خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
119 سند
این مقاله چارچوبی تحلیلی برای معامله‌گری پیوسته‌زمان تدوین می‌کند که به انتگرال‌های تصادفی یا مدل احتمالاتی نیاز ندارد. سودها و شرایط خودتأمین مالی را مستقیماً بر پایه مسیرهای قیمت تعریف می‌کند و درعین‌حال می‌کوشد با افزودن مدل احتمالاتی، با تعاریف کلاسیک…
این پژوهش با استفاده از مدل‌های نوسان‌پذیری تصادفی، پیش‌بینی‌های احتمالاتی برای قیمت‌های نقدی برق در روز آینده ارائه می‌کند. قیمت‌ها به‌صورت یک سری زمانی نامانا در نظر گرفته می‌شوند که واریانس آن در طول زمان تغییر می‌کند و نوسان‌پذیری آن با فرایندی تصادفی و…
این یادداشت راهبرد ساده‌ای را بررسی می‌کند که اختیارهای خرید اروپاییِ کوتاه‌سررسید و خارج از قیمت را نگه می‌دارد. استدلال می‌کند این راهبرد در چارچوب Black-Scholes-Merton به‌شکلی نامعمول جذاب به‌نظر می‌رسد و احتمال ناسازگاری میان آن مدل و مدل قیمت‌گذاری…
این مقاله روش‌های گام‌برداری زمانی ضمنی با جهت متناوب را برای حل عددی معادله دیفرانسیل جزئی سه‌بعدی Heston–Hull–White بررسی می‌کند. ابتدا فضا را با تفاضل محدود روی شبکه‌های نامنظم گسسته‌سازی می‌کند و سپس طرح‌های ADI را برای بُعد زمان ارزیابی می‌کند. مدل شامل…
این مقاله تقریب نوسان ضمنی با وانای صفر را از سوآپ‌های نوسان تازه‌آغازشده به قراردادهایی گسترش می‌دهد که بخشی از دوره‌شان سپری شده است. همچنین روش‌هایی برای پوشش ریسک سوآپ‌های نوسان با استفاده از نوار اختیارهای ساده یا سوآپ‌های واریانس شرح می‌دهد. وزن‌های…
مقاله تقریب‌هایی برای قیمت بی‌تفاوتی خریدار و فروشنده در مطالبات احتمالی اروپایی، در چارچوب عمومی نوسان محلی‌ـ‌تصادفی، به دست می‌دهد. فرض بر این است که سرمایه‌گذار مطلوبیت نمایی دارد و پرداخت مطالبه می‌تواند به دارایی قابل معامله یا غیرقابل‌معامله وابسته…
این سند چارچوبی برای کنترل تصادفی توصیف می‌کند که انتخاب معاملات قراردادهای آتی کالا را طی افق سرمایه‌گذاری محدودی بررسی می‌کند. چارچوب بر مدل شوارتز 1997 بنا شده است؛ مدلی که قیمت کالاها را با استفاده از بازده نگهداری تصادفی مدل می‌کند. مسئله بیشینه‌سازی…
این سند روشی برای یادگیری تقویتیِ بدون مدل در بهینه‌سازی ترتیبی ارائه می‌کند که در آن پیامدها با سنجه‌های ریسک محدب پویا ارزیابی می‌شوند. از اصل برنامه‌ریزی پویای سازگار با زمان برای ارزش‌گذاری سیاست‌ها استفاده می‌کند و سپس به‌روزرسانی‌های گرادیان سیاست را…
این یادداشت بررسی می‌کند که چرا می‌توان نرخ‌های فوروارد حسابی را با میانگین‌های وزنی نرخ‌های فوروارد شبانه تقریب زد. رابطه‌ای ارائه می‌کند که در آن هر نرخ فوروارد شبانه با یک عامل حسابی وابسته به مدل تعدیل می‌شود. چون این عوامل در برخی شرایط بازار می‌توانند…
این سند راهبردهای معاملاتی نیمه‌ایستا را بررسی می‌کند که معامله پویا در یک دارایی نقدشونده را با نگهداری ایستا و بلندمدت اختیارهای آن دارایی ترکیب می‌کنند. تمرکز آن بر ویژگی‌های ریاضی مجموعه نتایجی است که چنین راهبردهایی می‌توانند ایجاد کنند، هنگامی که همه…
این سند بیشینه‌سازی مطلوبیت موردانتظار ثروت نهایی را برای سرمایه‌گذاری که در بازاری گسسته‌زمان قراردادهای آتی معامله می‌کند، صورت‌بندی می‌کند. مسئله در چارچوب بازاری براونی قرار می‌گیرد و مفاهیم عملی قراردادهای آتی، از جمله وجه تضمین، اهرم و لغزش قیمت را…
