Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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El documento evalúa el efecto tamaño en renta variable usando la rotación en dólares en lugar de la capitalización de mercado. Informa de que una cartera Cold-Minus-Hot neutralizada por beta y baja volatilidad sigue siendo significativa a largo plazo, con un…
Este estudio examina si los extremos de los rendimientos de las criptomonedas varían según la antigüedad y la capitalización de mercado de cada activo. Analiza más de siete mil monedas digitales y estima el comportamiento de ley de potencias en las colas de…
El documento describe un método para separar series temporales financieras en procesos que operan en distintas escalas temporales. Plantea la separación como problemas de valores propios generalizados y utiliza criterios basados en la varianza y la…
El estudio pregunta si los factores de renta variable de Fama-French ayudan a explicar los rendimientos excedentes y las características de riesgo idiosincrático de Bitcoin. Evalúa el poder explicativo de los factores en distintos periodos de medias móviles…
El estudio construye una red cambiante de criptomonedas con dos tipos de vínculos: la capacidad predictiva cruzada de los rendimientos y la similitud tecnológica. Aplica un método dinámico de clustering espectral asistido por covariables para estimar…
El documento aplica el análisis de simetrías de Lie a una ecuación de Feynman-Kac asociada a un proceso clásico de reversión geométrica a la media. El proceso se presenta como un modelo para la dinámica de los tipos de interés a corto plazo; se propone la…
Este artículo amplía un modelo de umbral del comportamiento colectivo para incluir nodos globales, o seguidores de tendencias. En una cascada local estándar, un nodo se activa en respuesta a sus vecinos; en esta extensión, algunos nodos también responden a…
Este artículo desarrolla estimadores y procedimientos de inferencia para regresiones al contado, con especial atención a la beta como medida de riesgo sistemático. En lugar de basarse solo en rendimientos de apertura a cierre, el método utiliza datos de…
El artículo propone medidas basadas en distancias para comparar modelos de valoración de activos, motivadas por la preocupación de que las pruebas estadísticas puedan tener poca potencia y de que las estadísticas alfa se usen sin rigor. La métrica propuesta…
Este estudio trata la volatilidad como una variable oculta y cambiante en el tiempo que se infiere a partir de los precios observados. Modela conjuntamente los rendimientos de los precios y la volatilidad como un proceso de difusión bidimensional, y luego…
Este artículo evalúa métodos de reducción de dimensionalidad para estudiar la relación entre Bitcoin y Ethereum y pronosticar los rendimientos de Ethereum. El conjunto de datos utiliza rendimientos logarítmicos y otras covariables. Los autores empiezan con…
El artículo adapta el arbitraje estadístico a la publicidad gráfica en tiempo real, donde las impresiones con una eficacia esperada similar pueden tener precios distintos en mercados fragmentados o bajo diferentes modalidades de precios. El método conecta…
Este estudio analiza si los rendimientos y la volatilidad de Bitcoin varían según el día de la semana y en torno a los festivos. Aplica un modelo asimétrico de volatilidad estocástica a datos de Bitcoin que abarcan desde enero de 2013 hasta agosto de 2019, y…
El artículo estudia cómo afecta la agrupación de la volatilidad a los precios de indiferencia al riesgo de las opciones. Parte de un marco en el que los precios se determinan mediante medidas de riesgo convexas dinámicas representadas por ecuaciones…
El documento compara el impacto a corto plazo en el precio de las operaciones de un gestor de activos con el de las operaciones del resto del mercado. Utiliza un modelo lineal de propagadores para examinar tanto la magnitud del impacto como su evolución a lo…
Este trabajo examina los ingresos por comisiones de los participantes de la red Bitcoin Lightning, un sistema de pagos fuera de cadena que enruta transacciones a través de nodos. Se centra en los nodos de enrutamiento más grandes, que ayudan a mantener la…
Este estudio plantea el riesgo de las criptomonedas como un problema de pronóstico de volatilidad y aplica modelos de aprendizaje automático a medidas de riesgo calculadas para veinte elementos del mercado de criptomonedas. Compara redes neuronales…
Este estudio utiliza el ratio de información (rendimiento medio en relación con la volatilidad) para analizar cómo cambia el rendimiento del momentum según el periodo retrospectivo de la cartera. Deriva ratios de información teóricos bajo dos posibles…
Este estudio examina cómo afectan a Bitcoin, la moneda original, las bifurcaciones de criptomonedas. Utiliza un modelo exponencial GARCH modificado para analizar los cambios en rendimientos y volatilidad, teniendo en cuenta la agrupación de la volatilidad y…
Este estudio aplica análisis funcional de componentes principales (FPCA) para pronosticar funciones de rendimiento intradía de Bitcoin. Presenta un modelo de factores dinámicos de Karhunen-Loève que conecta las observaciones funcionales con la dinámica en…
Este artículo estudia la elección de cartera cuando la tendencia del precio de un activo sigue un proceso de Ornstein-Uhlenbeck no observable. Deriva estrategias óptimas para un operador con utilidad logarítmica bajo dos situaciones informativas: una en la…
Este estudio evalúa si el crecimiento salarial y la ratio de empleo sobre población podrían mejorar la orientación futura de la Reserva Federal basada en las condiciones económicas, en el marco de la regla de Evans. Identifica limitaciones del uso de las…
Este artículo examina las correlaciones y los movimientos conjuntos entre acciones para estudiar la estacionalidad intradía y la evolución del mercado. Con datos intradía del CAC 40, revisa estudios anteriores que muestran que la correlación media entre…
El artículo presenta XGB-Chiarella, un método para calibrar una versión ampliada del modelo de mercado de Chiarella basado en agentes y reproducir el comportamiento intradía de los precios. El mercado simulado contiene operadores fundamentales, de momentum y…