Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 873
В статье описана система парной торговли акциями, которая ищет возможности среди N акций, а не отслеживает только заранее выбранную пару. Акции представлены узлами ориентированного графа, а веса рёбер основаны на мгновенных разностях цен и статистических…
В исследовании обобщённое распределение Tempered Stable рассматривается как модель доходности активов и сравнивается с нормальным и альфа-стабильным распределениями. Описаны свойства распределения и выполнена его подгонка к доходностям S&P 500, ETF SPY ETF и…
В документе принятие риска в стратегиях моментума представлено как управление краткосрочной волатильностью акций в реальном времени. Предлагаемая система преобразует теорию влияния новостей на цены акций в дискретные таблицы ожидаемой доходности для разных…
В исследовании проверяется наличие эффекта дня недели в дневной доходности индекса биотехнологий NASDAQ за 16-летний период — с января 2002 по декабрь 2015. Сообщается, что минимальная доходность наблюдалась по понедельникам, а по средам, четвергам и…
В исследовании представлен SimStock — система выявления сходства акций по динамике временных рядов, а не только по традиционной отраслевой или региональной классификации. Она объединяет обучение с самоконтролем и обобщение модели на новые временные условия,…
В статье европейские пут-опционы используются для расчёта показателя риска p-индекса, предназначенного для оценки инвестиционных стратегий на рынке акций. Индекс отражает стоимость страхования на каждый застрахованный доллар, необходимого для обеспечения…
В статье изучается, как могут искажаться убеждения инвесторов и цены активов, если модель обучения недооценивает структурные сдвиги премий за факторный риск. Предлагается минимальная байесовская модель, в которой такая неверная спецификация порождает…
В статье предлагается структурная матричная авторегрессионная модель для совместного анализа доходности активов, реализованной волатильности и объёма торгов в системе с большим числом переменных. Модель учитывает динамические эффекты распространения между…
В статье описан метод формирования парных сделок с акциями пяти секторов Национальной фондовой биржи Индии. С помощью коинтеграции выявляются акции с долгосрочной связью, после чего формируются портфели для торговли краткосрочными расхождениями цен: акции,…
В статье предлагается факторное объяснение аномалии низкой волатильности. Адаптивная многофакторная модель, оценённая алгоритмом Groupwise Interpretable Basis Selection, используется для выявления базисных активов, связанных с портфелями низкой и высокой…
Вычислительные эксперименты с модифицированной моделью рынка заявок Майка—Фармера используются для изучения того, как поток заявок влияет на автокорреляцию сверхвысокочастотной доходности акций. Зависимость доходности измеряется индексом Хёрста; варьируются…
В исследовании предлагается способ оценить доходность, связанную с риском отдельной акции, который не разделяется с похожими акциями, даже если лежащие в основе факторы риска неизвестны. Для этого строится портфель репликации аналогов: исторические…
В статье представлена расширенная модель процесса Хоукса с зависимостью от состояния для моделирования активности в книге лимитных заявок. Модель допускает исчезновение состояний — особенность, предназначенная для описания высокочастотного поведения рынка. С…
В исследовании реализованная волатильность измеряется отдельно для утренней и дневной сессий Токийской фондовой биржи. Такое разделение призвано избежать искажений из-за неторговых часов при расчете волатильности по высокочастотным данным об акциях.…
В статье выводится оптимальная стратегия портфеля для инвестора, максимизирующего ожидаемую логарифмическую полезность, когда многомерный дрейф доходности акций скрыт и развивается как процесс Орнштейна — Уленбека. Инвестор получает сведения о дрейфе из…
В документе описан метод построения гетеротических моделей риска для акций. Подход объединяет отраслевую классификацию с оценками ковариации на основе главных компонент внутри групп акций, а затем сокращает ковариационную модель рекурсивной конструкцией…
В документе описаны портфели импульсной торговли, ранжированные по показателям доходности и риска, выведенным из классического усечённого устойчивого распределения. Эти портфели сравниваются с традиционной импульсной стратегией на разных классах активов и…
В статье функция рыночного потенциала используется для описания движения цен активов; на основе принципа минимизации свободной энергии выводятся две основные формы. Когда преобладает контртрендовое поведение, потенциал имеет U-образную форму; при более…
В документе описана модель стохастической волатильности, в которой волатильность является многочленом пятой степени от одного быстро возвращающегося к среднему процесса Орнштейна—Уленбека с существенной волатильностью волатильности. Модель предназначена для…
В статье парный трейдинг рассматривается как единая задача принятия решений, а не как последовательность этапов, где сначала выбирается пара активов, а затем совершаются сделки. Авторы утверждают, что разделение этапов может привести к потере полезной…
В эмпирическом исследовании рассматриваются факторы, определяющие премии за риск дисперсии, асимметрии и эксцесса для долгосрочных инвесторов в акции. В качестве оценок используются прибыль и убыток по свопам на дисперсию и высшие моменты логарифмической…
В статье предлагается квантовый подход к высокочастотному статистическому арбитражу между акциями. Он сочетает оценку числа обусловленности с переменным временем и квантовую линейную регрессию, а также вводит вспомогательные методы для оценки числа…
В исследовании остаточные корреляции между акциями S&P 500 преобразуются в матрицы смежности для гауссовской выборки бозонов — фотонного квантового метода выборки плотных подграфов. Сравниваются два классических метода кластеризации, Spectral и SPONGE, с…
В документе описана стратегия относительно эталонного индекса, использующая моментум временного ряда для выбора момента получения избыточной доходности по связанным инвестиционным индексам. Для нее нужны только ряды доходности эталонного и связанных…