Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
168 Dokumente
Das Dokument skizziert einen Ansatz des überwachten Lernens zur Prognose der Kursrichtung am chinesischen Futures-Markt. Ein Klassifikationsmodell prognostiziert Futures-Kursbewegungen und wandelt diese Prognosen in eine Handelsstrategie um. Ziel ist laut…
Die Studie untersucht Erweiterungen des Pair-Tradings für Brent-, WTI- und Shanghai-Rohöl-Futures. Sie berichtet, dass die drei Preisreihen kointegriert sind, und modelliert ihren resultierenden Spread als mittelwertrevertierend mit Regimen, die von einer…
Diese Studie prüft Deep Reinforcement Learning als ergänzende Ausführungsstrategie für den Paarhandel in volatilen Kryptowährungsmärkten. Der Ansatz filtert und ordnet zunächst mögliche Paare und setzt dann einen Proximal-Policy-Optimization-Agenten mit…
Dieses Dokument stellt räumlich-zeitliche Momentumstrategien vor, die die eigene Momentumhistorie eines Vermögenswerts mit seinem Momentum im Vergleich zu anderen Vermögenswerten verbinden. Der Ansatz verwendet neuronale Netze, um Handelssignale für ein…
Diese Studie untersucht, wie CME-Marktdatenpakete und Transaktionen der Matching Engine eintreffen, und leitet aus diesen Messungen Gestaltungshinweise für Empfänger im Hochfrequenzhandel ab. Die Ergebnisse beruhen auf Beobachtungen des Frontmonat-Kontrakts…
Dieses Paper nutzt eine agentenbasierte Simulation einer kontinuierlichen Doppelauktion, um zu untersuchen, wie Umschichtungshandel mit Hebel-ETF den zugrunde liegenden Markt beeinflusst, etwa einen Markt für Nikkei-225-Futures. Untersucht wird, ob…
Die Studie untersucht auf Kontraktebene, welche Faktoren die Preisvolatilität und die Basis von Gold, Öl und Bitcoin beeinflussen. Sie analysiert tägliche Spot- und Futurespreise sowie Laufzeit, Handelsvolumen und Open Interest im Zeitraum von Dezember 2017…
Das Dokument beschreibt eine systematische Trendfolgestrategie für Rohstoff-Futures, die herkömmliche Trendindikatoren einzelner Märkte mit marktübergreifenden Signalen kombiniert. Diese Querschnittssignale sollen Momentum-Übertragung erfassen, bei der…
Das Paper schlägt eine Pair-Trading-Strategie für Futures vor, die Path Signatures als Zeitreihenmerkmale nutzt. Es zerlegt die Signatur in zwei Indikatoren: ein segmentiertes Signaturmaß für die Pfadinteraktion und ein Kovarianzmaß der Zuwächse für die…
Die Studie fragt, ob die Einführung regulierter Bitcoin-Futures die Bitcoin-Volatilität und das Handelsvolumen beeinflusst hat. Sie konzentriert sich auf die im Dezember 2017 von CBOE und CME aufgelegten Kontrakte und verwendet den kausalen Zeitreihenansatz…
Die Studie formuliert optimales Trading mit VIX-Futures anhand eines Mean-Reversion-VIX-Modells, dessen Dynamik von einem Regime abhängt, das zwischen einer endlichen Anzahl von Zuständen wechselt. Sie untersucht, wann ein Anleger in den Markt ein- und…
Dieses Dokument erweitert den Rahmen für optimale Ausführung von Almgren–Chriss, der eine festgelegte zu liquidierende Menge voraussetzt, auf Fälle, in denen das erforderliche Handelsvolumen unsicher ist und mit näher rückendem Liefertermin klarer wird.…
Das Dokument untersucht, ob ein Orderbuchungleichgewicht (OBI) kurzfristige Renditen besser abbildet, wenn Orders nach ihrer Lebensdauer, der Zahl ihrer Änderungen und dem Zeitpunkt dieser Änderungen gefiltert werden. Anhand von Tickdaten aus dem indischen…
Diese Arbeit modelliert Kursänderungen auf Tick-Ebene mit markierten Punktprozessen und sich selbst sowie gegenseitig anregenden Hawkes-Intensitäten. Separate Zählprozesse bilden positive und negative Kurssprünge ab. Durch die Kopplung der Aufwärts- und…
Die Arbeit stellt einen risikobeschränkten Ansatz zur Portfoliooptimierung für virtuelle Gebote an US-Großhandelsstrommärkten vor. Sie prognostiziert stundenübergreifende Spreads der lokalen Grenzpreise mit einem rekurrenten neuronalen Netz und nutzt dabei…
Das Dokument stellt einen praktischen Ansatz mit Deep Reinforcement Learning für den Handel mit Erdgas-Futures vor. Es berichtet, dass die Sharpe-Ratio der Strategie Trendfolge- und Mean-Reversion-Benchmarks sowie Ergebnisse früherer Literatur übertrifft.…
Die Arbeit modelliert Hochfrequenzrenditen von Aktien, indem sie Preisänderungen pro Handel vom Prozess der Handelsankünfte trennt. Für einen sehr liquiden E-mini-S&P-500-Futures-Kontrakt mit kurzer Laufzeit berichtet sie, dass Renditen pro Handel bei sehr…
Diese Arbeit analysiert Cross-Impact: wie der Handel mit einem Vermögenswert dessen eigenen Preis und die Preise anderer Vermögenswerte bewegen kann. Sie untersucht kernelbasierte Modelle und für den Handel geeignete Parameter mit Blick auf zwei…
Die Arbeit untersucht, ob Momentum-Informationen eines Futures-Marktes das Momentum in anderen Märkten vorhersagen können. Dazu erstellt sie aus preisabhängigen Momentum-Merkmalen ein Netzwerk über 64 kontinuierlich gehandelte Kontrakte aus Rohstoffen,…
Das Dokument beschreibt einen Test auf Basis der Random-Matrix-Theorie, der Portfolios erkennt, deren realisiertes Risiko außerhalb der Stichprobe statistisch höher ist als erwartet. Solche Portfolios werden als kurzlebige Modi bezeichnet; ihr erhöhtes…
Diese Arbeit stellt eine Methode vor, um Preise von Derivaten auf Futures bei mehrskaliger stochastischer Volatilität näherungsweise erster Ordnung zu berechnen. Sie bietet eine Alternative zum singulären Störungsansatz und soll ohne zusätzliche Annahmen zur…
Das Dokument stellt L2GMOM vor, ein Framework für Netzwerk-Momentum auf Basis von maschinellem Lernen. Netzwerk-Momentum nutzt Beziehungen zwischen Assets, um künftige Renditen besser vorherzusagen. Das vorgeschlagene Framework lernt das Finanznetzwerk und…
Die Studie untersucht, warum die Erträge kurzfristiger Trendfolge seit etwa 2009 zurückgegangen sind. Sie analysiert eine Auswahl liquider Futures-Kontrakte aus dem Zeitraum 1995–2025 sowie einen CTA-Proxy und vergleicht die Ergebnisse nach Signalfrequenz…
Diese Studie entwickelt ein Framework, das Orderflow, Preiseinfluss und den Marktpreis des Liquiditätsrisikos miteinander verknüpft. Die Analyse leitet eine Differentialgleichung und zwei geschlossene Lösungen her. Eine bildet den linearen…