Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
478 Dokumente
Dieses Modell erklärt den Markteinfluss anhand eingereichter Aufträge und gegenläufiger Aktivitäten latenter Händler. Diese treten in den Markt ein, wenn sich der Preis über individuelle Schwellenwerte hinaus bewegt, und der Orderfluss verringert die…
Diese Arbeit untersucht optimales Trading, wenn ein statistisches Arbitragesignal aus verborgenen Faktoren stammt, die Kurse springen und diffundieren lassen. Auch die Aufträge des Händlers können notierte und tatsächlich erzielte Kurse beeinflussen. Das…
Die Arbeit schlägt ein Marktstrukturmodell vor, das Kernaufträge vom Reaktionsfluss trennt und beide mit Hawkes-Prozessen darstellt. Im Skalierungsgrenzfall verknüpft eine Persistenzkennzahl des Kernorderflusses mehrere beobachtete Marktmuster: persistenten…
Das Dokument beschreibt NFT-Märkte grundsätzlich als transparent, aber anfällig für versierte Händler, die technisches Wissen, Protokollmechanismen und Marktineffizienzen ausnutzen. Opportunistischer Handel wird als automatisierte Hochfrequenzaktivität…
Das Dokument skizziert einen vorgeschlagenen Hochfrequenzhandelsalgorithmus für Aktien, der mithilfe neuronaler Netzwerkprognosen Kauf- und Verkaufssignale erzeugt. Es vergleicht drei Ansätze: logistische Regression, optimiert mit Kreuzentropieverlust und…
Das Dokument beschreibt einen End-to-End-Ansatz für maschinelles Lernen, der Marktdaten zu Optionen direkt in Handelssignale umwandelt. Anders als Ansätze, die Marktdynamiken vorgeben oder sich auf ein Optionspreismodell stützen, trainiert er Modelle darauf,…
Das Dokument stellt einen Rahmen für die Entscheidung vor, wie Geschäfte an elektronischen Aktienmärkten ausgeführt werden. Ein Händler kann Market- oder Limit-Orders nutzen und Aufträge über mehrere Börsen leiten. Die vorgeschlagene Formulierung behandelt…
Die Studie untersucht, wie Reaktionsgeschwindigkeit und Handelsdringlichkeit automatisierte Strategien in simulierten Märkten mit einer Börse, einem öffentlichen Limit-Orderbuch und fortlaufendem Doppelauktionshandel beeinflussen. Reaktionsgeschwindigkeit…
Das Dokument stellt einen formalen Rahmen für die Wahl der Auftragsausführung an Wertpapiermärkten vor. Seine Nutzenfunktion wägt den Markteinfluss gegen das Zeitrisiko ab, das durch die mit der Ausführung verbundenen Transaktionskosten dargestellt wird.…
Das Dokument bietet eine theoretische Erklärung für vorübergehenden Markteinfluss, also die temporäre Preisreaktion auf Handelsaktivitäten, die empirische Forschung beobachtet hat. Es modelliert einen richtungsorientierten Händler und einen Arbitrageur, die…
Das Dokument untersucht die Vorhersagbarkeit von Aktien über Intraday-Zeiträume, angeregt durch Forschung zu Anlageflüssen und optimalem Handelszeitpunkt. Es berichtet von einer Fortsetzung der Renditen in halbstündlichen Abständen, die sich zu…
Diese Studie untersucht, wie CME-Marktdatenpakete und Transaktionen der Matching Engine eintreffen, und leitet aus diesen Messungen Gestaltungshinweise für Empfänger im Hochfrequenzhandel ab. Die Ergebnisse beruhen auf Beobachtungen des Frontmonat-Kontrakts…
Dieses Paper nutzt eine agentenbasierte Simulation einer kontinuierlichen Doppelauktion, um zu untersuchen, wie Umschichtungshandel mit Hebel-ETF den zugrunde liegenden Markt beeinflusst, etwa einen Markt für Nikkei-225-Futures. Untersucht wird, ob…
Diese Arbeit untersucht Möglichkeiten, die Latenz in leistungskritischen C++-Anwendungen zu senken, insbesondere im Hochfrequenzhandel. Sie beschreibt ein Programmierrepository mit Benchmarkbeispielen, einer optimierten marktneutralen statistischen…
Dieses Paper befasst sich mit der Portfolioverwaltung bei wechselnden Marktbedingungen, wenn das geeignete historische Rückblickfenster nicht im Voraus bekannt ist. Es schlägt einen zweistufigen Prozess vor: Zunächst werden Portfolios mit mehreren möglichen…
Das Dokument stellt TiMi vor, ein Multi-Agenten-System für quantitatives Trading, das die Entwicklung einer Handelsstrategie von ihrer Ausführung auf Minutenebene trennt. Es weist Sprachmodellen spezialisierte Aufgaben zu, etwa die Interpretation von…
Die Arbeit stellt ein generatives neuronales Netz vor, das probabilistische Prognosen für Strompreise im kontinuierlichen Intraday-Markt in Deutschland erstellt. Statt nur einen Punktschätzer zu liefern, generiert die Methode mögliche Preisverläufe und nutzt…
Das Dokument stellt eine Approximationsmethode vor, um optimale Strategien bei proportionalen Transaktionskosten zu finden. Es bildet die Restwertfunktion durch ein Polynom näherungsweise ab und bietet damit einen Ansatz für Probleme, deren exakte Lösung…
Diese Studie untersucht, wie Absicherungsgeschäfte die Auszahlungen der Option verändern können, die sie nachbilden sollen, wenn der zugrunde liegende Markt einen Preiseinfluss aufweist und beim Handel Ausführungskosten anfallen. In einem Binomialmodell wird…
Das Dokument untersucht die optimale Ausführung in einem linearen Preiseinflussmodell, das Aufträge anderer Liquiditätsnehmer einbezieht. Diese externen Aufträge werden entweder als Poisson-Ankünfte oder als Hawkes-Prozess modelliert, wodurch sich…
Der Artikel leitet den stationären Handelsumschlag einer optimierten Handelsstrategie in einem Gauß-Prozessmodell her. Er stellt einen Zusammenhang zwischen dem Handelsumschlag, der Liquidität des Vermögenswerts, der Risikoaversion und der Autokorrelation…
Die Arbeit überträgt statistische Arbitrage auf Echtzeit-Displaywerbung, bei der Impressionen mit ähnlicher erwarteter Wirksamkeit auf fragmentierten Marktplätzen oder in unterschiedlichen Preismodellen verschieden viel kosten können. Die Methode verbindet…
Die Arbeit stellt ein dezentrales Börsenprotokoll vor, mit dem Nutzer verschiedene Kryptowährungen ohne zentrale Börse handeln können. Als Motivation nennt sie das Sicherheitsrisiko zentralisierter Plattformen und die Schwierigkeit, Vermögenswerte direkt…
Das Dokument untersucht den Zielkonflikt zwischen der Wahrscheinlichkeit, dass ein Maker-Auftrag ausgeführt wird, und der Rendite danach. Die Evidenz stammt aus einem Live-Trading-Experiment mit dem Bitcoin-Perpetual von Binance. Analysiert werden die…