Стратегии

Эта стратегия стала намеренным отходом от исчерпавшего себя семейства стратегий на импульсе отдельных криптоактивов: ротация с длинными позициями по двойному импульсу между классами активов SPY/QQQ/GLD с защитной частью TLT. Её выбрали, поскольку правило распределения с малым числом параметров и ежемесячным пересмотром опирается на десятилетия чистой истории USEQ. Проверка бэктеста одобрила оптимизацию благодаря преимуществу на сделку, значительно превышающему минимальный уровень комиссионных издержек (avg_trade_return_pct около 5-6%, PF 3.4-4.8), и большой выборке с несколькими рыночными режимами. Оптимизированный запуск дал 854.7% (CAGR 11.04%) при коэффициенте Шарпа 0.58. Но после оптимизации аналитик отказался от стратегии: PBO 0.5516 превысил не подлежащий отмене жёсткий порог 0.5; дефлированный коэффициент Шарпа составил 0.0, кандидат не прошёл проверку значимости на уровне программы FDR; lookback_days оказался параметром с резким порогом, а abs_threshold никогда не срабатывал. Просадка 30.3% вдвое превысила минимальный порог для акций. Поскольку хранилище OOS признано недостаточно мощным, а почти идентичные варианты уже трижды провалились, сам механизм сочли неподдающимся валидации; запуск завершился на этапе ANALYZING.

EthDailyDonchianBreakoutLong перенесла проверенный дневной механизм пробоя Дончиана BTC на ETH, точно реализовав пробой Черепахи только в лонг. Стратегия принесла 200% общей доходности за 36 сделок и получила вердикт «оптимизировать» при проверке бэктеста. Оптимизация улучшила картину внутри выборки: коэффициент Шарпа 0.64, фактор прибыли 2.11, без резких перепадов чувствительности и walk-forward-анализ, результат которого признан не переобученным, со средним 0.55 OOS. Но форвардные проверки дали сбой. Коэффициент Шарпа на контрольной выборке упал до отрицательного значения -2.20 (коэффициент -4.011), дефлированный коэффициент Шарпа 0.32 оказался ниже порога удачи лучших из -225, а PBO 0.68 указал на переобучение. Всё это связано с преимуществом, сосредоточенным в 2021 и ставшим отрицательным в 2022-2026. Аналитик отказался от стратегии после первой итерации, отметив тот же профиль концентрации на бычьем рынке и провала контрольной выборки, что и у предыдущих родственных пробойных стратегий AVAX/DOGE/ADA.

Стратегия AvaxFundingExtremeCrowdFadeLS пыталась играть против толпы с чрезмерным плечом по бессрочному контракту AVAX: открывать короткую позицию, когда ставка финансирования за последние -90 дней длительно находится в экстремуме верхнего хвоста, и покупать при экстремуме нижнего хвоста; выход — по стопу ATR или времени. Код точно реализовал гипотезу (309 сигналов = 309 заявок, ставка финансирования учитывается на момент времени), и выборка из 309 сделок за примерно 6 лет дала решающий результат, но сигнал оказался убыточным: total_return -10.31%, коэффициент Шарпа -0.274, profit_factor 0.856 и отрицательная доходность на сделку -0.123%. Гипотеза опровергнута на короткой стороне: поскольку ставка финансирования AVAX преимущественно положительная, стратегия многократно открывала короткие позиции по активу с исторически восходящим дрейфом (short_win_rate 0.179); убытки наблюдались при нормальной волатильности и во всех годах с 2020 по 2025. Аналитик отказался от неё при проверке бэктеста из-за отрицательного математического ожидания: оптимизация не поднимет преимущество, которое до затрат уже отрицательное; до следующих этапов дело не дошло.

Эта стратегия стала осознанным переходом от угасающего семейства криптомоментума к ротации режимов индекса акций ETF, расширив сохранившуюся родственную стратегию SPY<->TLT на более волатильный инструмент QQQ с разделённым защитным портфелем GLD+TLT. Бэктест на полной истории прошёл проверку до оптимизации, и аналитик одобрил переход к оптимизации, но запуск на 3 этапов выявил сильное переобучение: коэффициент Шарпа в выборке сменился отрицательным вне выборки, показатель PBO достиг 0.65, дефлированный коэффициент Шарпа составил 0.115, а оптимизатор снизил просадку, сократив экспозицию до ~13%. После одной итерации аналитик отказался от стратегии, отметив, что механизм теряет деньги в верхней терцили волатильности и во всех периодах шока ставок 2022; четыре почти одинаковые родственные стратегии уже провалились из-за переобучения или были отклонены по риску.

