策略

策略在异常大幅且成交量高的下跌小时后分档挂做市买单。沙盒运行平仓 294 笔，平均每笔收益为 -0.378%。QA 发现两处与止损相关的不一致，因此验证失败；运行在完整回测或优化前终止。

该策略试图利用同一公司的三组股票类别配对进行均值回归。沙盒中每个已平仓头寸的平均值为 0.099%。经过三次迭代，QA 发现，其入场阈值可能允许预期收敛幅度无法覆盖估算执行成本的交易；该次运行在后续阶段开始前终止。

这是一种小时级 BTCUSDT 期货策略，结合技术信号选择多头和空头交易。经过两轮迭代，回测记录了 3,926 笔已平仓交易，收益率为 -100%，并发生强平。回测评审因预期收益为负且扣除手续费前没有优势而放弃该策略；优化计划没有可调参数。

该策略尝试在 BTCUSDT 币安合约四小时线上复现所提供的 Pine 策略。经过三次迭代，其沙盒回测在约 20,000 根 K 线的窗口上超出 300 秒限制。验证期间放弃了该策略，未生成完整的表现报告，也未得出后续阶段的判定。

本策略在 OKX ETH 永续合约上测试了 Chalek/Wei 的 Dual Thrust，将其作为日末空仓的日内突破策略。此前对 SOL 和 LINK 的同类预研均未通过，因此选择了 ETH。经过 3 次迭代，全样本回测表现尚可（+397%，夏普比率 0.74，每笔 0.259%），但利润来自约 10 笔尾部交易及高波动率三分位区间。正常波动率三分位区间亏损 49%；空头在多数年份亏损；信号 IC 与噪声无法区分。分析员在回测审查时放弃了该策略，因为 -2023 后的优势（每笔约 0.058%）低于成本，并建议若重新提出，应改为仅在高波动率区间交易的纯多头版本，仓位设为权益的 0.3-0.5。

FourSectorLeadershipRotation 测试了一种只做多的月末轮动策略：在四只板块 ETF（XLK、XLF、XLE、XLU）中，轮动买入过去252个交易时段收益率最强且为正的标的。经过3次迭代，策略始终未能通过验证：Layer 3 沙盒冒烟测试反复超过300秒限制，窗口约有20,000根柱。任务因“verification_loop：sandbox_timeout”而放弃。回测、优化和分析师审查均未运行，因此该只做多板块动量思路仍未经测试。

TurtleSoupPlusOneEtfBasket 将 Raschke/Connors 的海龟汤 Plus-One 失败突破反转策略应用于 10-ETF 个标的的日线多空组合，反向交易失败的 20 个交易时段唐奇安通道突破。预研究已将该假设标记为失败（优势约为 0，并在 2016 后衰减），该策略仅为证伪而提交。经过 3 次迭代后，最后一次仅修正杠杆参数的配置一致性，代码仍在约 20,000 根柱线上超过第 3 层沙箱的 300 秒限制，因此运行在验证循环中被放弃。回测、优化和分析师审查均未运行。

BinanceAltCrowdPositioningFadeDaily 尝试将中国公募基金仓位择时信号应用于加密货币：根据研究前分析显示的微弱毛收益优势（每笔约 +0.55%），在 10 种币安山寨币永续合约上反向交易币安全球账户多空比的极端值。代码始终未通过验证。第 1.5 层指出，优化计划将杠杆固定为 1.0，与假设/配置不一致；开发者随后在第 3 次迭代中重新提交了逐字节相同的代码。该策略在验证循环中被放弃，因此未进入回测、优化、分析师和风险阶段。

UtilityStyleMatchedAlpha尝试在10只US公用事业股中捕捉特质波动率和异常换手率阿尔法，并按照GTJA报告的建议，使用风格匹配的XLU基准进行对冲。经过3轮迭代后，该策略始终未能通过验证：第1.5层指出存在不匹配，因为优化计划将杠杆固定为1.6。第3轮提交了与第2轮相同的代码，却没有处理该反馈，因此流程在验证环节将其放弃。该策略未进入回测、优化、分析师和风险阶段，因此其假设仍未经过检验。

该假设提出，在 Deribit 周五 08:00 UTC 期权到期后，反向交易 ETH 价格走势的最初 4 小时。作者事先披露，优势较弱（每笔交易毛收益约 +0.17%，t_net 约 0.65），并表示若未通过，应放弃而非继续迭代。经过 2 次迭代，7.4 年回测在 385 笔交易中亏损 6.62%（夏普比率 -0.02，盈利因子 0.94），冲击成本占毛收益的 185%。随后系统自动放弃该策略，因为它被按期权策略检查，却从未交易期权腿，因此未进入分析师和风险审核阶段。

该假设将一篇动态协整篮子价差论文改写为在 4H K 线上交易 8 个 Binance 山寨币永续合约；研究前分析未通过：所有尝试的计算方式下，测得的毛收益均低于交易成本。研究负责人仅将其记录为证伪案例，并建议不要回测。策略仍被编写为 TadiCointegrationBasketSpread4H，并经历了 2 次迭代，但沙盒回测因缺少 1,752 SOLUSDT 4H K 线而失败三次。它因数据层问题而中止，未产生任何回测、优化或分析师结论。

该假设提出在 Bybit 山寨币永续合约上进行贝塔对冲的延续交易，针对未跟随大幅 BTC 波动的合约；此前研究已在 Bybit 和 Binance 重现这一现象。经过一次迭代，策略已编码，但由于缺少 LINKUSDT.BYBIT 1 小时数据（少了 5039 根预期 K 线，包括窗口边界），完整回测在 3 次尝试中均无法运行。该策略因流水线/数据故障而被放弃，未进行回测或优化，也没有分析师判定；修复 LINK 数据缺口后可以重新启动。

