策略

此假设尝试捕捉 OKX BTC 永续合约与季度期货之间年化基差的均值回归，两条腿均按等名义金额交易，且只在经波动率门控的极端偏离时入场。策略经过 2 轮编码。由于季度腿（BTC-USDT-261225.OKX，4 小时）在 5 次重试后仍未能收集到 K 线数据，策略在任何回测运行前便已放弃。回测审查、优化、分析师审查和风险审查均未进行；流程记录指出，应在该交易对历史数据补齐后重新评估此假设。

UsLargeCapEarningsGapContinuationLS 在 20 个 US 大盘股上交易财报后漂移，在成交量较大的隔夜跳空约达到 3 倍标准差或更大后，于收盘时入场，并顺着跳空方向持仓。现有优化结果看起来不错：收益 58.65%，夏普比率 1.28，共 148 笔交易，单笔平均收益 4.20%，通过留出集检验（夏普比率 1.52），以及 PBO 0.27。然而，它未能通过项目级 FDR 检验，且几乎所有交易都是多头（133，共 148）。在第 8 次迭代中，代码运行超过 300 秒限制，未能通过第 3 层沙盒回测；该次运行在得到任何分析师或风险裁定之前就被放弃。

EthOkxSuperTrendFlipChandelier 将 SuperTrend 翻转周期调整为 4小时 ETH，标的为 OKX，采用吊灯止损出场并明确设置空仓状态；首次回测结果为 +170.9%，通过回测审查后进入优化。该结果并不稳健：夏普比率为 0.60，PF 1.17，回撤为 53%。优化收紧了轨道，使换手率增加一倍以上，实际收益为 -81%；保留样本的夏普比率为 -0.43。经过 2轮迭代后，分析师放弃该策略，将其归类为 no_edge，并指出通过稳健性统计背后疑似存在 MTM标记价格伪影，而且 ETH上的 SuperTrend 翻转策略系列已以两种形式测试失败。

EthVolumeConfirmedMomentumLS_OKX 仅在成交量激增确认时交易 ETH 4H 动量。其默认参数回测表现尚可：460 笔交易，单笔 0.88%，高于 0.20% 底线；回撤为 14.5%，贝塔接近零，但夏普仅为 0.71，且置信区间跨越零。优化过程释放了锁定的 risk_pct 并放宽成交量门槛，导致配置几乎耗尽权益，并在 459 天留出集上得到 -0.47 夏普。分析师在一次迭代后以过拟合为由放弃该策略。分析师还指出它与一个已晋级的币安同类策略重复，并标记了优化器参数选择问题和疑似 MTM 伪影，要求进行流程审查。

该策略在 4 小时趋势上交易 ETC 永续合约，且仅在五大主流币种的广度确认市场整体机制时才建仓。初始回测以每笔 1.11% 的成本轻松覆盖手续费，但其风险调整后优势微薄（夏普比率 0.28，PF 1.14），且在 2023-2025 期间亏损。尽管如此，分析师仍将其送入优化环节，但未能通过样本外测试（在 52 笔交易上夏普比率为 -0.16）及过拟合检查（PBO 0.53）。分析师在一次迭代后将其作为 no_edge 放弃，并另行标记了优化后日度序列中可疑的先亏后盈配对日期以供引擎审查。

FilRetailCrowdingContrarianTrendGateLS4H 仅在零售仓位与交易方向相反时交易 FIL 4H 趋势。它通过了回测审查,每笔交易 0.745% 的边际收益远高于手续费,但审查者标记了尾部集中度和近年表现偏弱的问题。优化通过了有效性门控(无悬崖,PBO 0.20,WF OOS 夏普 1.12),但将全周期夏普比率降至 0.33,样本外夏普比率维持在 0.009。经过一轮迭代后,分析师因自 -2025 年中以来的边际收益衰减而放弃。分析师还标记了重复出现的每日成对 MTM 变动可能是引擎伪影,仍需核查。

