Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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O documento compara padrões quantitativos nos mercados de criptomoedas com fatos estilizados associados a mercados financeiros estabelecidos. Estuda distribuições de retornos, agrupamento de volatilidade, correlações multifractais temporais, correlações…
O artigo examina a relação entre contratos de swap perpétuo inverso da BitMEX e suas respectivas taxas de funding. Relata que as taxas de funding são heterocedásticas e usa a análise de causalidade de Granger para avaliar relações direcionais entre as taxas…
O documento examina se o desequilíbrio do livro de ofertas (OBI) acompanha melhor os retornos de curto prazo após filtrar as ordens por tempo de permanência, número de modificações e momento em que elas ocorrem. Compara sinais do fluxo completo de ordens com…
O documento estuda como o volume de negociação e a volatilidade interagem, com atenção especial aos períodos em que ambos estão elevados. Descreve uma análise de distribuição condicional: as distribuições de volatilidade são examinadas em diferentes níveis…
Este documento descreve uma estrutura de deep learning para identificar relações variáveis no tempo entre ativos para pairs trading. O aprendizado multimodal de relações temporais em grafos combina observações de séries temporais com características…
O documento propõe uma estrutura estatística ex ante para estimar a economia da mineração de Bitcoin. Ele modela cada hash como uma tentativa de Bernoulli, cuja probabilidade de sucesso é determinada pela dificuldade do bloco de Bitcoin, e deriva, com base…
O documento descreve um método de previsão de movimentos de ações concebido para capturar transbordamentos de momentum entre empresas listadas. Ele constrói um grafo de conhecimento do mercado com dois tipos de entidades — empresas e seus executivos — e…
Este trabalho modela variações nos preços de ativos em nível de tick usando processos pontuais marcados com intensidades de Hawkes autoexcitantes e mutuamente excitantes. Processos de contagem separados representam saltos positivos e negativos nos preços. Ao…
Esta abordagem detecta anomalias em séries temporais financeiras que contêm vários fatores de risco de mercado, nas quais observações contaminadas podem distorcer modelos de risco e as medidas resultantes. Primeiro, aplica análise de componentes principais…
Este trabalho propõe RADAR, uma estrutura de difusão com recuperação para aprender representações dos estados do mercado usadas na otimização de carteiras sob a estrutura de fator de desconto estocástico. A motivação é que os mercados alternam entre regimes,…
Este estudo compara treze modelos estatísticos e de aprendizado de máquina para identificar observações incomuns em dados do livro de ofertas com ordens limitadas de Bitcoin. Ele avalia os modelos em uma estrutura comum destinada à detecção de anomalias em…
Tail-GAN é um gerador de cenários baseado em dados, concebido para simular dinâmicas conjuntas realistas de preços em carteiras multidimensionais com múltiplos ativos, com ênfase nas perdas na cauda da distribuição. Ele usa a elicibilidade conjunta de…
Este artigo desenvolve estimadores e procedimentos de inferência para regressões à vista, com atenção especial ao beta como medida de risco sistemático. Em vez de depender apenas dos retornos entre abertura e fechamento, o método usa dados de candlesticks de…
O documento argumenta que os retornos de ações de US apresentam reversão cíclica à média em horizontes de aproximadamente 30 anos, com meia-vida de cerca de 15 anos. Segundo essa interpretação, períodos de retornos acima da média tendem a ser seguidos por…
O artigo apresenta um método geral para precificar e fazer hedge de derivativos em mercados sem fricções. A abordagem foi concebida para se aplicar mesmo quando não existe uma medida equivalente de martingal local, condição que pode limitar os métodos padrão…
O artigo estuda jogos de liquidação de carteiras nos quais um operador sai do mercado quando sua posição chega a zero. Essa regra de absorção exclui operações de ida e volta e é formulada como uma condição de ausência de arbitragem estatística. Em um modelo…
O artigo modela a chegada de blocos de Bitcoin e os saltos de preços usando um processo de Hawkes multivariado, uma estrutura de processos pontuais que representa eventos capazes de estimular eventos posteriores. Ele usa dados públicos de blockchain e estima…
O documento examina como a microestrutura intradiária do mercado pode afetar os retornos e a volatilidade diários. Ele simula retornos diários a partir de movimentos intradiários de preços causados por efeitos da microestrutura e, em seguida, analisa…
O documento propõe uma forma sistemática de escolher um limite de stop-loss analisando a distribuição dos drawdowns máximos. Ele trata a escolha do stop como uma decisão orientada pelo objetivo de maximizar os retornos esperados com as informações…
Este artigo amplia as carteiras geradas funcionalmente, uma estrutura da teoria estocástica de carteiras em tempo contínuo. Na formulação padrão, uma função geradora descreve o retorno de uma carteira em relação a uma referência passiva por meio de uma…
O artigo usa um jogo evolucionário da minoria para estudar como o impacto no mercado e as respostas assimétricas dos investidores a ganhos e perdas interagem à medida que preços e estratégias evoluem. O modelo distingue cenários de baixo impacto no mercado e…
O documento explica como o movimento browniano fracionário (fBm), cujos incrementos não sobrepostos podem ser dependentes, pode ajudar a prever mudanças futuras de preço. Se os logaritmos dos preços seguirem esse processo, sua estrutura não markoviana pode…
Este estudo avalia se políticas tarifárias estiveram associadas ao aumento da abertura de empresas nos Estados Unidos. Usa dados de pedidos de abertura de empresas por condado de 2018 a 2025 e regressão linear para relacionar novos pedidos às tarifas US…
Este estudo analisa retornos do Bitcoin em intervalos de um minuto para descrever sua distribuição, comportamento em diferentes intervalos de amostragem, assimetria da volatilidade e propriedades multifractais. Relata caudas pesadas e curtose distante da…