Эта стратегия представляла собой тщательно разработанный вертикальный бычий put-спред с ограниченным риском на Deribit BTC. Она была задумана для продажи put-опционов с дельтой около ~2 DTE, защитным длинным крылом и ежедневным переносом, чтобы получить сотни наблюдений и преодолеть стену нехватки данных, из-за которой прежние недельные и месячные книги VRP нельзя было измерить. Конструкция сработала как задумано: сначала выставлялось крыло, около ~2 DTE входов, доля прибыльных коротких put 0.92, ожидание +$93.7 на сделку и PF 2.54. Но ежедневного переноса не было: в каталоге отсутствовали данные Deribit по ежедневным экспирациям, поэтому график свёлся к 14 месячным экспирациям и всего 26 спредам. При наличии лишь 13 эффективных дневных наблюдений и прибыли, сосредоточенной в двух крупных днях (PSR 0.64), аналитик отказался от стратегии при проверке бэктеста, не приступая к оптимизации: настройка трёх параметров не увеличит выборку, ограниченную доступностью данных. Стратегия пополнила ряд книг Deribit VRP (12, 12, 30 сделок), столкнувшихся с той же проблемой, и отмечена для повторного рассмотрения, когда история цепочек ежедневных экспираций будет собрана за более длительный период.

PreFomcAnnouncementDriftOverlaySpyQqqUseq торговал дрейфом перед объявлением FOMC, открывая длинную позицию по SPY и QQQ только на сессии перед каждым из 220 запланированных решений ФРС с 1993 по 2026 и оставаясь без позиции в остальное время. Стратегия дошла до оптимизации после четырёх итераций кодирования (последняя вернула отсутствующую ногу SPY и перенесла окно удержания целиком на период до заявления 14:00 ET); первоначальный бэктест получил вердикт «оптимизировать»: сделки соответствовали гипотезе, доходность на сделку была приемлемой — 0.19%. Оптимизация подтвердила корректность реализации: нет резких провалов параметров, переобучения, отложенная выборка положительная, — но дала лишь 0.70% CAGR и Sharpe 0.105, доверительный интервал которого пересекал ноль; скорректированный на смещение Sharpe (0.243) и тест FDR на уровне программы оба дали отрицательный результат. Аналитик отказался от стратегии из-за недостаточной величины эффекта, а не из-за комиссий или переобучения: дрейф измеримо сосредоточен в 1999-2009, два параметра не давали возможности для настройки, а при восьми событиях в год на проверку эффекта и его отделение от шума ушли бы десятилетия.

BchDonchianBreakoutTrendFilteredLS — структурно отличающийся пробой канала Дончиана в стиле Turtle с 3 параметрами на BCH 4H. Его выбрали, чтобы отойти от перенасыщенного семейства импульсных стратегий EMA и диверсифицировать концентрацию корпуса на BTC. Первый бэктест статистически не отличался от нуля, поэтому при проверке бэктеста стратегия получила вердикт «оптимизировать»: доходность на сделку превышала комиссии, а конструкция была действительно новой. Оптимизация показала, что преимущество было шумом: walk-forward переобучен (Sharpe IS упал до 1.033 OOS -0.811), PBO 0.623, дефлированный Sharpe 0.0, а на неизвестной ранее отложенной выборке получен отрицательный Sharpe -0.539. После 2 итераций аналитик отказался от стратегии как от переобученной и не обобщающейся — такая же судьба неоднократно постигала механизм пробоя канала Дончиана в вариантах BTC, BNB и BCH.