EtcBreadthConfirmedTimeSeriesMomentumLS 仅在六个主要永续合约的宽度与 ETC 的趋势方向一致时才交易 ETC 永续合约的动量。首次回测以每笔 1.79% 的费用轻松覆盖成本，但其夏普比率为 0.29，且严重依赖一笔 2021 交易。回测复盘仍将其送入优化阶段。3 阶段优化提示了前向推进过拟合（IS 0.93 对比 OOS 0.48），并产生了 -0.16 的负样本外夏普比率，分析师经过一轮迭代后放弃该策略，认为它是 2022 之后衰减的 no_edge。分析师还标记了优化的每日盯市序列供引擎审查，因其在相邻日期出现了配对的 -X/+X 日。

该策略原本旨在忠实且无幸存者偏差地测试加密货币现货市场状态门控的6个月动量策略：每月持有固定的前2020种资产范围（-10）中排名前3的资产；若BTC过去12个月收益率不为正，则持有USDT。代码采用固定长度环形缓冲区，每月仅再平衡一次，以避免此前运行中出现的沙箱超时。尽管如此，全部3次迭代均未通过第3层验证，沙箱回测超过了300秒时限，因此该运行被放弃。回测、优化、分析师审核和风险审核均未产出结果，因此该假设本身仍未经过测试。

CommodityEtfRankExtremeTsmomLS 将 Quantpedia/QuantConnect 的商品动量策略调整为适用于四只 USEQ 商品 ETF，并且仅当该品种自身的 12 个月趋势符号与对应仓位腿的方向一致时，才持有该腿。鉴于此前发生过沙盒超时，设计要求每根柱线的工作量为 O(1)，代码也使用了定长双端队列和滚动总和。尽管如此，经过 3 次迭代后，该策略仍在 2400 天、GLD 窗口内超过第 3 层沙盒的 300 秒限制，并在验证循环中止。它从未进入回测、优化、分析师审查或风险审查阶段，因此没有任何表现指标。

该策略旨在检验Bouchaud等人提出的“基本面派”5年均值回归项，是否能为6个月趋势信号带来增益。策略在10-ETF资产类别面板上，基于USEQ日线柱执行多头/空仓交易，并设有k=0的对照组。该假设自身的事前研究已表明可能不会带来增益（夏普比率为0.32，不含价值项时为0.33）。代码使用增量O(1)指标和每周批量决策。尽管如此，3次迭代在第3层沙盒回测中全部超时（约2400天的SPY数据超过300s），因此运行在生成任何引擎回测、优化结果或分析师结论前就已放弃。

LinkBybitDonchianMidlineExitLS将FMZ唐奇安通道规则（突破50根K线区间入场，在中线退出）应用于Bybit的LINK永续合约，支持多空，约一半时间空仓。机制按设定运行（敞口50%，89笔多单和78笔空单，贝塔0.01），但完整历史回测显示预期收益为负：单笔收益-0.446%，PF 0.886，夏普比率-0.21，总收益为-15.6%。经过3轮后，回测评估分析师以no_edge/negative_expectancy为由放弃该策略，证实了QA先前在初步测试中的疑虑，因此未继续进行优化、分析和风险评估。分析师向引擎标记了一个可能的回测结束时估值伪象，但该问题未影响决策。

GdxGldSlvMinPredictabilityMRP 尝试交易一个由三种贵金属资产构成的价差（GDX/GLD/SLV）。策略使用可预测性最低的特征向量权重，每季度重新估计一次，并按 z 分数入场，预先估计每年约交易 7-10 次。代码经过 3 次迭代仍未通过验证。Layer 3 沙盒回测在约 20,000 根日线窗口上持续超过 300 秒限时。该运行在验证循环中因沙盒超时而放弃，因此未进入回测审查、优化、分析师审查或风险审查，也没有任何表现指标。

该策略尝试将 3Commas 静态几何现货网格移植到 APEUSDT。BINANCE_SPOT。由于验证停滞，未生成回测或优化结果。验证超时三次后，运行被放弃。

该策略尝试进行日频 XOM/XLE 统计套利，通过交易 ETF 因子残差的 s-score 极值，同时维持贝塔对冲。由于 Layer 3 沙盒冒烟测试在约 20,000 根 K 线上超过 300 秒限制，没有得到记录的回测结果。经过三次迭代后，验证超时导致运行结束，未进入后续阶段。

