Thư viện kiến thức

Nghiên cứu khảo sát các bất thường trong ngày ở sản phẩm giao dịch trên sàn của Bitcoin và Ethereum niêm yết trên Xetra và Nasdaq Stockholm, sử dụng dữ liệu nến một phút từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 12 năm 2025. Chuẩn đối chiếu nhận diện lợi suất âm cực…

Khung phương pháp xử lý tính vòng tròn trong việc tạo quyền chọn tổng hợp: độ biến động hàm ý thường được suy ra từ giá quyền chọn quan sát được, trong khi giá tổng hợp lại cần đầu vào là độ biến động hàm ý. Trước tiên, phương pháp tạo đường đi của cổ phiếu…

Nghiên cứu khảo sát phần đuôi của phân phối lợi suất Bitcoin ở các khoảng thời gian và sàn giao dịch số khác nhau. Nghiên cứu kiểm định hành vi tỷ lệ hóa chung và ước tính số mũ quy luật lũy thừa, chú ý đến việc liệu phần đuôi có hàm ý mô men bậc hai hữu hạn…

Tài liệu bàn về các dự báo biến động bỏ lỡ đỉnh và đáy do ước tính quá cao hoặc quá thấp biến động thực tế. Tài liệu lưu ý rằng SVR-GARCH có thể tạo ra dự báo chênh lệch đáng kể so với mức biến động trước đó, một hành vi được mô tả là nhìn về quá khứ. Các…

Tài liệu giới thiệu biến động ảo như một thước đo độ bất định trong dự báo thành phần độ trôi của bước đi ngẫu nhiên. Tài liệu cũng trình bày thước đo này như một cách xem xét hành vi ngẫu nhiên của danh mục, với một ví dụ được báo cáo trong đó thước đo giúp…

Bài viết dùng mô phỏng dựa trên tác nhân về đấu giá kép liên tục để nghiên cứu ảnh hưởng của các giao dịch tái cân bằng ETF đòn bẩy lên thị trường cơ sở, chẳng hạn thị trường hợp đồng tương lai Nikkei 225. Câu hỏi đặt ra là liệu các cách giao dịch khác nhau…

Bài viết so sánh các phân bổ cố định giữa cổ phiếu và trái phiếu, cũng như giữa cổ phiếu, trái phiếu và vàng, với các danh mục linh hoạt chỉ nắm giữ vị thế mua và có thể giữ tiền mặt. Các danh mục sử dụng dữ liệu công khai, tái cân bằng hàng tháng và được…

Bài viết nghiên cứu tổn thất trong một danh mục lớn gồm các tài sản có giá tuân theo mô hình biến động ngẫu nhiên và vỡ nợ khi chạm một ngưỡng thấp hơn. Phương trình vi phân riêng ngẫu nhiên biểu diễn giới hạn danh mục, với các chuyển động Brown có tính hệ…

Bài viết giới thiệu mô hình biến động ngẫu nhiên một nhân tố, trong đó biến động tức thời tuân theo một quá trình khuếch tán với độ trôi bậc hai và độ phân tán tuyến tính. Biến động hồi quy trung bình về một mức không đổi, trong khi tốc độ hồi quy trung bình…

Bài viết nghiên cứu việc tối đa hóa hữu dụng cho nhà đầu tư có hàm hữu dụng lũy thừa khi động lực giá có đặc tính nhớ dài hoặc phi Markov. Bài viết chứng minh giá trị của bài toán đầu tư thay đổi theo cách khả vi Fréchet theo độ trôi, với điều kiện độ trôi…

Công trình này kết nối biến động thô quan sát được ở các tài sản tài chính với động lực vi mô liên kết giá của nhiều tài sản. Trong khi phần lớn mô hình hóa trước đây tập trung vào một tài sản, các tác giả nghiên cứu cách mô hình biến động thô đa biến có thể…

Bài viết phát triển các phương pháp lấy mẫu theo tầm quan trọng để định giá quyền chọn mua kiểu châu Âu theo mô hình biến động ngẫu nhiên Heston trong hai bối cảnh mà Monte Carlo thông thường có thể có phương sai cao: kỳ hạn rất ngắn và quyền chọn có giá…

