Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 370
В работе рассматривается хеджирование по среднему и дисперсии при неполных рынках, произвольной структуре информации и неверно заданной волатильности цен активов. Описывается робастная торговая стратегия хеджирования условного требования; цена актива…
В статье рассматривается оценка европейских опционов на биткоин с акцентом на валютный курс биткоина к доллару US. Актуальность анализа обосновывается ростом торговли криптовалютами и потребностью в моделях динамики курса биткоина. В предложенном подходе…
В исследовании моделируются последовательности высокочастотных заявок по акциям из шести секторов во время торговой войны 2018 US года. Используется однородная по времени дискретная цепь Маркова первого порядка; предположение Маркова проверяется критерием…
Исследование проверяет, обладает ли логарифмическая волатильность биткоина шероховатым, антиперсистентным поведением. К приращениям логарифмической волатильности применяется мультифрактальный анализ флуктуаций без тренда, а также оцениваются обобщённые…
В исследовании сравнивается сложность рядов логарифмической доходности биткоина, GBP/USD, золота и природного газа. Применяются мультифрактальный анализ флуктуаций без тренда и уточнённая составная многомасштабная энтропия выборки — два метода, которые…
В документе рассматривается, как поведение адаптивных агентов с индуктивной рациональностью влияет на волатильность упрощённых рынков. В таких модельных условиях выделены два источника избыточной волатильности: агенты выступают как ценополучатели и поэтому…
В документе представлен метод оценки квадрантной корреляции с субвыборкой для высокочастотных финансовых данных. Он решает проблему измерения корреляции при меняющейся во времени волатильности: стандартная оценка квадрантной корреляции устойчива к динамике…
В статье разрабатываются разреженные оценки высокочастотной волатильности, устойчивые к резким изменениям спотовой волатильности. Предложенные оценки добавляют штраф ℓ1 к существующим методам, уделяя особое внимание оценкам степенной вариации — базовому…
В статье изучается оптимальный выбор портфеля, когда волатильность активов имеет два стохастических фактора: компоненту с возвратом к среднему и стохастический уровень возврата к среднему. Торговля влечёт за собой пропорциональные экзогенные издержки, а…
В статье сравниваются прогнозы условной дисперсии дневной доходности Bitcoin с использованием моделей Марковского переключения GARCH и стохастической волатильности, включая стохастическую авторегрессионную волатильность (SARV). Исследование оценивает…
В исследовании рассматривается, как конечный размер выборки влияет на оценку показателя Херста для реализованной волатильности Bitcoin. Установлено, что оценка показателя снижается по мере увеличения интервала выборки, а наблюдения хорошо описываются простой…
В статье выводится оптимальная робастная стратегия портфеля для инвесторов, сталкивающихся с неопределённостью многофакторной модели стохастической волатильности. Рассматриваются портфели с деривативами и без них; стратегия строится для наихудшего сценария,…
В документе изучаются статистические свойства доходности цен на электроэнергию, отмечаются её высокая волатильность и выраженная тенденция к возврату к среднему. Экстремальные движения цен рассматриваются как источник торгового риска; основное внимание…
В статье представлены методы моделирования спотовых цен на энергоносители, заданных как экспонента суммы двух независимых компонентов: процесса Орнштейна — Уленбека с возвратом к среднему и чисто скачкообразного процесса. Компонент скачков описывается…
В статье высокочастотное поведение на рынке связывается с двумя наблюдаемыми свойствами цен активов: эффектом плеча, при котором доходность связана с волатильностью, и шероховатой волатильностью, траектории которой нерегулярны. Авторы строят микроскопическую…
В статье представлена смесовая авторегрессионная модель, компоненты которой используют распределения Гаусса и Стьюдента. Она предназначена для временных рядов, переключающихся между режимами с разным поведением дисперсии: в одних режимах дисперсия условно…
В исследовании многорежимные скрытые марковские модели используются для прогнозирования и объяснения доходности биткоина, эфира и Ripple. Сравниваются типы моделей, включая неоднородную скрытую марковскую модель; также рассматриваются финансовые,…
В статье рассматриваются оценка и хеджирование европейского колл-опциона при стохастической волатильности и транзакционных издержках. Анализируется предельный режим, в котором издержки малы, а волатильность быстро возвращается к среднему; для цены опциона…
В статье используются масштабные свойства агрегированной высокочастотной доходности S&P 500 для построения стохастической модели мартингального типа. Модель должна воспроизводить условные ожидания для утренней сессии, а затем расширяется на дневную торговлю.…
В статье изучается, связаны ли изменения базы инвесторов криптовалют с изменениями их идиосинкратической волатильности. Изменения числа подписчиков субреддитов используются как косвенный показатель сдвигов в базе инвесторов, а затем этот показатель…
В исследовании рассматриваются высокочастотные стратегии на опционах SPY по пятиминутным наблюдениям, собранным за один месяц. Рассчитываются греки опционов и подразумеваемая волатильность, американские опционы оцениваются с помощью биномиального дерева, а…
В документе описана агентная модель формирования цены тик за тиком. Ордеры на покупку и продажу каждого агента следуют взаимно возбуждающим процессам Хоукса, а взаимодействие среднего поля связывает активность агентов и создаёт коррелированные объёмы…
В статье оценивается, может ли биткоин хеджировать риски фондовых индексов США или служить защитным активом; одним из мотивов стало его удорожание после президентских выборов в США в 2016. Хедж в среднем отрицательно или слабо коррелирует с другим активом;…
В исследовании рассматривается, помогают ли скачки высокочастотных цен цифровых активов объяснить доходность на криптовалютных рынках. Особое внимание уделено скачкам, группирующимся вокруг исключительных рыночных событий, и связи их времени с повторяющимися…