该策略测试了KO/PEP对数价格价差回归，使用滚动OLS和美元中性USEQ仓位。策略经过三次迭代，但Layer-3验证超时，未生成绩效指标。运行在回测审查、优化、分析师审查或风险审查前便已放弃。

该策略尝试利用滚动均值回归进行日内 SPY/IVV 比值套利。由于 Layer 3 验证在三次迭代后超时，因此未产生任何绩效指标。流程在回测审查、分析、风险审查或晋级前放弃了该策略。

该策略尝试通过现货做多、永续合约做空对冲，收取币安永续合约资金费率；仅在 7 种基于时点 2020 的主流币资金费率超过 3bp/8h 时交易。策略经历了 3 次代码迭代，每次都因超过 300s 时间限制而未能通过 Layer 3 沙盒回测。最后一次迭代已使用预计算数组的二分查找并减少缓存查询；其记录将问题归因于策略修改无法缩短的目录加载开销。验证循环中止后，未产生回测、优化、分析师或风险官结果。

Double7sPortfolioUseq 将 Connors/Alvarez 的 Double-7s 规则应用于四只广泛覆盖市场的US指数 ETF，在零佣金的USEQ交易场所仅做多并等权配置，采用200-SMA市场状态过滤器。它始终未通过验证：所有3次第3层沙盒冒烟测试都在300秒时超时，包括已将每根柱工作改为增量计算的第2次迭代。第-3次迭代的性能分析记录显示，耗时来自回测运行器扫描目录工具，而非策略。运行在回测、优化、分析师或风险审查开始前便被放弃，因此从未测得其优势。

EthDeribitAcceleratingVolGammaScalpStraddle 旨在重测已被证伪的做多 Gamma 想法：仅当已实现波动率正穿越其 7 天水平且 DVOL 时，才在 Deribit 买入 ETH ATM 跨式组合，并在 ETH 永续合约上进行同场所 Delta 对冲。该假设本身已提醒，链上历史约从 2024-07 开始，因此仅有约 30-40 个跨式组合周期（留出样本约 7-9）。策略未能通过验证：在第 1 次迭代后因“verifying_stuck_3_timeouts”而放弃，和其 ETH 廉价 Gamma 前身失败的原因相同。没有回测指标，因此该论点仍未经过检验。

SpyAcCountertrendPullback 将 pinkfish「ac-countertrend」牛市回调买入策略移植到日线 SPY.USEQ，保留源代码的规则、默认值和回调计算中的反常之处。它经过 3 次迭代，并多次遭遇第 3 层沙盒超时（超过 300 秒限制）。最后一个版本已采用每根柱 O(1) 更新，开发者指出耗时似乎发生在策略代码之外。在验证循环中，团队放弃了该策略；运行未生成任何回测指标，因此该假设从未得到检验。

CezlsmaChandelierZlsmaGridLS 尝试复刻 geraked 的 CEZLSMA MT5 专家顾问，在 LTCUSDT 15 分钟 Binance 永续合约上运行：吊灯退出翻转由平均 K 线收盘价相对 ZLSMA(50) 的位置过滤，并使用移动止损和 x1.5 均价网格。假设本身已警示，教训 L167（忠实移植 FX 会失败）和 L171（网格设计会失败）适用于此策略。编码三次超时后，运行以“coding_stuck_3_timeouts”为由放弃；从未进行回测、优化或分析师审查，因此策略可行性从未得到衡量。

假设提出对资产类别动量轮动策略进行为期20年的USEQ测试：在-5中选取排名前-3的标的（SPY/EFA/EEM/IEF/GLD），按月再平衡，以便为研究语料库加入一种非加密货币机制。开发者完成了部分实现，包括排名、等权槽位配置，以及可选的绝对动量SHY过滤器。编码阶段三次超时，运行以“coding_stuck_3_timeouts”为由放弃。未生成回测、优化或分析师结论，因此这一思路本身仍未经过测试。

本假设尝试将 Hummingbot 的 PMM V1 对称限价单做市商移植到 Binance 现货 BTCUSDT。平台改动仅限于强制适配：数量固定为初始权益的 25%，每根 1 分钟K线刷新一次，并检查现货余额。策略始终未能完成编码：迭代 3 次后，运行因“coding_stuck_3_timeouts”而中止。最终未生成回测、优化或分析师结论。