Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cet article étudie un problème d’investissement et de consommation dans un marché de trading par paires où l’écart entre les actifs risqués suit un processus d’Ornstein–Uhlenbeck. Il porte sur les stratégies optimales sous utilité puissance, en réunissant…
Cette étude développe une stratégie de trading par paires fondée sur le retour à la moyenne pour des actions US. Au lieu de sélectionner les paires selon les pratiques habituelles du trading par paires, elle utilise l’estimation du maximum de vraisemblance…
Le document décrit une méthode fondée sur les données pour trouver des stratégies d’arbitrage statistique qui cherchent à rester rentables malgré l’incertitude du modèle de marché. Elle utilise des réseaux neuronaux profonds pour examiner de nombreux titres…
Cet article étudie le trading optimal lorsqu’un signal suit un processus d’Ornstein-Uhlenbeck à retour à la moyenne, dont les paramètres varient selon des régimes cachés. Il combine des réseaux neuronaux récurrents et l’apprentissage par renforcement pour…
Cet article présente une méthode d’optimisation pour construire un portefeuille à retour à la moyenne à partir d’un ensemble plus vaste d’actifs. Il recherche des portefeuilles dont l’écart est bien décrit par un processus d’Ornstein–Uhlenbeck, dont les…
Le document présente KBPT, une politique de trading par paires qui combine un filtre de Kalman, des signaux fondés sur les bandes de Bollinger et un réseau neuronal inspiré de l’architecture KalmanNet. Les versions traditionnelles modélisent la relation…
Ce travail étudie des moyens de réduire la latence dans les applications C++ sensibles aux performances, principalement dans le contexte du trading haute fréquence. Il décrit un dépôt de code avec des exemples évalués par benchmark, une stratégie de paires…
Ce document décrit un cadre indépendant du modèle pour prévoir la volatilité des actifs en extrayant un ensemble compact de facteurs variables dans le temps à partir des volatilités réalisées. Ces facteurs visent à saisir l’évolution de la co-mobilité entre…
Cette étude développe une méthode de Monte-Carlo pour le pairs trading lorsque le spread suit un processus d’Ornstein-Uhlenbeck à retour à la moyenne, entraîné par des sauts. Elle utilise un processus variance gamma, qui permet une activité infinie et une…
Cet article examine les corrélations et les co-mouvements entre actions pour étudier la saisonnalité intrajournalière et l’évolution du marché. À partir de données intrajournalières CAC 40, il réexamine des résultats antérieurs selon lesquels les…
Cet article étudie le moment où clôturer une position de pair trading dont l’écart est modélisé comme un processus de type Ornstein–Uhlenbeck piloté par un processus de Lévy à activité finie. La composante de saut étend un cadre où la différence entre les…
L’article propose une stratégie de trading par paires sur contrats à terme qui utilise les signatures de trajectoire comme caractéristiques de séries temporelles. Il décompose la signature en deux indicateurs : une mesure de signature segmentée de…
Ce document décrit un cadre d’apprentissage profond pour repérer les relations évolutives entre actifs dans le cadre du trading par paires. L’apprentissage de graphes de relations temporelles multimodaux combine des observations de séries temporelles et des…
L’étude adapte une approche de trading par paires aux actions polonaises en comparant un actif à une réplication construite à partir de facteurs de risque, au lieu de l’associer à un second actif fortement corrélé. Elle construit des facteurs à l’aide de…
Le document présente une méthode de construction de portefeuille pour le trading par paires qui limite le chevauchement entre les paires sélectionnées. Il représente les actifs comme des nœuds d’un graphe et les paires candidates cointégrées comme des arêtes…
L’étude examine les fondements statistiques des bandes de Bollinger en les reliant à un modèle de séries temporelles par régression glissante. Elle applique le cadre au trading par paires et déduit une relation entre la durée des transactions et les…
Cette analyse préliminaire applique un processus d’Ornstein–Uhlenbeck pour modéliser les écarts entre des actions appariées dans le cadre d’une stratégie de trading de retour à la moyenne. Elle compare cette approche à une méthode plus simple qui estime la…
Cet article développe une approche espace-état pour modéliser les écarts à retour vers la moyenne utilisés en arbitrage statistique, notamment le trading par paires. Les écarts observés sont traités comme des mesures bruitées d’états cachés ; leurs…
Cette étude teste une stratégie de trading par paires sur les prix au comptant de 17 matières premières indiennes, dans les secteurs de l’énergie, des métaux et de l’agriculture, de 2010 à 2018. Des tests de cointégration de Johansen sur l’échantillon…
L’article traite d’un problème de construction de portefeuille en arbitrage statistique : les signaux de nombreuses paires peuvent se contredire, ce qui complique le regroupement des occasions sur un vaste ensemble de titres. Il propose de représenter sous…
Le document étudie l’optimisation de la croissance d’un portefeuille lorsque les rendements attendus des actifs sont incertains. Il considère un marché incomplet de grande dimension, où les prix des actifs dépendent de facteurs stochastiques. Au lieu de…
L’article développe une méthode adaptative de Monte-Carlo par chaînes de Markov à valeurs matricielles pour les autorégressions vectorielles bayésiennes cointégrées. Elle remplace l’échantillonnage de Gibbs à grille par une approche Metropolis adaptative…
L’article étudie l’estimation d’une dynamique des prix à retour à la moyenne à partir d’observations haute fréquence, où le bruit de microstructure du marché peut biaiser les estimations des paramètres. Il propose un estimateur du maximum de vraisemblance…
Cette étude développe une méthode de détermination du moment d’intervention sur un écart de prix à retour à la moyenne, inspirée du trading par paires. Elle modélise l’écart comme un processus d’Ornstein–Uhlenbeck et formule l’ouverture et la clôture d’une…