Эта стратегия намеренно отказалась от идей доходности на фандинге и спреда между площадками, которые уже провалились, и использует собственную ставку фандинга DOGE исключительно как сигнал переполненности позиций, чтобы идти против крайностей розничных трейдеров с фильтром подтверждения ценой. Это простая и недорогая для бэктеста конструкция на одном инструменте; данные о фандинге загружались корректно, были сделки в лонг и шорт, а также в категории не-BTC. Но бэктест выявил отсутствие устойчивого преимущества: фактор прибыли 1.012, отрицательная общая доходность, просадка 77.2%, а прибыльность исчезла после исключения единственного дня сжатия шортов 2021-01-31 DOGE. В итоге стратегия теряла деньги каждый из последних лет и могла работать лишь на ничтожном масштабе из-за смоделированных издержек воздействия на рынок 86.7%. При анализе бэктеста аналитик признал её катастрофической и невоспроизводимой и отказался от неё: единственное экстремальное событие хвоста выдавало себя за преимущество в семействе альткоиновых стратегий возврата к среднему, где ни одна стратегия не выжила. Оптимизация параметров лишь потратила бы часы на поиски несуществующей области параметров.

Эта стратегия добавила структурно новый механизм двойного позиционного доминирования — подтверждение Доу «повышающийся максимум плюс повышающийся минимум» — для недостаточно используемого ETH дневного актива с фильтром бычьего режима 200-SMA. Она получила вердикт «оптимизировать» при работающем, но слабом преимуществе (104 сделок, коэффициент Шарпа 0.39, +42.6%), хотя была отмечена концентрация в 2024 и высокая стоимость воздействия. Оптимизация подтвердила опасения: дефлированный коэффициент Шарпа 0.0 против порога удачи 5.06, переобучение в walk-forward-анализе со средним коэффициентом Шарпа OOS -5.74, провал отложенной выборки, обрыв чувствительности основного параметра и ухудшение результата после оптимизации. На второй итерации аналитик отказался от неё на этапе анализа: преимущество в начале периода исчезает вне выборки, устойчивой области для настройки нет, перенаправить механизм не на что — нет родственной стратегии, ранее получившей продвижение, — поэтому до проверки риска стратегия не дошла.

LinkFourHourDonchianBreakoutTrendFilterLong попыталась дополнить кросс-активный стек Donchian, исходя из того, что ликвидность второго эшелона у LINK должна поставить его рядом с продвинутой версией BNB, а не с провалившейся BTC. Механизм точно следовал правилам на протяжении 404 входов, но LINK уверенно оказался в группе BTC: profit_factor 0.851, коэффициент Шарпа −0.89, доходность −68.5% отрицательна в 5 из 7 лет, а просадка 85.8% усугублена повторяющимся багом двойного учёта плеча (241.5% средний размер позиции при целевом значении 120%). Аналитик отказался от стратегии при анализе бэктеста, не пытаясь оптимизировать её: инвариантный к размеру позиции суб--1 коэффициент прибыли доказывает отсутствие преимущества независимо от размера позиции. Поэтому, в отличие от почти безубыточного отката ETH, проблему нельзя исправить настройкой размера позиции. Это уточняет кросс-активную карту (Donchian с фильтром тренда работает выборочно по активам, а «ликвидность второго эшелона» не гарантирует успеха) и отмечает ошибку в учёте плеча для исправления на уровне шаблона в стратегиях этого разработчика с плечом-2.0.

SolHyperliquidFourHourBidirectionalDonchianBreakoutLongShort перенесла проверенный пробой Дончиана только для лонга на BTC в симметричную стратегию лонг+шорт на Hyperliquid SOL, намеренно без фильтров, чтобы увеличить число сделок и одновременно заполнить квоты площадки и направления. Сигналов было достаточно (141 сделок за 2.3 года), но стратегия стабильно приносила убыток: фактор прибыли 0.96, коэффициент Шарпа -0.14, ожидание -$73/сделку, просадка 44% и серия из 20 убыточных сделок — обе стороны, лонг и шорт, были убыточны из-за ложных пробоев на боковом, рваном рынке альткоина. Именно дополнения, определявшие гипотезу (сторона шорт, волатильный альткоин, отсутствие фильтров), и уничтожили преимущество, превратив проблему в несоответствие механизма, а не в пробел настройки параметров. Аналитик отказался от стратегии на этапе проверки бэктеста, отметив, что оптимизация при отрицательном ожидании лишь повторила бы типичный провал пробойных стратегий на альткоинах при проверке на новых данных.

