Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
107 Dokumente
Dieses Notebook erläutert, wie Sie die Kontrakte zum US-Leitzins von Kalshi interpretieren und ihre Preise für quantitative Forschung aufbereiten. Der Preis eines binären Kontrakts entspricht einer impliziten Ereigniswahrscheinlichkeit; der Datenfeed enthält…
Diese Datenanalyse untersucht achtstündige Beobachtungen eines Prämienindex für USDT-besicherte Krypto-Perpetual-Kontrakte und erläutert den Zusammenhang zwischen Prämie und Funding-Zahlungen. Der Index verwendet ausführbare Impact-Bid- und -Ask-Kurse im…
Diese Analyse erklärt, wie der Premium-Index von Binance für Perpetual-Futures mit Spotpreisen zusammenhängt und wie die Börse diese Prämie in regelmäßige Funding-Zahlungen umwandelt. Der Index verwendet ausführbare Impact-Bid- und Ask-Preise im Verhältnis…
Dieses Notebook untersucht, ob eine extreme Prämie bei Perpetual Futures nachfolgende BTC-Renditen oder eine Prämienumkehr beeinflusst. Als Behandlung definiert es einen Zustand mit hoher Prämie und vergleicht ein breites Marktergebnis, das von vielen…
Dieses Dokument beschreibt einen Datensatz und Ablauf zur Untersuchung von Kryptowährungs-Perpetual-Futures zusammen mit ihrem Prämienindex. Es umfasst stündliche OHLCV-Beobachtungen und Prämienmessungen im Acht-Stunden-Takt für ein festgelegtes Universum…
Das Dokument skizziert einen Rahmen zur Bewertung von Derivaten in Finanzmärkten, die von Hermite-Prozessen angetrieben werden. Zu dieser Familie gehören fraktionale Brownsche und fraktionale Rosenblatt-Märkte. Betrachtet werden sowohl reine als auch…
Diese Arbeit nutzt Konzepte der stochastischen Thermodynamik, um die Kurswirkung zu modellieren und Round-Trip-Handelsstrategien zu untersuchen. Sie behandelt einen Handelszyklus als Nichtgleichgewichtsprozess, deutet die Wirkung als dissipierte Arbeit und…
Diese Arbeit untersucht modellunabhängige Superreplikationspreise für exotische Derivate, wenn Händler sowohl zeitdiskrete semistatische Strategien als auch dynamischen Handel mit einer begrenzten Zahl von Optionen einsetzen können. Superreplikationsgrenzen…
Das Dokument beschreibt den Einsatz des graphbasierten Algorithmus zur Erzeugung von Koalitionsstrukturen, GCS-Q, um Vermögenswerte zu clustern, die als signierter, gewichteter Graph von Renditekorrelationen dargestellt werden. Die Motivation ist, dass…
Diese Studie untersucht, ob Händler die Gotobi-Anomalie nutzen können: die berichtete Tendenz, dass USD/JPY an japanischen Datumsangaben, die durch fünf teilbar sind, bis 9:55 steigt. Im Mittelpunkt steht eine praktische Frage: Bleibt eine auf diesem Muster…
Diese Arbeit untersucht, wie sich verändernde Beziehungen zwischen mehreren Datenströmen modellieren lassen, die sich im Zeitverlauf entwickeln. Im Mittelpunkt steht Flexible Least Squares (FLS), das die gewöhnliche Methode der kleinsten Quadrate um einen…
Das Dokument stellt ein analytisch lösbares stochastisches Modell der Aktienkursdynamik vor, das zwischen gesunden und angeschlagenen Regimen wechselt. Mit diesem Rahmen verknüpft es realisierte Credit-Default-Swap-Spreads mit erwarteten Aktienrenditen und…
Diese Arbeit nutzt maschinelles Lernen, um minimale äquivalente Martingalmaße für simulierte Märkte mit handelbaren Instrumenten zu finden, etwa einem Kassawert und darauf bezogenen Optionen. Sie erweitert den Ansatz auf Märkte mit Handelsfriktionen und…
Die Arbeit überträgt die Idee der spontanen Symmetriebrechung auf die Modellierung von Arbitrage. Sie beschreibt eine Arbitragestrategie als Strategie in einer symmetriebrechenden Phase, wobei ein Steuerungsparameter den Übergang zwischen Arbitrage- und…
Diese Arbeit entwickelt einen Reinforcement-Learning-Ansatz zur Optimierung von Strategien anhand risikobewusster Leistungskriterien. Sie bewertet Strategien mit rangabhängigem Erwartungsnutzen, der es einem Agenten ermöglicht, unterschiedliche Präferenzen…
Die Arbeit leitet arbitragefreie Preise für Perpetual Futures her, also Kontrakte ohne Ablaufdatum, deren Preise durch regelmäßige Funding-Zahlungen an den Spotmarkt gekoppelt sind. Sie behandelt lineare, inverse und Quanto-Kontrakte in diskreter und…
Diese Arbeit untersucht Superhedging-Preise, Arbitrage und nutzenmaximierende Strategien in einem zeitkontinuierlichen Markt mit mehreren Vermögenswerten, deren Preise càdlàg-Prozessen folgen. Im Zentrum steht eine Klasse von Handelsfriktionen, die mit…
Diese Arbeit modelliert den Kursabstand zwischen zwei Anlagen als verborgenen Zustand, der einem Mean-Reversion-Prozess folgt. Das Modell lässt nichtgaußsche und heteroskedastische Innovationen des Spreads zu und gestaltet die Mean-Reversion zugleich…
Diese Studie untersucht, wie Finanzierungsraten Perpetual-Futures auf Kryptowährungen an einem Zielwert ausrichten können. Sie entwickelt replizierende Portfolios, mit denen Emittenten ihr Risiko absichern können, und betrachtet außerdem pfadabhängige…
Das Paper untersucht, ob klassische Arbitragebedingungen weiterhin gelten, wenn die Wahrscheinlichkeitsverteilung des Marktes unsicher ist. Es misst diese Unsicherheit anhand der Wasserstein-Distanz und betrachtet sowohl schwache als auch starke Fassungen…
Dieses Paper erweitert die Arbitragepreistheorie auf Märkte, in denen Ausführungspreise von der Handelsgröße abhängen. Anleger kaufen zum Briefkurs und verkaufen zum Geldkurs; zu den impliziten Transaktionskosten zählen sowohl die Geld-Brief-Spanne als auch…
Diese Arbeit schlägt vor, Aktien anhand ihres Rangs nach Marktkapitalisierung statt anhand ihrer Unternehmensidentität darzustellen. Hintergrund ist, dass herkömmliche, auf Unternehmensnamen basierende Darstellungen verrauscht und volatil sein können,…
Die Studie untersucht Erweiterungen des Pair-Tradings für Brent-, WTI- und Shanghai-Rohöl-Futures. Sie berichtet, dass die drei Preisreihen kointegriert sind, und modelliert ihren resultierenden Spread als mittelwertrevertierend mit Regimen, die von einer…
Das Dokument fragt, warum sich das Verhalten von Vermögenspreisen über etwa zwei Jahrhunderte offenbar kaum verändert hat. Es verweist auf historische Belege für Episoden mit starken Preisschwankungen und Marktineffizienz und gibt anschließend einen kurzen…