Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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Este artigo constrói um mercado artificial com base em um modelo previamente proposto de metaordens correlacionadas e examina como impacto nos preços, fluxo de ordens e volatilidade interagem. Sua premissa central é que, em média, metaordens movem os preços…
Este artigo propõe um modelo de séries temporais markoviano oculto com duas variáveis para ineficiências de preços, ampliando a abordagem para além do movimento browniano geométrico. Uma variável, o preço razoável, não é observada. Na forma mais simples do…
Este capítulo analisa como a riqueza e o comportamento de trading evoluem em sistemas de criptomoedas que emitem novas moedas por Proof of Stake. Primeiro, considera a acumulação de riqueza sem trading, com atenção a como o protocolo pode afetar a…
Este artigo trata da otimização convexa online com memória, na qual cada perda depende tanto da decisão atual quanto das decisões anteriores. Essa dependência pode modelar situações em que ações passadas influenciam resultados presentes. Os autores…
Este artigo apresenta um modelo de estrutura a termo concebido para um mercado no qual SOFR é uma referência central de taxa livre de risco em dólar dos US e as taxas overnight são entradas observáveis importantes. Destaca características empíricas que…
O artigo estende o princípio de isotropia da paridade de risco por autovalores a uma estrutura de alocação de carteiras que combina otimização média-variância com uma restrição de isotropia ajustável. A isotropia distribui o risco entre modos próprios e atua…
O documento apresenta uma classe de modelos de livros de ofertas que usa uma equação diferencial parcial estocástica para o livro em relação ao preço médio. O ruído multiplicativo captura mudanças na forma do livro de ofertas, enquanto um processo…
Este estudo avalia distribuições alfa-estáveis como modelos para os retornos de Bitcoin, Ethereum e Ripple, que juntos representavam a maior parte do mercado de criptomoedas nos dados considerados. O foco é saber se essa distribuição flexível de caudas…
Este artigo deriva os quatro primeiros momentos dos retornos de estratégias dinâmicas quando os retornos dos ativos e os sinais ou pesos de trading têm distribuição gaussiana conjunta. Abrange sinais como filtros lineares de retornos passados e previsões de…
O artigo desenvolve processos de Hawkes compostos gerais e estuda suas propriedades em livros de ofertas. Estabelece uma lei dos grandes números e teoremas funcionais do limite central para várias versões específicas desses processos, fornecendo uma…
Este artigo desenvolve modelos estocásticos paramétricos para mercados de ordens limitadas, ampliando modelos clássicos de mercados perfeitamente líquidos com um pequeno conjunto de fatores de risco que descrevem a liquidez do livro de ofertas. A abordagem…
Este estudo usa um modelo baseado em agentes para examinar como a imitação local e o fluxo lento de informações podem, em conjunto, produzir momentum e uma reversão posterior no mercado de ações A da China. Os investidores têm crenças variadas sobre os…
Este artigo estuda a precificação de opções quando o vencimento é curto, mas ainda longo em relação ao tempo de reversão à média de um fator de volatilidade estocástica. O problema é tratado como uma questão de média ou homogeneização para equações não…
Este estudo matemático analisa um modelo geral de hedge autofinanciado em mercados ilíquidos, originalmente apresentado por Schoenbucher e Wilmott. No modelo, as estratégias de hedge satisfazem uma equação diferencial parcial não linear cuja função…
Este documento descreve um método para estimar a volatilidade dos preços de ações a partir dos preços diários de máxima, mínima, abertura e fechamento. O método usa a amplitude esperada de um movimento browniano aritmético e o método dos momentos. O salto do…
O estudo testa a forma fraca da hipótese dos mercados eficientes para o Bitcoin com uma rede neural feedforward. Ele investiga se adicionar retornos ou variáveis relacionadas de outros ativos melhora a previsão, além dos retornos do Bitcoin. As entradas…
O estudo examina como a negociação fictícia de Bitcoin varia conforme as condições de mercado, usando um conjunto de dados com 18 milhões de transações da Mt. Gox. Relata que essa prática aumenta quando o volume legítimo é baixo e diminui quando ele é alto,…
O estudo testa se indicadores de negociação e redes sociais melhoram a classificação das mudanças de preço de criptomoedas além dos indicadores técnicos isolados. Avalia dados horários e diários de Bitcoin e Ethereum de janeiro de 2017 a janeiro de 2021,…
O documento estuda como um trader pode liquidar um ativo arriscado quando as negociações causam impacto temporário no preço e o núcleo desse impacto é desconhecido. Propõe estimar o núcleo, ou propagador, de forma não paramétrica a partir de dados estáticos…
O estudo examina se medidas on-chain de criptomoedas podem ajudar a explicar preços e distinguir ativos arriscados. Analisa dados históricos, mede correlações entre preços e outros parâmetros, agrupa criptomoedas por clustering e aplica algoritmos de…
O documento descreve mínimos quadrados parciais profundos (DPLS), um modelo para explicar retornos de ações individuais usando um pequeno conjunto de fatores de risco latentes e características das empresas. Os mínimos quadrados projetados mapeiam…
O documento define um modelo estocástico de livro de ofertas bilateral usando os melhores preços de compra e venda e as densidades dos volumes de compra e venda disponíveis. Em seguida, considera uma escala dos parâmetros de discretização do modelo que…
Este trabalho combina uma abordagem empírica detalhada de registros de livros de ofertas com um modelo financeiro de comportamento de manada para construir um modelo da dinâmica dos livros de ofertas. O objetivo declarado é reproduzir a memória de longo…
O documento estuda quando liquidar um ativo cujo preço segue um movimento browniano geométrico com múltiplas assimetrias. O modelo representa suporte e resistência por efeitos de tempo local: o preço recebe um impulso de alta no suporte e um impulso de baixa…