GdxGldBetaHedgedResidualCatchUp测试了黄金矿业股是否会追赶金条价格变动，使用的是每日USEQ柱上的贝塔对冲GDX/GLD组合。经过2次迭代，完整的2008-2024回测产生了221次入场，平均每笔交易为-0.040%，夏普比率为0.10，盈利因子为1.027，最大回撤为27%，回撤持续3537天。实际执行的z信号有负的IC（-0.089），做空GDX方向的交易胜率仅为46%。分析师在回测审查阶段放弃了该策略，认为计入费用后没有优势，因此未进入优化、风险审查或晋级阶段。

该假设提出，赚取 Binance 与 OKX 同一币种永续合约之间的跨平台资金费率差；时点前期研究在五种中等市值山寨币中发现了 84 个符合条件的事件。开发者编写了一种 10 交易品种配对策略，按时点读取每条腿各自的资金费率序列。迭代 3 修复仅处理了 Layer 1.5 配置一致性问题（将杠杆 2.0 声明为参数）。之后，策略在 Layer 3 验证中失败：经过 19,993 根 K 线仍没有入场，并在进入回测、优化或分析师审查前被放弃。

该策略逐行移植了 FMZ #443132 海龟交易决策系统，在 LTCUSDT 永续合约日线上运行。它保留了源代码默认参数及 0.05%/边手续费假设。经过 3 次迭代（最后一次仅修正第 -1.5 层配置一致性）后，仍未通过验证：第 3 层沙盒冒烟测试在 2400 日窗口上超过 300 秒限制。项目在没有回测指标的情况下被放弃，回测审查、优化、分析师和风险阶段均未启动。

XleUsoOuLogSpreadReversion 尝试将随机价差商品配对模型迁移到 XLE 与 USO，使用 20 年的 US 日度股票数据，交易经过贝塔对冲的对数价差中 OU Z 分数极值。该假设引用了研究前适度的优势（平均每笔交易约 +0.5%，夏普比率约 0.3），并指出存在显著的选择偏差。经过 3 次迭代，代码始终未通过验证：第 1.5 层每次都因 optimization_plan 将杠杆固定为 1.0 而拒绝尝试。运行在任何回测、优化或分析师结论形成前便已放弃，因此该优势在流程中仍未经过检验。

该策略尝试在滚动残差筛选后交易 Bybit 与 OKX SOL 永续合约之间的收敛。其沙盒冒烟测试亏损 3.04%。经过三轮迭代，QA 发现入场成本问题和单腿暴露风险，因此在验证阶段放弃运行。由于工作区为只读，无法写入所需的发件箱文件。

该策略旨在用固定的BTC数量复现FMZ BTC永续合约等差网格。31天冒烟测试发生亏损，但其指标被标记为不可靠。经过三轮迭代，QA发现仓位上限和组合亏损停机规则与复现假设相冲突，因此运行在验证阶段终止。

该策略根据一个月和三个月的表现实施七只ETF轮动。经过三轮迭代，五只必需的 ETF 仍缺少分钟 K 线数据，因此未生成回测指标。由于数据不可用，该策略在进入后续审查阶段前被放弃。

该策略将布林带 DCA 方法用于 WLDUSDT Binance 永续合约。经过三轮迭代，核验发现其 20x 杠杆设置未生效。策略随后被放弃，未报告回测或优化结果。

该策略将3Commas 的仅做多几何网格规则转换为BTCUSDT.BYBIT上的策略。经过3次迭代后，QA发现重启缺陷：已成交仓位可能失去计划中的退出单。冒烟测试的绩效指标也相互矛盾，因此被标记为不可靠。验证期间，本次运行被放弃；未进入后续阶段。

该策略试图在Deribit ETH看涨期权中捕捉预测波动率与隐含波动率之间的差距，并采用分档永续合约对冲。沙盒测试处理了497根小时K线，但未构建期权链，因此没有评估信号，也未发生交易。该策略在第3层验证失败后被放弃，未进入后续阶段。由于工作区为只读，无法写入所需的发件箱文件。

分析师将单名 ETH 溢价与价格分歧策略以 revise_hypothesis 结论退回（单笔交易优势显著，但交易笔数不足以通过去膨胀检验或 FDR）后，研究负责人将其改写为冻结的 8 主流币事件面板，以扩大覆盖面。首次进行全历史回测时，面板共运行 830 笔交易并亏损：Sharpe -0.146，PF 0.908，总回报 -14.5%，7 年中有 4 年亏损。只有 ETH、SOL 和 LINK 盈利，而 BTC、DOGE 和空头的亏损超过了这些收益。经过 3 次迭代后，该策略在回测审查阶段被放弃。审查者还标记了两项需审查指标和引擎的问题：avg_trade_return_pct 与账本的符号不一致，以及反复出现的成对每日 ±9-10% MTM 波动。

该假设提出，通过卖出价格偏高的OTM Deribit看跌期权，并使用微笑曲线调整的Delta以BTC永续合约进行Delta对冲，获取BTC隐含波动率高于已实现波动率的溢价。策略编码为DeribitBtcOtmPutSmileDeltaHedge。由于经过5次重试仍无法收集代表性合约BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT的1小时K线数据，该策略在第1次迭代后被放弃。未生成回测、优化结果或分析师结论，因此该论点仍未经检验；合约数据补齐后可重新评估。