Thư viện kiến thức

Nghiên cứu xem xét liệu lợi nhuận Bitcoin có tuân theo các mô hình đuôi dày được báo cáo trong những công trình trước đây hay không, đồng thời tìm hiểu biến động thay đổi theo thời gian thế nào. Các ước lượng trước đây đặt chỉ số đuôi của lợi nhuận tích lũy…

Tài liệu tìm hiểu vì sao hiệu ứng đòn bẩy, dù được quan sát rộng rãi, có thể dường như ít ảnh hưởng đến phân phối lợi nhuận của một số tài sản. Hiệu ứng đòn bẩy mô tả mối quan hệ thường là âm giữa lợi nhuận tài sản và thay đổi biến động. Lời giải thích được…

Bài báo trình bày một mô hình hỗn hợp có ràng buộc để mô tả lợi nhuận tài sản và phân biệt diễn biến giá tăng, giảm và đi ngang. Mô hình kết hợp phân phối Gamma và Gaussian để biểu diễn các dạng lợi nhuận, đồng thời tính đến đuôi dày và độ nhọn cao, những…

Nghiên cứu này so sánh các mô hình biến động lịch sử, trung bình động lũy thừa ARCH, GARCH và EGARCH bằng giá giao ngay Bitcoin. Nghiên cứu báo cáo rằng GARCH và EGARCH hoạt động tốt hơn các phương án khác cả về độ phù hợp trong mẫu lẫn dự báo ngoài mẫu. Ước…

Nghiên cứu này xem xét liệu thông tin ngoài lịch sử giá có thể giúp dự báo biến động của Bitcoin so với đô la hay không. Hệ thống CoMForE được đề xuất kết hợp dữ liệu giao dịch trong quá khứ với sắc thái từ các tweet liên quan, thước đo khối lượng tìm kiếm…

Nghiên cứu này xây dựng khung liên hệ luồng lệnh, tác động giá và giá thị trường của rủi ro thanh khoản. Phân tích suy ra một phương trình vi phân và đưa ra hai nghiệm dạng đóng. Một nghiệm tái hiện tác động tuyến tính của luồng lệnh gắn với mô hình nhà giao…

Bài nghiên cứu so sánh các mô hình sGARCH, iGARCH và tGARCH để ước tính biến động trong lợi suất Bitcoin. Mỗi mô hình được kết hợp với các phân phối Student t, sai số tổng quát và Gaussian nghịch đảo chuẩn (NIG) nhằm biểu diễn các đặc điểm như cụm biến động,…

Bài báo xem xét cách ước tính biến động danh mục và đóng góp rủi ro của tài sản trong các kỳ nắm giữ dài hơn một ngày. Phép điều chỉnh căn bậc hai theo thời gian quen thuộc giả định lợi suất không có tương quan chuỗi. Theo giả định đó, đóng góp biến động…

Hệ thống được đề xuất dùng mối quan hệ biến động giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn để tạo tín hiệu xu hướng. Trước tiên, hệ thống khảo sát dữ liệu giá bằng phân tích tương quan và tự tương quan, chỉ báo kỹ thuật, kiểm định giả thuyết, mô hình thống kê và lựa…

Nghiên cứu dùng mô hình dựa trên tác nhân quy mô lớn để xem xét vì sao thị trường nhà ở đô thị có giá tăng rồi điều chỉnh mạnh. Mô hình biểu diễn các hộ gia đình thành tác nhân không đồng nhất, có quyết định vẫn hợp lý theo tiêu chí kinh tế nhưng cho phép…

Tài liệu mô tả một phương pháp không giám sát để nhận diện các sự kiện pump-and-dump bị nghi ngờ ở token giao dịch trên Poloniex. Phương pháp kết hợp ngưỡng giá và khối lượng với trung bình động có trọng số hàm mũ cùng các thước đo biến động. Các ngưỡng được…

Bài báo xây dựng trạng thái cân bằng thời gian liên tục cho mô hình giao dịch dựa trên thông tin của Kyle khi thanh khoản từ giao dịch nhiễu là ngẫu nhiên. Mô hình cho phép phân phối tổng quát của giá trị cơ bản tài sản và cho phép động thái cổ phiếu tương…