DogeFourHourVolumeBreakoutLong4H применяет проверенное семейство прорыва объёма 4H к DOGE и, что необычно для этого актива, даёт базовый бэктест с распределённым результатом, а не зависимый от выбросов: 339 сделок, PF 1.32, коэффициент Шарпа 1.21 — несмотря на отмеченную концентрацию в бычьем рынке, вердикт «оптимизировать». Оптимизация дала более сильный главный результат (коэффициент Шарпа 1.58, PF 1.44, доходность 235%) при ровной поверхности устойчивости: без резких перепадов чувствительности и с положительным минимумом CI. Но форвардные проверки не пройдены: отложенная выборка отрицательная (-0.407), переобученный walk-forward-анализ со средним OOS, ставшим отрицательным на катастрофическом окне -5.00, и дефлированный коэффициент Шарпа 0.0006, намного ниже порога удачи 3.10. Разделение PSR 0.9996 / DSR 0.0006 подтвердило инфляцию отбора лучшего из -225: результат поддерживает история с 2021/2024, но затем снижается до 2026 -7.5%. Аналитик отказался от неё при первой итерации, указав на такую же картину провала отложенной выборки, как у отклонённой родственной стратегии режима с подтверждением объёма DOGE и у стратегий прорыва ADA/AVAX.

Эта стратегия точно реализовала ротацию по относительному импульсу между активами в стиле Фабера/Антонначчи, намеренно используя лишь два параметра и десятилетия истории USEQ с поправкой на сплиты, чтобы противостоять переобучению. Сделки с большим запасом покрывали комиссии (avg_trade_return_pct 1.67%), но преимущество было слабым и шумным: базовый бэктест показал отрицательную альфу относительно равновзвешенной корзины, а после оптимизации в 3 фаз walk-forward-анализ выявил is_overfitted=TRUE, PBO превысил 0.5, а дефлированный коэффициент Шарпа снизился до 0.0 — выбранный коэффициент Шарпа не отличался от шума выбора лучшего результата из N вариантов. При отсутствии устойчивой области параметров (lookback_days выявил обрыв), недостаточно мощном резерве вне выборки и почти идентичном уже провалившемся варианте QQQ/GLD/TLT аналитик отказался от стратегии из-за недостаточной устойчивости преимущества, а не из-за чувствительности к комиссиям. От стратегии отказались на этапе анализа после оптимизации, после одной итерации; до проверки риска или бумажной торговли она не дошла.

Представленная как оракульный/DeFi-участник одобренного аналитиком семейства внутридневных стратегий продолжения импульса, эта стратегия в точности копировала продвинутый шаблон ETH-1H для LINK, выбранного из-за распределённой по режимам волатильности и некоррелированного драйвера. В бэктесте механизм просто не перенёсся: 648 сделок дали коэффициент Шарпа -0.285, фактор прибыли 0.983 и матожидание -$12.9/сделку; результат был отрицательным почти во все годы. Более того, ликвидность LINK на уровне 1H не могла поглотить такой объём: моделируемое влияние на рынок составило 128.6% валовой прибыли, а ёмкость — около $60K, поэтому даже настроенная стратегия с положительным коэффициентом Шарпа была бы пригодна лишь для игрушечного масштаба. Аналитик отказался от неё на этапе до оптимизации после 2 итераций, отметив тот же признак непереносимости, который уже погубил варианты BTC и 4H-ETH; порог проходит только вариант ETH-1H.

EthSpotPerpFundingCarryHedgedNeutral4H создала действительно дельта-нейтральный перенос ETH — длинная позиция спот против короткой позиции по бессрочному контракту одинакового объёма, с защитой от закрытия непарной ноги, — и корректно учла финансирование за 8 часа, поэтому перенос был реальным, а не артефактом направленной позиции. Но базовая конфигурация принесла убыток (коэффициент прибыльности 1.021, общая доходность -6.6%), потому что комиссии (~$10.7 тыс.) превысили валовую прибыль, а влияние рынка поглотило 21.6% валового PnL при игрушечной ёмкости $2.15 млн. Заявленный оптимизацией коэффициент Шарпа OOS в размере 4.56 оказался артефактом funding_entry резкого скачка чувствительности: оптимизатор выбрал верхнюю сторону порога, где коэффициент Шарпа вырос с 1.46 до 5.42. Проверка рисков также выявила неучтённый риск ликвидации между отдельными счетами по фьючерсной ноге и отсутствие эффективного стопа для отдельной ноги. После голоса проверяющего «оптимизировать» аналитик отказался от стратегии, а проверка рисков отклонила её в этой последней попытке (2 из 2); в итоге стратегия оставлена. Перенос реален, но слишком мал, чтобы покрыть собственные издержки.

