Thư viện kiến thức

Nghiên cứu này kết nối mô hình biến động thô và mô hình nhảy thông qua các mô hình kiểu Heston hồi quy với tốc độ hồi quy trung bình nhanh và mức biến động của biến động lớn. Nghiên cứu bắt đầu từ các đặc tả Heston siêu thô và xây dựng một họ mô hình Markov…

Tài liệu suy ra công thức sơ bộ cho dòng tiền phí kỳ vọng mà nhà cung cấp thanh khoản nhận được trên các sàn giao dịch phi tập trung. Tài liệu giả định thị trường hiệu quả, giá biến động theo chuyển động Brown hình học và không có kinh doanh chênh lệch.…

Mô hình vi cấu trúc thị trường lý thuyết này suy ra tác động giá tuyến tính từ hành vi cân bằng của các tác nhân hợp lý giao dịch trong điều kiện thông tin bất đối xứng. Mô hình khái quát hóa thiết lập Kyle bằng cách bỏ ngày cuối cùng công bố thông tin cơ…

Nghiên cứu xây dựng các dự báo xác suất về phương sai thực tế của Bitcoin, vượt ra ngoài dự báo điểm để ước tính các phân vị có điều kiện và biểu diễn mức độ bất định trong các kết quả biến động có thể xảy ra. Nghiên cứu kết hợp dự báo từ các mô hình thống…

Nghiên cứu này xem xét liệu biến động hàm ý của quyền chọn S&P 500 có điều chỉnh ngay khi chỉ số cơ sở xuất hiện cú nhảy lợi suất hay không. Sử dụng dữ liệu quyền chọn chỉ số theo từng phút, nghiên cứu theo dõi biến động hàm ý sau các cú nhảy để kiểm tra…

Bài báo xem giao dịch cặp là lựa chọn giữa ba trạng thái vị thế: đứng ngoài thị trường, mua một tài sản và bán khống tài sản kia, hoặc đảo ngược các vị thế đó. Chênh lệch giữa hai tài sản tương quan tuân theo quá trình hồi quy về trung bình với biến động…

Tài liệu trình bày mô hình biến động cục bộ thời gian liên tục với các hệ số drift và biến động hằng từng đoạn. Một ngưỡng giá làm động thái chuyển đổi giữa các chế độ, cho phép mô hình biểu diễn cả hiệu ứng đòn bẩy, trong đó giá thấp hơn gắn với biến động…

Công trình này trình bày một mô hình ngẫu nhiên tổng quát cho các biến tài chính có xu hướng quay về mức tham chiếu lịch sử. Mô hình kết hợp hai dạng nhiễu của quá trình Wiener: thành phần nhân được điều biến bởi hành vi nội tại của hệ thống và thành phần…

Bài báo xem xét liệu có thể dự đoán biến động hàm ý của Bitcoin trong khung thời gian năm phút từ diễn biến thị trường gần đây và dữ liệu thay thế hay không. Mô hình sử dụng giá chỉ số Bitcoin trễ và biến động giá, nắm bắt cả thông tin giá lẫn động lượng…

Bài báo đề xuất chiến lược chọn vị thế mua hoặc bán hợp đồng tương lai VIX cho ngày kế tiếp. Bài báo xem cấu trúc kỳ hạn của hợp đồng tương lai là một quá trình Markov và chọn vị thế nhằm tối đa hóa lợi ích kỳ vọng dựa trên hình dạng và mức hiện tại của…

Bài báo trình bày một phương pháp số để mô phỏng các quá trình căn bậc hai mà vẫn duy trì tính không âm. Bước cốt lõi là mô phỏng quá trình tích phân trước, rồi dùng đại lượng đó để xây dựng sơ đồ cho chính quá trình ấy. Phương pháp được áp dụng cho quá…

Tài liệu sử dụng chỉ số giao ngay CSI 300 và thị trường hợp đồng tương lai chỉ số để xem xét liệu giao dịch hợp đồng tương lai có ảnh hưởng đến biến động giá giao ngay hay không. Tài liệu lập luận rằng mô hình phương sai có điều kiện tự hồi quy tổng quát…