Bài báo đề cập đến việc định giá quyền chọn kiểu Mỹ và kiểu Á trên thị trường phái sinh ngoại hối, nơi các ngân hàng sử dụng mô hình phức tạp và lựa chọn mô hình khác nhau có thể tạo ra mức giá không nhất quán cho cùng một hợp đồng ngoại lai. Các tác giả…

Nghiên cứu khảo sát các hợp đồng tương lai hàng hóa có tính thanh khoản cao được giao dịch tại thị trường Trung Quốc trước và sau khi Covid-19 bùng phát. Nghiên cứu so sánh các mômen lợi suất thực nghiệm và đồng liên kết giữa các sản phẩm, một phần dựa trên…

Nghiên cứu mô hình hóa biến động lợi suất Bitcoin theo phút bằng các phương pháp phương sai có điều kiện dị phương sai tự hồi quy tổng quát. Nghiên cứu kết hợp lợi suất và biến động lịch sử, được biểu diễn bằng các biến thể thuộc họ GARCH, với Giả thuyết Hỗn…

Nghiên cứu giới thiệu phương pháp không giám sát để phân tích các cú nhảy giá cổ phiếu thông qua biểu diễn được xây dựng từ hệ số wavelet. Phương pháp nhằm phân biệt các kiểu cú nhảy gắn với động lực nội tại của hệ thống với những kiểu liên quan đến cú sốc…

Nghiên cứu so sánh phần đuôi của lợi suất Bitcoin và Ethereum hằng ngày. Nghiên cứu sử dụng các ước lượng bảy tham số từ nghiên cứu trước dựa trên phân phối Generalized Tempered Stable, sau đó khảo sát biểu đồ phân vị-phân vị so với phân phối Chuẩn để đánh…

Nghiên cứu xem thời điểm và chủ đề của các cuộc thảo luận về tiền mã hóa trên mạng xã hội có liên quan đến diễn biến giá sau đó hay không. Nghiên cứu áp dụng mô hình chủ đề động cho các cuộc trao đổi trong cộng đồng mạng xã hội, rồi dùng mô hình Hawkes để…

Bài nghiên cứu khảo sát một trò chơi thị trường với hai kiểu nhà giao dịch thích nghi: nhà giao dịch theo yếu tố cơ bản, hành động để khác biệt với đám đông, và nhà giao dịch theo xu hướng, bắt chước người khác. Bài nghiên cứu xem xét tỷ lệ của mỗi kiểu làm…

Tài liệu này đề xuất rằng tính ngẫu nhiên trong các giao dịch trên thị trường góp phần tạo nên hành vi ngẫu nhiên của giá và lợi suất. Tài liệu xem xét giá trị và khối lượng giao dịch trong một khoảng lấy trung bình, coi chúng là các biến ngẫu nhiên, rồi…

Tài liệu này xem xét cách chi phí giao dịch tỷ lệ hạn chế đầu tư có sử dụng đòn bẩy trong một thị trường có một tài sản an toàn và một tài sản rủi ro. Tài liệu xem xét các chiến lược được thiết kế để tối đa hóa lợi suất dài hạn đồng thời duy trì mức biến…

Bài báo đánh giá việc thêm Bitcoin ảnh hưởng thế nào đến danh mục đa dạng hóa quốc tế bằng tối ưu hóa phương sai-trung bình, giá trị rủi ro có điều kiện và mô hình chuyển chế độ Markov. Hai khuôn khổ đầu cho thấy Bitcoin có thể cải thiện đa dạng hóa, nhưng…

Bài báo nghiên cứu các phần bù rủi ro bậc nhất và bậc hai của Bitcoin, sử dụng thông tin hàm ý từ quyền chọn và lợi suất thực tế, rồi so sánh với các phần bù tương ứng của S&P 500. Bài báo cho biết Bitcoin có mức biến động lớn hơn và phần bù rủi ro phương…

Tài liệu trình bày một khuôn khổ toán học thay thế để định giá quyền chọn theo mô hình biến động ngẫu nhiên Heston. Tài liệu tách biểu tượng định giá affine của mô hình thành một thành phần bậc hai symplectic hữu hạn và một thành phần holonomy bổ sung, sau…