Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este caso de estudio evalúa straddles cortos at the money sobre componentes del S&P 500, abiertos semanalmente y mantenidos hasta el vencimiento con cobertura delta diaria. Su principal decisión metodológica es modelar rendimientos hasta el vencimiento: la…
Este cuaderno describe cómo adaptar Diffusion-TS para generar secuencias sintéticas de rendimientos de ETF. Su modelo de eliminación de ruido predice la secuencia limpia como una suma de tendencia polinómica, componente estacional de Fourier y residuo,…
Este cuaderno presenta un GAN Sig-Wasserstein no condicional para generar series temporales financieras. Sustituye un discriminador entrenado para distinguir datos reales de generados por una distancia basada en los valores esperados de las firmas de las…
Este cuaderno usa rendimientos diarios de ETF para explicar cómo los modelos GARCH capturan la agrupación de volatilidad y la convierten en una variable por sesión. Primero utiliza diagnósticos visuales y una prueba ARCH-LM para evaluar si los rendimientos…
Este estudio de caso crea características para investigar si la varianza implícita at-the-money supera la varianza realizada posterior en componentes del S&P 500, y si la diferencia varía entre valores. Combina cotizaciones de straddles con precios del…
Este cuaderno ajusta modelos de árboles con boosting de gradiente a características del mercado de opciones que codifican previsiones como la volatilidad implícita, el sesgo, la estructura temporal y la prima de riesgo de varianza. Compara la capacidad de…
Este cuaderno relaciona el tamaño de posición con el análisis de las excursiones adversas y favorables máximas. Presenta el dimensionamiento fraccional fijo, en el que las acciones se determinan según el presupuesto de riesgo de la cartera y la distancia…
Este cuaderno explica cómo crear variables a partir de datos que van más allá del historial de precios de un único activo. Calcula el rendimiento anualizado del rollover de futuros a partir de los precios contemporáneos de los contratos próximos y diferidos,…
Este cuaderno explica cómo los modelos ocultos de Markov infieren estados de mercado no observados a partir de los rendimientos y la volatilidad reciente. Primero establece reglas sencillas de comparación: un umbral de índice de volatilidad para el estrés y…
Este cuaderno utiliza aprendizaje automático doble para estimar si la puntuación z de la prima de futuros perpetuos está asociada con el rendimiento posterior de ocho horas, tras ajustar por seis controles previos al tratamiento. Compara los efectos en…
Este trabajo aborda la cobertura de media-varianza cuando los mercados son incompletos, la información puede tener una estructura arbitraria y la volatilidad de los precios de los activos está mal especificada. Describe una estrategia de trading robusta para…
Este notebook crea etiquetas de rentabilidad futura para straddles cortos at-the-money sobre acciones del S&P 500. Como el straddle nominal a 30 días del panel diario representa un contrato distinto en cada sesión, una serie de precios desplazada mezclaría…
Este cuaderno explica Tail-GAN, un enfoque de redes generativas antagónicas para crear escenarios de rendimientos financieros cuyo objetivo es el valor en riesgo (VaR) y el déficit esperado (ES). Usa ordenación diferenciable para que los gradientes puedan…
Este estudio de caso compara modelos de boosting por gradiente que predicen los rendimientos al vencimiento de straddles cortos at-the-money. Varía la capacidad de los árboles y tres objetivos de ajuste: error cuadrático, error absoluto y pérdida de Huber.…
Esta configuración describe un estudio semanal de venta de opciones straddle at-the-money sobre componentes del S&P 500. Las posiciones se abren el viernes y se mantienen hasta cerca del vencimiento, con coberturas diarias en acciones cuando cambian las…
Este trabajo estudia la inversión y el consumo a horizonte infinito para un inversor con utilidad de potencia en un mercado incompleto cuyas oportunidades dependen de un factor estocástico. Analiza tanto factores de estados finitos como factores modelados…
El documento sostiene que los rendimientos financieros pueden parecer casi aleatorios según el análisis tradicional de series temporales y, aun así, contener patrones detectables con estadísticas multivariantes modernas. Describe un análisis inspirado en…
Este estudio examina los rendimientos diarios de Bitcoin con ventanas móviles para seguir los cambios en la asimetría de la volatilidad y el comportamiento multifractal del mercado. Señala una asimetría de volatilidad invertida cuya intensidad varía con el…
El artículo examina cómo se relacionan los rendimientos y la volatilidad de Bitcoin con la atención medida por Google Trends. Distingue entre la atención centrada específicamente en las criptomonedas y una medida más amplia de incertidumbre construida con…
Este documento se centra en cómo afecta la extrapolación de la volatilidad implícita a las estimaciones de volatilidad local de Dupire en strikes que van más allá de los observados en el mercado. Una implementación habitual ajusta primero una representación…
El artículo examina la relación entre los excesos de rentabilidad de las estrategias de primas de riesgo y el riesgo asimétrico de cola. Introduce una nueva definición de asimetría y señala que las primas de riesgo están estrechamente asociadas con la…
El documento utiliza datos recientes de alta frecuencia para estudiar la suavidad con la que cambia la volatilidad a lo largo del tiempo. Informa de que la log-volatilidad se comporta aproximadamente como un movimiento browniano fraccionario con un exponente…
El documento presenta un método numérico para aprender una medida neutral al riesgo sobre trayectorias simuladas de precios al contado y de opciones hasta un horizonte finito. El marco incluye costes de transacción convexos y restricciones de negociación…
Este artículo aborda la valoración de opciones europeas cuyo activo subyacente es bitcoin y se centra en el tipo de cambio entre bitcoin y el dólar US. Motiva el análisis señalando el crecimiento del trading de criptomonedas y la necesidad de modelos que…