Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
128 Dokumente
Diese Studie untersucht die Verteilung von Trendfolgestrategien auf mehrere Anlagen, deren Renditen korreliert sein können. Unter Annahmen eines gaußschen Markts und linearer Strategien leitet sie Formeln für den Erwartungswert und die Varianz eines…
Die Strategie verbindet die Online-Erkennung statistischer Änderungspunkte mit einem Deep Momentum Network auf Basis eines LSTM. Das Netzwerk lernt Trendschätzungen und Positionsgrößen, während das Erkennungsmodul einen vermuteten Änderungspunkt und ein Maß…
Das Dokument argumentiert, dass sich die Performance von Trendfolgestrategien durch einen theoretischen Sharpe-Zusammenhang beschreiben lässt, der vom Signalparameter abhängt. Es berichtet eine empirische Übereinstimmung mit der von Grebenkov und Serror…
Die Studie nutzt Skalierungseigenschaften aggregierter hochfrequenter S&P-500-Renditen, um ein stochastisches Martingalmodell zu konstruieren. Das Modell soll bedingte Erwartungswerte für die Vormittagssitzung reproduzieren und wird anschließend auf den…
Das Dokument fragt, warum sich das Verhalten von Vermögenspreisen über etwa zwei Jahrhunderte offenbar kaum verändert hat. Es verweist auf historische Belege für Episoden mit starken Preisschwankungen und Marktineffizienz und gibt anschließend einen kurzen…
Dieses Dokument entwickelt einen Rahmen zur Gestaltung und zum Vergleich trendfolgender Systeme, darunter europäische und amerikanische Ansätze sowie Zeitreihenmomentum. Für europäische Systeme leitet es einen Zusammenhang zwischen dem Ergebnis (P&L), der…
Dieses Dokument analysiert, wie eine trendfolgende Strategie unter Gauß-Annahmen Kursänderungen von Aktien in Gewinne und Verluste umwandelt. Es leitet die Gewinn- und Verlustverteilung her und untersucht Mittelwert, Varianz, Schiefe, Kurtosis und…
Diese Arbeit entwickelt eine Grundlage aus der kinetischen Theorie für ein mikroskopisches Modell trendfolgender Hochfrequenzhändler. Ausgehend von der exakten Phasenraumentwicklungsgleichung des Modells, die der Liouville-Gleichung in der Mechanik…
AdaptiveTrend ist eine systematische Kryptowährungsstrategie, die Trendsignale in Sechs-Stunden-Intervallen mit monatlichen Portfolioanpassungen kombiniert. Sie verwendet an die Volatilität angepasste Trailing Stops, wählt Vermögenswerte anhand rollierender…
Das Dokument nutzt eine umfangreiche agentenbasierte Simulation, um zu untersuchen, welche Handelsstile sich in einem verrauschten Markt halten. Das Modell MAS-Utopia umfasst 10,000 Agenten aus fünf Archetypen und verwendet fünf Jahre Hochfrequenzdaten. In…
Diese Arbeit schlägt ein statistisches Maß für zeitliche Irreversibilität vor, das auf dem Vergleich steigender und fallender Trend-Teilsequenzen einer Renditereihe beruht. Sie definiert einen Irreversibilitätsindex als Kullback-Leibler-Divergenz zwischen…
Diese Arbeit modelliert, wie Händler Rückkopplungen erzeugen können, indem sie Korrelationen zwischen Marktinformationen und Preisen anhand vergangener Daten schätzen und ihre Trades daran ausrichten. Wenn genügend Agenten auf Basis dieser geschätzten…
Das Dokument schlägt eine sparsame diskrete Simulation für endogene Blasen und wiederkehrende Crashs vor. Sie soll darstellen, wie Herdenverhalten und Panikverkäufe zusammenwirken können, wobei das Marktmomentum das Verhältnis von Käufen zu Verkäufen…
Diese Arbeit analysiert das Preisverhalten in einem vereinfachten agentenbasierten Markt namens Wealth Game. Sie lässt Market Maker weg, wodurch Mehrheitshändler ihre Aktiengeschäfte begrenzen müssen, damit sich Gesamtangebot und -nachfrage ausgleichen. Die…
Das Dokument analysiert die Eigenschaften des dritten Moments, also der Schiefe, linearer und nichtlinearer Momentum-Handelsstrategien. Es behandelt nichtlineare Strategien als Transformationen eines normalisierten gleitenden Durchschnitts, genauer eines…
Diese Studie untersucht, ob ein von einem großen Sprachmodell angetriebener generativer Agent Veränderungen im Verhältnis zwischen fundamentalorientiertem und trendfolgendem Verhalten reproduzieren kann, wie sie in Modellen heterogener Agenten beschrieben…
Diese Studie vergleicht, wie drei Bewertungsverfahren für Strategien die Leistung von Agenten in einem Aktienmarkt mit extern festgelegten Preisen beeinflussen. Die Verfahren sind ein vermögensabhängiges Spiel, ein gegen den Trend gerichtetes…
Diese Arbeit erweitert ein Schwellenwertmodell kollektiven Verhaltens um globale Knoten, also Trendfolger. In einer gewöhnlichen lokalen Kaskade wird ein Knoten als Reaktion auf seine Nachbarn aktiviert; in der Erweiterung reagieren einige Knoten zusätzlich…
Diese Studie verwendet die Information Ratio (durchschnittliche Rendite im Verhältnis zur Volatilität), um zu untersuchen, wie sich die Momentum-Performance mit dem Rückblickzeitraum des Portfolios verändert. Sie leitet theoretische Information Ratios für…
Das Dokument beschreibt eine systematische Trendfolgestrategie für Rohstoff-Futures, die herkömmliche Trendindikatoren einzelner Märkte mit marktübergreifenden Signalen kombiniert. Diese Querschnittssignale sollen Momentum-Übertragung erfassen, bei der…
Das Dokument skizziert einen systematischen Ansatz, um Handelsstrategien und die Asset-Allokation an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Es schlägt vor, Markov-autoregressive Modelle mit wechselnden Zuständen zu verwenden, um Regime zu identifizieren und…
Die Arbeit verwendet ein evolutionäres Minority Game, um zu untersuchen, wie Markteinfluss und asymmetrische Reaktionen der Anleger auf Gewinne und Verluste zusammenwirken, während sich Preise und Strategien entwickeln. Das Modell unterscheidet Situationen…
Das Dokument verwendet ein agentenbasiertes Modell, um zu untersuchen, wie Marktimpact und Momentum-Trader Kursschwankungen und Handelsstrategien prägen. Die zentrale Erkenntnis lautet, dass die Wirkung von Momentum vom Ausmaß des Marktimpacts abhängt. Bei…
Das Dokument stellt einen praktischen Ansatz mit Deep Reinforcement Learning für den Handel mit Erdgas-Futures vor. Es berichtet, dass die Sharpe-Ratio der Strategie Trendfolge- und Mean-Reversion-Benchmarks sowie Ergebnisse früherer Literatur übertrifft.…