Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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Este artigo propõe um modelo simples de mercado financeiro baseado em padrões e centrado nas interações sequenciais entre operadores ao longo do tempo. Ele introduz um espaço de estratégias de negociação no qual agentes abrem e fecham posições explicitamente…
Este estudo examina se a diferença entre uma posição de deep hedging e uma posição de hedge delta pode constituir arbitragem estatística. Ele considera uma afirmação anterior, derivada sob premissas de mercado completo, e pergunta se uma conclusão semelhante…
Este estudo investiga a persistência na agressividade das ordens de 43 ações chinesas. A agressividade das ordens é relevante para o fluxo de ordens: o conhecido efeito diagonal descreve como uma ordem tende a ser seguida por outras de agressividade…
Este estudo examina se os retornos e a volatilidade do Bitcoin apresentaram memória longa de 2011 a 2017 e como esse comportamento mudou ao longo do tempo. Ele estima o expoente de Hurst com análise de amplitude reescalonada (R/S) e análise de flutuação…
O documento descreve duas distribuições de probabilidade ligadas à distribuição Generalized Tempered Stable (GTS): seu processo de Lévy motriz e uma lei autodecomponível construída com esse processo. Também situa essas distribuições em uma estrutura de…
Este artigo amplia uma estrutura de precificação de opções para considerar momentos de negociação que podem ocorrer em intervalos irregulares, característica que os autores consideram relevante para vendedores a descoberto de opções. Ele usa princípios de…
Este artigo apresenta um método de otimização para construir uma carteira de reversão à média a partir de um conjunto maior de ativos. Busca carteiras cujo spread seja bem descrito por um processo de Ornstein–Uhlenbeck, com parâmetros do processo estimados…
Este artigo estuda um problema de investimento e consumo em um mercado de pairs trading, no qual o spread entre ativos de risco segue um processo de Ornstein–Uhlenbeck. O foco são estratégias ótimas sob utilidade potência, combinando decisões de carteira e…
Este modelo explica o impacto no mercado por meio do fluxo de ordens enviadas e da atividade compensatória de traders latentes. Esses traders entram quando o preço ultrapassa limites individuais, e o fluxo de ordens consome a liquidez disponível. Uma equação…
Este artigo estuda a negociação ótima quando um sinal de arbitragem estatística vem de fatores ocultos que fazem os preços saltarem e se difundirem. As ordens do operador também podem afetar os preços cotados e os preços de execução, portanto o problema…
Este estudo examina anomalias intradiárias em produtos negociados em bolsa de Bitcoin e Ethereum listados na Xetra e na Nasdaq Stockholm, usando barras de um minuto de janeiro de 2024 a dezembro de 2025. A referência identifica retornos negativos extremos…
Este estudo desenvolve uma estratégia de pares com reversão à média para ações dos EUA (US). Em vez de selecionar pares por meio das práticas habituais de pair trading, usa estimativa de máxima verossimilhança para formar carteiras estáticas que se ajustam a…
Este artigo analisa o comportamento dos preços em um mercado simplificado baseado em agentes, chamado Wealth Game. Ele remove os formadores de mercado, o que obriga os operadores da maioria a limitar suas negociações de ações para manter equilibradas a…
Este artigo aborda a gestão de carteiras quando as condições de mercado mudam e a janela histórica útil não é conhecida de antemão. Propõe um processo em dois níveis: construir carteiras usando vários tamanhos de janela candidatos e, em seguida, combinar…
O estudo descreve um método para classificar tendências de forex com uma rede neural convolucional. Primeiro, converte dados quantitativos de mercado em imagens semelhantes a gráficos de trading e, em seguida, treina uma CNN para aprender padrões gráficos e…
A auditoria examina como remover um preditor de previsões condicionadas por regime. Excluir os valores defasados de uma variável não equivale a removê-la de todo o processo de ajuste, filtragem e otimização, pois a variável também pode afetar o regime…
O documento avalia o efeito de tamanho em ações usando o giro financeiro em dólares, em vez da capitalização de mercado. Relata que uma carteira Cold-Minus-Hot neutralizada para beta e baixa volatilidade continua estatisticamente significativa no longo…
O artigo formula o trading ótimo de futuros de VIX usando um modelo de VIX com reversão à média, cuja dinâmica depende de um regime que alterna entre um conjunto finito de estados. Estuda quando um investidor deve entrar e sair do mercado, representando o…
O documento estuda como o processo de utilidade indireta associado a uma estratégia de trading muda quando a dinâmica dos retornos do ativo de risco sofre perturbações. A estratégia não precisa ser ótima; portanto, a análise também se aplica a processos de…
Este documento apresenta um método bayesiano para estimar matrizes de correlação que mudam ao longo do tempo. Ele representa a dependência com um modelo de fatores de baixa dimensão, usa estados latentes com distribuições a priori de encolhimento dinâmico…
Este estudo examina se os arquivos públicos de futuros perpétuos da Binance BTCUSDT permitem pesquisa válida de fatores em cada ponto no tempo. Distingue os horários do evento, da publicação e da disponibilidade, além de separar as etapas de proposta,…
Esta estrutura de pesquisa combina um simulador determinístico de livro de ofertas limitadas com chegadas estocásticas de ordens geradas por processos de Hawkes marcados multivariados. Explica como modelos de Hawkes lineares e não lineares podem representar…
O estudo examina as caudas das distribuições de retornos do Bitcoin em diferentes intervalos de tempo e bolsas de ativos digitais. Testa a existência de um comportamento de escala comum e estima o expoente da lei de potência, com atenção a se as caudas…
O artigo analisa a precificação em equilíbrio de um ativo positivo com reversão à média em tempo contínuo, quando os investidores divergem em suas crenças sobre a velocidade da reversão à média e a média de longo prazo do ativo. Seu resultado central é uma…