Nghiên cứu này áp dụng phân tích thành phần chính hàm năng (FPCA) để dự báo các hàm lợi suất Bitcoin trong ngày. Nghiên cứu giới thiệu mô hình nhân tố động Karhunen–Loève làm cầu nối giữa các quan sát hàm năng và động lực học thời gian rời rạc, đồng thời đề…

Nghiên cứu này kiểm tra liệu dòng tiền trên chuỗi có dự báo lợi suất và biến động trong ngày của Bitcoin, Ethereum và Tether hay không. Nghiên cứu xem xét các khoảng thời gian từ một đến sáu giờ trong giai đoạn 2017–2023, đồng thời phân biệt dòng tiền vào…

Tài liệu mô tả khuôn khổ dự báo biến động tài sản không phụ thuộc mô hình, bằng cách trích xuất một tập hợp gọn các nhân tố biến thiên theo thời gian từ biến động thực hiện. Các nhân tố này nhằm nắm bắt sự đồng biến động thay đổi giữa các tài sản mà vẫn giữ…

Nghiên cứu trình bày một phương pháp không giám sát để xác định số chế độ biến động dựa trên dữ liệu trong các chuỗi thời gian tài chính không dừng. Phương pháp dùng phát hiện điểm thay đổi để chia mỗi chuỗi thành các đoạn dừng cục bộ, đo khoảng cách giữa…

Bài viết lập luận rằng chỉ riêng lực cản do biến động không thể giải thích hành vi dài hạn của các quỹ hoán đổi danh mục có đòn bẩy. Bài viết khảo sát cách lãi kép phụ thuộc vào tự tương quan lợi suất và các động lực lợi suất khác: lợi suất độc lập có thể…

Bài viết mở rộng mô hình giao dịch nội gián Kyle để tính đến khối lượng giao dịch có trí nhớ dài và biến động của hoạt động giao dịch do nhà giao dịch gây nhiễu, vốn tuân theo một quá trình ngẫu nhiên tổng quát. Bài viết suy ra các điều kiện cân bằng và dùng…

Bài viết đề xuất mô hình dự đoán hướng giá Bitcoin trong ngắn hạn bằng cách kết hợp đặc trưng giá và khối lượng theo giờ với cảm xúc từ Reddit. Thước đo biến động cuốn chiếu gán nhãn mỗi quan sát là ổn định hoặc biến động, còn một cơ chế cổng được học sẽ…

Nghiên cứu này xem xét liệu đại dịch COVID-19 có ảnh hưởng đến hiệu quả thị trường chứng khoán và tiền mã hóa hay không. Nghiên cứu phân tích lợi suất giá, lợi suất tuyệt đối và mức tăng biến động bằng số mũ Hurst, đồng thời đánh giá tính đa phân dạng trong…

Tài liệu phác thảo một nghiên cứu về các cách tiếp cận kết hợp để dự báo giá điện giao ngay trên thị trường EPEC. Các thành phần mô hình gồm dự báo đơn giản (naive), phân tích Fourier, mô hình ARMA và GARCH, quá trình khuếch tán có bước nhảy hồi quy về trung…

Nghiên cứu khảo sát các mô hình lặp lại trong biến động và khối lượng giao dịch của Bitcoin và Ether trên Coinbase Pro, Binance và Uniswap V2. Nghiên cứu xem xét sự thay đổi theo ngày trong tuần, giờ trong ngày và các khoảng thời gian bên trong mỗi giờ. Các…

Nghiên cứu xem xét liệu các biến động cực đoan trong lợi suất tiền mã hóa có thay đổi theo tuổi đời và vốn hóa thị trường của tài sản hay không. Nghiên cứu phân tích hơn bảy nghìn loại tiền mã hóa, ước lượng hành vi lũy thừa ở phần đuôi của phân phối lợi…

Nghiên cứu này xem biến động là một đại lượng ẩn, thay đổi theo thời gian và được suy ra từ giá quan sát được. Nghiên cứu mô hình hóa đồng thời lợi suất giá và biến động như một quá trình khuếch tán hai chiều, sau đó xây dựng quy trình hợp lý cực đại cho một…