Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
837 Dokumente
Das Dokument stellt eine realisierte lokale Volatilitätsfläche vor, mit der sich die bedingte Volatilität bei abrupten Bewegungen eines Basiswerts schätzen lässt. Es beschreibt die Schätzung als verallgemeinertes Wiener-Maß aus historischen Preisen und…
Dieses Dokument führt eine modellfreie, pfadweise Methode zur Analyse von Risiko und Rendite dynamischer Strategien wie Pairs Trading, Mean-Reversion und statistischer Arbitrage ein. Sie zerlegt ein kontinuierliches Handelssignal in δ-Exkursionen: Bewegungen…
Dieses Dokument untersucht, wie eine Position in einem Perpetual-Kontrakt unter Abwägung von Transaktionskosten, Bestandsrisiko und Funding-Zahlungen liquidiert werden sollte. Es formuliert die Liquidation als stochastisches Steuerungsproblem und leitet eine…
Diese Studie bewertet fünf verbreitete Signalgruppen im Retail-Trading: Trend-, Oszillator-, Candlestick-, Volumen- und Kalenderregeln. Sie definiert praktische Eignung anhand von drei Hürden: statistische Evidenz nach Korrektur für Mehrfachtests,…
Dieses Paper stellt ein Framework vor, um Abhängigkeiten zwischen Finanzinstrumenten jenseits der üblichen Korrelation zu untersuchen. Es nutzt Transferentropie und Convergent Cross Mapping, um Kausalbeziehungen zu identifizieren, und anschließend…
Dieses Paper schlägt eine Prüfung auf Ebene einzelner Aussagen für modulare Agenten vor, die planen, handeln, prüfen und verbessern. Anlass sind die Grenzen eines einzelnen aggregierten Aufgabenwerts. Die Prüfung dokumentiert die Evidenz zu jeder…
Das Dokument untersucht die Ausführung innerhalb eines festgelegten Liquidationszeitraums, wenn Gegenparteien zufällig eintreffen und der Markteinfluss minimiert werden soll. Es modelliert den eingehenden Orderflow als Poisson-Prozess und analysiert…
Das Dokument beschreibt die Ausführung großer Aufträge als Abwägung zwischen Liquiditätskosten und Kursrisiko. Schnelles Handeln kann bei begrenzter Liquidität den Markteinfluss erhöhen, während langsames Handeln den Auftrag während des Ausführungszeitraums…
Das Paper stellt ein lineares Hidden-Markov-Modell mit Expectilen vor, um Renditen von Kryptowährungen im Risikomanagement zu untersuchen. Expectile ermöglichen eine Konzentration auf asymmetrische Bereiche der Renditeverteilung, während sich die…
Das Paper kombiniert Pairs Trading mit dem Black-Litterman-Framework, um Mean-Variance-Portfolios zu konstruieren. Ausgangspunkt ist, dass Pair-Trades möglicherweise nicht innerhalb des Anlagehorizonts zum Gleichgewicht zurückkehren, insbesondere in…
Die Arbeit schlägt Atomic Loans vor: eine Möglichkeit, mithilfe von Atomic-Swap-Technologie überbesicherte Schuldinstrumente zwischen Kryptowährungen auf verschiedenen Blockchains zu schaffen. Das Design soll Teilnehmenden Transaktionen ohne eine…
Die Arbeit untersucht, ob sich das Risiko in Phasen hoher Volatilität durch die Größe von Handelspositionen kontrollieren lässt. Mithilfe historischen Backtestings wird analysiert, wie sich Positionsgrößenmodelle in Krisen verhalten, insbesondere ob sie den…
Diese systematische Übersichtsarbeit untersucht Angriffe auf Proof-of-Work-Konsens- und Belohnungssysteme mit Bitcoin als Hauptbeispiel. Sie behandelt Selfish Mining, Doppelausgaben und das Zurückhalten von Blöcken, die Blockchain-Sicherheit,…
Dieses Dokument skizziert einen Rahmen für die Bewertung und Absicherung von Zinsswaps, die an den Secured Overnight Financing Rate (SOFR) gekoppelt sind, einen US-Dollar-Referenzzinssatz, der als möglicher Nachfolger von LIBOR eingeführt wurde. Es…
Diese Studie beschreibt Betrugsfälle, bei denen Kryptowährungsbörsen durch täuschende Websites und mobile Apps imitiert werden. Die Forschenden sammelten gemeldete Betrugsfälle und erzeugten wahrscheinliche typosquattende Domains, um weitere Beispiele zu…
Die Arbeit behandelt das Overfitting von Backtests beim Deep Reinforcement Learning (DRL) für den Kryptowährungshandel als Hypothesentestproblem. Sie trainiert DRL-Agenten, schätzt für jeden Agenten die Wahrscheinlichkeit von Overfitting und verwirft als…
Diese Arbeit setzt arbitragefreie Preisprozesse mit gefilterten Likelihood-Prozessen aus statistischen Experimenten in Beziehung. Sie beschreibt, wie Optionen durch statistische Tests interpretiert werden können und wie sich einige Optionspreise als…
Dieser Artikel stellt Signature Trading vor, eine Portfoliooptimierungsmethode, die eine Strategie als lineare Funktion einer Pfadsignatur darstellt. Signaturen codieren die Historie gemeinsamer Signal- und Vermögensbewegungen. So kann das Framework…
Die Arbeit modelliert einen zentralen Handelstisch, der Kundenaufträge mit verborgener, anhaltender Richtungs-Toxizität erhält. Der Handelstisch muss entscheiden, ob er den eingehenden Auftragsstrom intern abwickelt oder an den Markt weiterleitet. Die…
Die Arbeit befasst sich mit der Portfolioauswahl, wenn ein Anleger die Kovarianzstruktur der zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht genau kennt. Sie sucht eine Strategie, die das asymptotische Wachstum robust über eine geeignete Klasse zulässiger…
Die Studie stellt eine optimale Handelstechnik für multivariates Pair-Trading auf einer Kryptowährungsplattform vor. Sie wählt eine Gruppe von Fiatwährungen mit Bezug zu Kryptowährungen aus und überwacht sie gemeinsam auf Arbitragemöglichkeiten. Um…
Bitcoin-NG strukturiert jede Epoche um einen Schlüsselblock, auf den mehrere Mikroblöcke folgen. Die Regel zur Aufteilung der Transaktionsgebühren verteilt diese zwischen dem aktuellen und dem nächsten Leader. Das Dokument argumentiert, dass frühere…
Das Dokument leitet eine vorläufige Formel für die erwarteten Gebühreneinnahmen von Liquiditätsanbietern an dezentralen Börsen her. Es nimmt effiziente Märkte, geometrische Brownsche Kursbewegungen und Arbitragefreiheit an. In dieser Formulierung ist das…
Die Studie entwickelt Wahrscheinlichkeitsprognosen der realisierten Bitcoin-Varianz. Statt nur Punktprognosen zu erstellen, schätzt sie bedingte Quantile und bildet die Unsicherheit möglicher Volatilitätsausprägungen ab. Sie kombiniert Prognosen…