Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
50 Dokumente
Die Arbeit schlägt vor, Rechte an unbefristeten Kryptowährungsverträgen als nicht fungible Token darzustellen, die als Sicherheiten in kombinierbarer dezentraler Finanzwirtschaft dienen können. Sie vergleicht fungible Token, die in DeFi häufig zur…
Ping-Pong-Swaps sind ein vorgeschlagenes Verfahren, mit dem Token direkt zwischen Teilnehmern über verschiedene Blockchains hinweg getauscht werden können, ohne Treuhandkonto oder vertrauenswürdige Vermittler. Der Mechanismus setzt voraus, dass jede…
Diese Studie untersucht, wie Gebühren automatisierter Market Maker die Profitabilität passiver Liquiditätsanbieter beeinflussen, wenn der AMM mit einer zentralisierten Börse konkurriert. Im reduzierten Modell leiten Händler ihre Orders zum besseren Preis,…
Diese Arbeit dokumentiert die RED-2400-Familie v2, eine Sammlung von fünf öffentlichen Benchmark-Datensätzen zur Erforschung der Solana-nativen Mikrostruktur dezentraler Finanzmärkte. Die Datensammlung wurde über einen Zeitraum von 57 Tagen zeitgleich mit…
Diese Arbeit untersucht Ausführung und statistische Arbitrage in Constant-Product-Märkten, einem gängigen Design automatisierter Market Maker an dezentralen Börsen. In diesen Märkten bestimmt eine Handelsfunktion die Wechselkurse. Die Analyse betrachtet…
Das Dokument erklärt Frontrunning in Kryptowährungsanwendungen: Ein Angreifer beobachtet ausstehende Nutzertransaktionen und versucht, die eigenen Transaktionen zuerst verarbeiten zu lassen. Dies kann zu finanziellen Verlusten, falschen Ergebnissen und einer…
Die Studie stellt automatisierte Market Maker vor, deren Quotes sowohl von den Poolreserven als auch von einem externen Oracle abhängen. Der Ansatz richtet sich an Märkte, in denen die Preisfindung außerhalb der Blockchain stattfindet, darunter tokenisierte…
Die Studie untersucht, ob der dezentrale Handel mit Kryptowährungen multifraktales Verhalten zeigt – ein Ansatz zur Beschreibung von Variationen und Skalierungen bei unterschiedlich großen Schwankungen. Sie wendet die multifraktale detrendete…
Das Dokument untersucht, wie Liquiditätsanbieter zwischen Pools dezentraler Börsen mit unterschiedlichen Gebühren wählen, wenn bei Trades außerdem gemeinsame feste Gas-Kosten anfallen. Es beschreibt einen Zielkonflikt: Pools mit hohen Gebühren können das…
Die Arbeit schlägt Atomic Loans vor: eine Möglichkeit, mithilfe von Atomic-Swap-Technologie überbesicherte Schuldinstrumente zwischen Kryptowährungen auf verschiedenen Blockchains zu schaffen. Das Design soll Teilnehmenden Transaktionen ohne eine…
Die Arbeit vergleicht das Verhalten von Tradern auf zentralisierten und dezentralisierten Börsen für Bitcoin-Perpetual-Futures und ordnet die Börsen drei Architekturmodellen zu. Untersucht werden Handelsvolumen, Open Interest, Liquidationen, Hebel und…
Das Dokument leitet eine vorläufige Formel für die erwarteten Gebühreneinnahmen von Liquiditätsanbietern an dezentralen Börsen her. Es nimmt effiziente Märkte, geometrische Brownsche Kursbewegungen und Arbitragefreiheit an. In dieser Formulierung ist das…
Diese Studie vergleicht Quanten-Maschinelles-Lernen, klassisches Maschinelles-Lernen, hybride Quanten-Klassik-Verfahren und Transformer-Modelle in Strategien für Automated Market Maker und den Handel im dezentralen Finanzwesen. Sie berichtet Backtests über…
Dieses Dokument analysiert, wie Datenschutzrauschen die Preisbildung in einem Kyle-artigen Markt beeinflusst. Es nimmt an, dass ein festgelegter Bayes'scher Market Maker einen Orderflow beobachtet, der mit unabhängigem Gauß'schem Rauschen vermischt ist, und…
Diese Studie untersucht mögliches Wash-Trading auf Ethereum-basierten NFT-Märkten, auf denen Händler ohne Identitätsprüfung mehrere Adressen nutzen können. Sie analysiert Verkäufe der 52 volumenstärksten NFT-Sammlungen von Januar 2018 bis Mitte November…
Die Studie untersucht betrügerische Token auf Uniswap V2. Anhand von Transaktionsdaten beschreibt sie Handelsaktivitäten und identifiziert mutmaßliche Betrugsfälle. Der Erkennungsansatz kombiniert eine Guilt-by-Association-Heuristik mit Verfahren des…
Das Dokument untersucht Renditen von Liquiditätsanbietern (LP) in Market Makern mit geometrischem Mittel, darunter Pools mit Gewichtungen, die sich im Zeitverlauf ändern oder stochastisch variieren. Es leitet Formeln für Renditen von LP-Anteilen und deren…
Dieser Überblick stellt dezentrale Finanzprotokolle vor und erläutert, wie Nutzer darauf zugreifen können. Er beschreibt dezentrale Börsen für den Tausch von Krypto-Assets sowie Kreditprotokolle zum Leihen oder Erzielen von Zinsen. Smart Contracts…
Das Dokument stellt dezentrale Finanzen als blockchainbasiertes Ökosystem für Dienste wie Handel, Kreditvergabe und Kreditaufnahme vor. Es beschreibt diese Dienste als Alternativen, die Finanzinstrumente zugänglicher und transparenter als traditionelle…
Dieser Briefauszug blickt auf den Krypto-Ausverkauf von 2022 und eine Kette von Zusammenbrüchen zurück, an der Terras algorithmischer Stablecoin UST, der Token LUNA, Three Arrows Capital und Kryptokreditgeber beteiligt waren. Er erläutert den zweiseitigen…
Das Dokument analysiert den Zusammenbruch von UST im Mai 2022 und beschreibt, wie Abhebungen bei Anchor, Verkäufe über externe Börsen und schwächere Krypto- und Aktienmärkte zum Vertrauensverlust beitrugen. Es erläutert den Präge- und Vernichtungsmechanismus…
Der Artikel stellt Toncoin und The Open Network vor und beschreibt eine Proof-of-Stake-Blockchain mit Master Chain, Workchains und Shardchains. Laut Artikel kann das Netzwerk Shards bei veränderter Aktivität aufteilen oder zusammenführen; Routing und…
Das Dokument stellt Spark Protocol als mit MakerDAO verbundenes DeFi-Kredit- und Sparökosystem vor und beschreibt SparkLend, sDAI und die Verfügbarkeit über mehrere Chains hinweg. Es präsentiert SPK als Governance- und Anreiz-Token und berichtet, dass 37.5%…
Der Artikel vergleicht anhand aktueller GitHub-Ereigniszahlen die Entwicklungsaktivität von Internet Computer, Chainlink und Starknet. Anschließend erläutert er die diesen Projekten zugeschriebenen Infrastrukturrollen: Hosting von On-Chain-Anwendungen,…