DualMomentumIntersectionNetDirectionalBasketLS объединила два проверенных в этой сессии сигнала импульса в их документированное наиболее надёжное пересечение: активы удерживались только при совпадении относительной силы и абсолютного тренда. Базовый бэктест оказался самым стабильным в семействе: коэффициент Шарпа 0.447, фактор прибыли 1.18, минимальная просадка 35.7%, положительный результат в 5 из 7 лет и реальная защита от обвала +18% в 2022. Аналитик допустил стратегию к оптимизации, но проверка устойчивости дала крайне плохие результаты: дефлированный коэффициент Шарпа 0.0, PBO 0.68, скользящий анализ вне выборки на is_overfitted, в котором средний OOS коэффициент Шарпа составил -0.892, а два периода показали глубокий отрицательный результат. Хуже того, оптимизатор полностью дестабилизировал стратегию: поднял валовую экспозицию выше лимита 1.0 и сосредоточил позиции на top_k=2, создав вырожденный портфель с позициями размером 157% от капитала, рыночным воздействием выше прибыли и фактором прибыли ниже 1, CAGR -100% и физически невозможными скачками MTM. После одной итерации от стратегии отказались: концентрация уменьшила диверсификацию и сделала портфель нестабильным, а не улучшила его; продвинутая корзина абсолютного импульса осталась конфигурацией, в которой эта структура ещё проходит установленный порог.

Это был второй за сессию вариант с согласованием двух таймфреймов: фильтр согласия дневного и недельного трендов (без позиции при расхождении) применён к продвинутой корзине импульса с чистой направленной экспозицией по 10 крупным активам. Первоначальный бэктест показал небольшое, но реальное преимущество — фактор прибыли 1.166, CAGR +25.7%, альфа +0.19; результат омрачали просадка 45.8% и доходность, сосредоточенная в 2021 и обеспеченная отдельными выбросами, поэтому стратегию допустили к оптимизации. Оптимизация выявила переобучение: коэффициент Шарпа 1.16 на обучающей выборке в walk-forward-анализе сменился отрицательным средним -0.136 OOS; дефлированный коэффициент Шарпа составил около 0.0001 при пороге удачи 1.62. Оптимизатор нарушил собственные ограничения стратегии на валовую экспозицию, гонясь за ажиотажем вокруг 2021: доходность выросла до +1232%, просадка углубилась до 60.7%, а 321.7% осталась в незакрытых открытых MTM. Аналитик отказался от стратегии после первой итерации, расценив это как выборочность варианта; именно корзина Absolute с одним таймфреймом действительно проходит порог для этого класса механизмов.

XrpFourHourVolumeBreakoutLong4H применил перенесённое семейство пробоя объёма на 4H к XRP: реализация без ошибок дала 513 распределённых сделок и доходность 44.3% при сохранённой асимметрии выплат. Но до отбора преимущества не было: коэффициент Шарпа 0.55, минимум CI на уровне -0.56, фактор прибыли 1.14; кроме того, ёмкость жёстко ограничена — влияние на цену съедает 13.25% валовой прибыли при ёмкости всего $5.7M. По всем показателям стратегия слабее родственной чистой стратегии пробоя DOGE, которая уже провалилась после оптимизации (DSR 0.0006, контрольная выборка -0.41); она также соответствует устойчивой картине провала семейства на форвардных данных для DOGE/AVAX/ADA. Оптимизация не могла ничего улучшить. Аналитик отказался от этой ветки на этапе проверки бэктеста, чтобы не тратить время оптимизации на повторное подтверждение известного провала семейства.