elevados. Descreve uma análise de distribuição condicional: as distribuições de volatilidade são examinadas em diferentes níveis…
O documento propõe uma estrutura estatística ex ante para estimar a economia da mineração de Bitcoin. Ele modela cada hash como uma tentativa de Bernoulli, cuja probabilidade de sucesso é determinada pela dificuldade do bloco de Bitcoin, e deriva, com base…