این سند Edgeworth++ را معرفی می‌کند؛ مدلی برای قیمت‌گذاری اختیارهایی با سررسید کمتر از یک هفته. انگیزه آن این است که نوسان ضمنی در قیمت اعمال، در این سررسیدهای کوتاه می‌تواند به‌شدت نوسان کند و قیمت‌گذاری مشترک را برای روش‌های کلاسیک دشوار سازد. مدل،…
این سند بازده تأمین‌کنندگان نقدشوندگی (LP) را در بازارسازهای میانگین هندسی بررسی می‌کند؛ از جمله استخرهایی که وزن‌هایشان در طول زمان تغییر می‌کنند یا به‌شکل تصادفی تغییر می‌یابند. این پژوهش روابطی برای بازده سهم LP و قیمت‌های بدون آربیتراژ آن‌ها به دست…
این سند مدلی از بازار ارائه می‌کند که در آن قیمت‌های اعلام‌شده از منحنی‌ای غیرخطی پیروی می‌کنند که از بی‌تفاوتی تأمین‌کننده نماینده نقدشوندگی نسبت به مطلوبیت به دست می‌آید. مطلوبیت تأمین‌کننده با امیدریاضی g نمایش داده می‌شود. چون معاملات موجودی تأمین‌کننده…
این سند توضیح می‌دهد Hyperliquid چگونه مارجین نگهداری موقعیت‌ها را در سطوح مختلف اهرم محاسبه می‌کند. مارجین نگهداری بر اساس ارزش اسمی موقعیت ضرب‌در نرخ مختص سطح، منهای یک کسر، به دست می‌آید. این نرخ نصف نرخ مارجین اولیه متناظر با حداکثر اهرم همان سطح است.…
این سند می‌پرسد چرا اسپرد اعتباری اوراق قرضه یک وام‌گیرنده ممکن است میان ارزها متفاوت باشد و USD و CHF را مثال می‌آورد. یک پاسخ بخشی از تفاوت را به احتمال نکول و نرخ بازیافتِ مختص هر ارز نسبت می‌دهد. در این دیدگاه، ریسک اعتباری ممکن است به بدهی و شرایط بازار…
این سند بررسی می‌کند چگونه می‌توان تفاوت ارزش‌گذاری روزانه دو سامانه را برای یک اختیار AUD/JPY با چارچوبی مشابه بلک–شولز توضیح داد. سامانه‌ها نوسان‌های ضمنی، نرخ‌های آتی، وگاها و دلتاهای USD متفاوتی گزارش می‌کنند. پرسش این است که چه مقدار از شکاف ارزش‌گذاری…
سند توضیح می‌دهد چرا وقتی قیمت دارایی پایه با نرخ‌های بهرهٔ تصادفی همبستگی مثبت دارد، ممکن است قرارداد آتی بالاتر از قرارداد فوروارد مشابه قیمت‌گذاری شود. قراردادهای آتی روزانه با بازار تسویه می‌شوند؛ بنابراین موقعیت خرید معمولاً هنگام بالا بودن نرخ‌ها سود…
سند می‌پرسد چرا اختیارهای معامله با دارایی پایه و سررسید یکسان می‌توانند نوسان‌های ضمنی متفاوتی داشته باشند. نوسان ضمنی ورودی نوسانی است که باعث می‌شود مدل قیمت‌گذاری منتخب، قیمت اعلام‌شدهٔ اختیار را بازتولید کند؛ این مقدار لزوماً پیش‌بینی مستقیمی از یک…
سند می‌پرسد آیا سرمایه‌گذاری که فقط سهام معامله می‌کند باید به بیان فرایند قیمت آن تحت معیار ریسک‌خنثی توجه کند. پاسخ میان پرسش‌های ارزش نسبی و تصمیم‌های سرمایه‌گذاری مطلق تمایز می‌گذارد. قیمت‌گذاری ریسک‌خنثی زمانی به استخراج ارزش یک دارایی یا مطالبه در نسبت…
سند نشان می‌دهد چگونه عوامل تنزیل را برای تاریخ‌های میان سررسیدهای اعلام‌شده‌ای به دست آوریم که برای ساخت منحنی تنزیل QuantLib استفاده می‌شوند. پس از ساخت منحنی تنزیل قطعه‌ای و خطی‌ـ‌لگاریتمی از ورودی‌های نرخ سوآپ، نمونه دنباله‌ای از تاریخ‌های آینده می‌سازد…
این سند تلاش‌های آمریکا برای تعیین جایگاه استیبل‌کوین‌ها و دیگر دارایی‌های دیجیتال در مقررات اوراق بهادار و کالاها را شرح می‌دهد. SEC و CFTC را نهادهای اصلی دخیل معرفی می‌کند و FIT 21 را تلاشی برای روشن‌کردن حوزه صلاحیت آن‌ها از راه دسته‌بندی دارایی‌ها، از…
این سند دو طراحی قرارداد دائمی را در بازاری با زمان پیوسته و بدون آربیتراژ و بدون هزینه معامله بررسی می‌کند. در یک طراحی، طرف خرید پرداخت ثابتی مرتبط با دارایی‌های پایه دریافت می‌کند و به طرف فروش هزینه تأمین مالی می‌پردازد. در طراحی دیگر، پرداخت با ضریب…