Bài báo xây dựng thước đo định giá cho thị trường điện có giá giao ngay hồi quy về trung bình và các đợt tăng vọt giá đột ngột. Mô hình hai nhân tố biểu diễn các biến động nhỏ bằng quá trình Ornstein–Uhlenbeck do Brownian chi phối, còn các đợt tăng vọt được…

Bài báo so sánh ba cách mô tả biến động Bitcoin: biến động lịch sử đo bằng độ lệch chuẩn mẫu, dự báo có điều kiện từ mô hình dạng GARCH và biến động hàm ý suy ra từ quyền chọn Bitcoin. Bài sử dụng các thước đo này để xem xét mối liên hệ giữa biến động quan…

Tài liệu suy ra cách tỷ trọng Kelly thời gian liên tục thay đổi khi giá dài hạn của tài sản tuân theo luật lũy thừa và phương sai lợi suất giảm theo thời gian. Khi lợi suất phi rủi ro bằng không, tỷ trọng phân bổ phụ thuộc vào số mũ tăng trưởng, quy mô biến…

Nghiên cứu phát triển các dự báo xác suất cho giá điện giao ngay ngày tới bằng mô hình biến động ngẫu nhiên. Nghiên cứu xem giá là chuỗi thời gian không dừng, có phương sai thay đổi theo thời gian và biến động được biểu diễn bằng một quá trình ngẫu nhiên…

Ghi chú này xem xét một chiến lược đơn giản nắm giữ quyền chọn mua kiểu châu Âu ngoài giá với thời hạn ngắn. Ghi chú cho rằng chiến lược này có vẻ hấp dẫn khác thường theo khuôn khổ Black-Scholes-Merton, từ đó đặt ra khả năng mô hình này không nhất quán với…

Khung này kết hợp các thước đo biến động thực hiện với mô hình realized GARCH được tăng cường bằng LSTM, nhằm biểu diễn đồng thời lợi suất và biến động thực hiện. Khung sử dụng Sequential Monte Carlo để suy luận Bayes và dự báo, kết hợp mô hình kinh tế lượng…

Bài báo mở rộng xấp xỉ biến động hàm ý zero-vanna từ hoán đổi biến động mới khởi tạo sang các hợp đồng đã tích lũy. Bài báo cũng mô tả cách phòng hộ hoán đổi biến động bằng một dải quyền chọn vanilla hoặc hoán đổi phương sai. Trọng số của dải quyền chọn gắn…

Bài báo suy ra các xấp xỉ cho giá bàng quan của người mua và người bán đối với các quyền lợi ngẫu nhiên kiểu châu Âu trong bối cảnh biến động cục bộ-ngẫu nhiên tổng quát. Nhà đầu tư được giả định có hàm hữu dụng mũ, và khoản thanh toán của quyền lợi có thể…

Bài báo đề xuất kỹ thuật Suy luận Bayes và Correntropy để mô hình hóa sự bất định và mơ hồ trong thông tin thị trường, đồng thời đánh giá giá tài sản. Phương pháp này được áp dụng vào mô hình định giá tài sản dựa trên tiêu dùng, biểu diễn biến động tiêu dùng…

Bài báo trình bày mô hình lợi suất tài chính ở cấp độ từng nhịp giá, kết hợp quá trình ARFIMA, hiện tượng giá dao động giữa giá mua và giá bán, lợi suất có đuôi dày và khoảng thời gian giao dịch không theo phân phối Poisson. Mô hình dùng các thành phần này…

Phân tích này xem xét dữ liệu ở cấp độ từng nhịp giá của các loại tiền mã hóa lớn được giao dịch trên nhiều nền tảng. Nghiên cứu khảo sát thời gian giữa các giao dịch cùng với số lượng giao dịch, khối lượng giao dịch và biến động. Các tác giả báo cáo tự…

Nghiên cứu mô hình hóa mức độ nghiêm trọng của các khoản lỗ cực lớn trong thị trường tần suất cao thay đổi ra sao theo hoạt động giao dịch và bất định thị trường. Mô hình hồi quy giá trị cực trị động cho phép sử dụng cả biến dự báo dừng và biến có nghiệm đơn…