Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
400 documentos
Este estudo testa se fluxos on-chain preveem retornos e volatilidade intradiários de Bitcoin, Ethereum e Tether. Examina intervalos de uma a seis horas entre 2017 e 2023 e distingue fluxos para exchanges de fluxos entre carteiras de investidores. Os autores…
Este estudo explica por que não é possível comparar a resolução de contratos de eventos na Polymarket e na Kalshi apenas equiparando rótulos como “resolvido” ou “finalizado”. Ele mapeia o processo de cada plataforma em etapas funcionais, incluindo julgamento…
O estudo investiga se a introdução de futuros regulamentados de Bitcoin afetou a volatilidade e o volume de negociação do Bitcoin. Enfoca os contratos lançados por CBOE e CME em dezembro de 2017 e aplica uma abordagem causal de séries temporais chamada…
O artigo aborda o desenvolvimento do mercado de criptomoedas com ideias da evolução biológica e da dinâmica dos ecossistemas. Usa conceitos de finanças evolutivas e constrói modelos simplificados que buscam ser compatíveis com fatos estilizados do mercado. A…
O documento compara padrões quantitativos nos mercados de criptomoedas com fatos estilizados associados a mercados financeiros estabelecidos. Estuda distribuições de retornos, agrupamento de volatilidade, correlações multifractais temporais, correlações…
O documento apresenta uma estrutura para medir a melhoria de preço em leilões onchain de fluxo de ordens (OFAs). Descreve como atribuir ganhos de execução a parâmetros ajustáveis do sistema, incluindo qualidade da rota, uso de gas e configurações de taxa de…
O artigo examina a relação entre contratos de swap perpétuo inverso da BitMEX e suas respectivas taxas de funding. Relata que as taxas de funding são heterocedásticas e usa a análise de causalidade de Granger para avaliar relações direcionais entre as taxas…
Este documento explica como os futuros perpétuos diferem dos contratos com vencimento fixo: oferecem exposição alavancada sem rolagem ou propriedade direta do ativo, mas não têm data de vencimento que force a convergência ao preço à vista. Um pagamento…
O documento propõe uma estrutura estatística ex ante para estimar a economia da mineração de Bitcoin. Ele modela cada hash como uma tentativa de Bernoulli, cuja probabilidade de sucesso é determinada pela dificuldade do bloco de Bitcoin, e deriva, com base…
Este estudo compara treze modelos estatísticos e de aprendizado de máquina para identificar observações incomuns em dados do livro de ofertas com ordens limitadas de Bitcoin. Ele avalia os modelos em uma estrutura comum destinada à detecção de anomalias em…
Este artigo desenvolve estimadores e procedimentos de inferência para regressões à vista, com atenção especial ao beta como medida de risco sistemático. Em vez de depender apenas dos retornos entre abertura e fechamento, o método usa dados de candlesticks de…
O artigo modela a chegada de blocos de Bitcoin e os saltos de preços usando um processo de Hawkes multivariado, uma estrutura de processos pontuais que representa eventos capazes de estimular eventos posteriores. Ele usa dados públicos de blockchain e estima…
O documento examina a relação entre promoção no Twitter e eventos de pump and dump de criptomoedas. Analisa retornos anormais, volume de trading e atividade de tweets para avaliar como a promoção atrai atenção para esses esquemas e como o comportamento do…
O documento analisa como um formador de mercado automatizado pode definir recompensas para incentivar o fluxo de ordens de provedores de liquidez estratégicos. Modela a plataforma como líder que escolhe um contrato e um provedor representativo como seguidor…
Este estudo analisa retornos do Bitcoin em intervalos de um minuto para descrever sua distribuição, comportamento em diferentes intervalos de amostragem, assimetria da volatilidade e propriedades multifractais. Relata caudas pesadas e curtose distante da…
A tese desenvolve modelos e estratégias para formadores de mercado automatizados de produto constante com liquidez concentrada. Abrange tanto tomadores de liquidez, incluindo ordens grandes e arbitragem estatística, quanto provedores de liquidez que…
O estudo propõe uma estrutura automatizada de trading de Bitcoin em alta frequência que combina um modelo de preço de memória de curto e longo prazo (LSTM) com otimização por política proximal (PPO). Ela representa os preços como estados do agente, os trades…
O artigo modela a estratégia de rendimento de uma stablecoin descentralizada que combina Ethereum em staking com uma posição vendida do mesmo tamanho em contratos futuros perpétuos de ETH. As posições pareadas buscam reduzir a exposição às variações do preço…
O estudo compara as distribuições dos retornos diários do Bitcoin e do S&P 500, com foco nas probabilidades de cauda e na intensidade de perdas e ganhos. Ele ajusta uma distribuição General Tempered Stable de sete parâmetros usando um procedimento numérico…
Este estudo analisa como a incerteza de política monetária (MPU) se relaciona com os retornos do Bitcoin usando observações mensais de julho de 2010 a agosto de 2023. Ele aplica um modelo Markov Switching Means VAR para distinguir dois regimes de retorno,…
Este estudo aplica Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3), um método de aprendizado por reforço com ações contínuas, aos preços de fechamento diários das ações da Amazon e do Bitcoin. A ação de trading representa tanto a posição a assumir…
Este estudo investiga se os retornos do Bitcoin seguem os padrões de cauda pesada relatados em trabalhos anteriores e como a volatilidade se comporta ao longo do tempo. Estimativas anteriores situavam o índice de cauda dos retornos acumulados perto de dois,…
Este artigo descreve uma rede neural convolucional sem modelo que recebe preços históricos de um conjunto de ativos e gera pesos para a carteira. Ela é treinada por aprendizado por reforço, usando o retorno acumulado como recompensa. Os dados de treinamento…
O estudo testa se sete grandes cascatas de liquidação em futuros perpétuos de Bitcoin apresentam desaceleração crítica antes do evento. Analisa dados de preços sem tendência, além de medidas de alavancagem e fluxo de ordens, acompanhando a variância móvel e…