Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 370
В статье рассматривается подход к оценке активов, в котором актив определяется его денежными потоками, а участники рынка обладают неполной информацией о будущих выплатах. Независимые рыночные факторы определяют денежные потоки, а информационные процессы…
В документе изучается динамическое хеджирование европейского опциона, когда базовый актив следует общей модели локальной волатильности, а сделки сопровождаются небольшими линейными транзакционными издержками. В нём строится адаптация стратегии хеджирования…
В исследовании рассматриваются почасовые цены на электроэнергию в Чехии с 2009 по 2012, с акцентом на долгую память в ряду с выраженными внутридневными и суточными циклами. Для учёта этих циклов применяется анализ флуктуаций без тренда — метод для изучения…
В статье изучаются распределения доходности при предположении, что доходности независимы после задания их меняющейся во времени дисперсии. Поскольку сама волатильность меняется случайным образом, распределение совокупной доходности отражает распределение…
В статье предлагаются четыре фактора для объяснения или прогнозирования ночной доходности, построенные на внутридневных данных о ценах и объёмах. Факторы задуманы как аналоги размера, волатильности, импульса и ликвидности на коротком горизонте. Долгосрочные…
В исследовании оцениваются альфа-стабильные распределения как модели доходности Bitcoin, Ethereum и Ripple, которые вместе составляли большую часть рынка криптовалют в рассматриваемых данных. Авторы проверяют, способно ли это гибкое распределение с тяжёлыми…
В документе описана адаптивная стратегия исполнения крупных заявок, учитывающая рыночное воздействие и проскальзывание, возникающие при торговле значительным объёмом. Предлагается оценивать будущие объёмы торгов и диапазоны цен, а затем использовать эти…
В статье представлена концепция «компромисс между волатильностью и адаптацией модели» (VMAT) — стратегия мультивариантной парной торговли. Авторы указывают на пробел в предыдущих исследованиях: часто совершенствуются правила торговли, тогда как управлению…
В статье разрабатываются общие составные процессы Хоукса и изучаются их свойства в книгах лимитных заявок. Для нескольких конкретных вариантов этих процессов доказываются закон больших чисел и функциональные центральные предельные теоремы, создавая…
В статье управление хвостовым риском рассматривается как распределение средств между защитными инструментами от разных сценариев убытков: внезапных обвалов, переоценки волатильности и длительных просадок. Авторы разрабатывают непрерывную во времени модель…
В статье представлена модель прогнозирования реализованной волатильности на мировых рынках акций. Рынки представлены как меняющаяся сеть, а индекс передачи волатильности описывает, как шоки одного рынка могут распространяться на другие. Графовая нейронная…
В статье изучается оценка опционов, срок до погашения которых короткий, но всё же превышает время возврата к среднему для фактора стохастической волатильности. Задача рассматривается как усреднение или гомогенизация нелинейных уравнений…
В документе описан метод оценки волатильности цен акций по дневным максимумам, минимумам, ценам открытия и закрытия. Он использует ожидаемый размах арифметического броуновского движения и метод моментов. Скачок цены при открытии рассматривается как следствие…
Документ вводит понятие влияния сделок на цену, объясняет, как его измеряют и моделируют в современных исследованиях, и ставит под вопрос интуитивное представление о простом прямом воздействии сделок на цены. В нём приводятся эмпирические данные о сильной…
В исследовании событийным методом анализируется, как объявления SEC о классификации криптоактивов в качестве ценных бумаг влияют на доходность и объёмы торгов прямо названных активов. После объявлений наблюдалась значительная отрицательная доходность,…
В документе приводится точное решение для простой стратегии следования за трендом и описывается получающееся распределение прибыли на сделку. Вместо симметричных исходов модель даёт асимметричное распределение, похожее на опционное; его форма непрерывно…
В статье составные процессы Хоукса и составные процессы Хоукса с переключением режимов представлены как модели динамики цен в стаканах заявок с лимитными ордерами. Процессы Хоукса описывают поступление событий, интенсивность поступления которых может…
В статье разрабатываются модели стохастической волатильности, использующие цены открытия и закрытия, а также максимумы и минимумы каждого периода. Идея состоит в том, что экстремальные цены внутри периода содержат информацию о волатильности, которую могут…
В статье исследуется асимметрия между доходностью Bitcoin и волатильностью, измеренной через квадраты доходности, на дневных и более частых данных. Сообщается, что на дневных данных перекрёстные корреляции доходности и волатильности в основном статистически…
В заметке описано применение индекса волатильности Cboe (VIX) как фильтра постобработки количественных стратегий. Фильтр ежедневно определяет, следует ли торговать; заявленная цель — повысить коэффициент Шарпа и ограничить торговый риск. Метод оценивается на…
В статье объясняются две повторяющиеся закономерности финансовой доходности: экстремальные движения происходят чаще, чем предсказывает простая нормальная модель, а периоды высокой волатильности имеют тенденцию сохраняться. В качестве объяснения предлагается…
В исследовании проверяется, могут ли оценки мгновенной волатильности, полученные из торгуемых опционов, улучшить прогнозы реализованной волатильности. К гетерогенной авторегрессионной модели реализованной волатильности добавлена оценка грубой стохастической…
В исследовании рассматривается, как комиссии автоматизированного маркетмейкера влияют на прибыльность пассивных поставщиков ликвидности, когда AMM конкурирует с централизованной биржей. В модели приведённой формы трейдеры направляют заявки туда, где цена…
В документе принятие риска в стратегиях моментума представлено как управление краткосрочной волатильностью акций в реальном времени. Предлагаемая система преобразует теорию влияния новостей на цены акций в дискретные таблицы ожидаемой доходности для разных…