خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
166 سند
این مقاله روش‌هایی برای قیمت‌گذاری اختیار معامله در مدلی زمان‌گسسته ارائه می‌کند که نوسان تصادفی با تغییر رژیم مارکوفی را با جهش‌های هم‌زمان ترکیب می‌کند. مدل برای بازنمایی خوشه‌بندی نوسان و تغییرات سرعت بازگشت‌به‌میانگین نوسان طراحی شده است. برای اختیارهای…
این مقاله رویکردی به قیمت‌گذاری دارایی را مرور می‌کند که در آن دارایی با جریان‌های نقدی‌اش تعریف می‌شود و مشارکت‌کنندگان بازار اطلاعات ناقصی درباره پرداخت‌های آینده آن دارند. عوامل مستقل بازار جریان‌های نقدی را تعیین می‌کنند و فرایندهای اطلاعاتی، سیگنال‌های…
این سند پوشش ریسک پویای یک اختیار اروپایی را بررسی می‌کند؛ دارایی پایه از مدل عمومی نوسان محلی پیروی می‌کند و معاملات هزینه‌های خطی اندکی دارند. نسخه‌ای با کنترل پیوسته از راهبرد پوشش ریسک للاند می‌سازد که در رویکرد تکرار از نوسان تعدیل‌شده استفاده می‌کند.…
این مقاله چارچوبی خنثی نسبت به ریسک برای قیمت‌گذاری معاملات وثیقه‌دار با طرف مقابل تدوین می‌کند که تعدیلات ارزش‌گذاری اعتباری و بدهی، وجه تضمین و هزینه‌های تأمین مالی را هم‌زمان در نظر می‌گیرد. معادله اصلی قیمت‌گذاری بازگشتی است؛ بنابراین اثرات تأمین مالی را…
این مقاله مدیریت ریسک دنباله‌ای را تخصیص میان ابزارهای محافظت در برابر الگوهای زیان متمایز می‌داند: سقوط‌های ناگهانی، تجدید قیمت‌گذاری نوسان و افت سرمایه طولانی‌مدت. چارچوبی پیوسته‌زمان برای ارزش در معرض ریسک شرطی ارائه می‌کند که اختیارهای فروشِ خریداری‌شده…
این مقاله قیمت‌گذاری اختیار را بررسی می‌کند؛ سررسید اختیار کوتاه است، اما نسبت به زمان بازگشت به میانگین عامل نوسان تصادفی بلندتر است. مسئله را به‌صورت میانگین‌گیری یا همگن‌سازی برای معادلات غیرخطی همیلتون–ژاکوبی–بلمن در نظر می‌گیرد، با عاملی سریع که در فضای…
این سند روشی برای برآورد نوسان قیمت سهام از قیمت‌های روزانه بالا، پایین، بازشدن و بسته‌شدن شرح می‌دهد. این روش از دامنه مورد انتظار حرکت براونی حسابی و روش گشتاورها استفاده می‌کند. جهش قیمت هنگام بازشدن، پیامد تحول مشاهده‌نشده قیمت در دوره معاملات پس از ساعت…
این مطالعه می‌پرسد آیا برآوردهای نوسان نقدی استخراج‌شده از اختیارهای معامله‌شده می‌توانند پیش‌بینی نوسان تحقق‌یافته را بهبود دهند. این پژوهش مدل خودرگرسیو ناهمگن نوسان تحقق‌یافته را با برآوردی از نوسان تصادفی زبر تقویت می‌کند که با روشی تکرارشونده و…
این مقاله از اختیارهای فروش اروپایی برای ساخت معیار ریسک شاخص p و ارزیابی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سهام استفاده می‌کند. این شاخص، هزینه بیمه به‌ازای هر دلار بیمه‌شده را نشان می‌دهد که برای تضمین حداقل بازده در تاریخی معین در آینده لازم است. پژوهش آن را برای…
این سند مدلی دینامیکیِ ترکیبی برای بررسی رفتار پیروی از روند در بازارهای ارز ارائه می‌کند. با استفاده از اطلاعات مشتقه‌ها برای توصیف ویژگی‌های بازده نرخ ارز پایه، دینامیک نمادین را از مدل پخش لگ‌نرمالِ ساختار زمانی نوسان ضمنی در قیمت اعمال فعلی تولید می‌کند.…
مقاله مدلی برای قیمت برق بر پایهٔ اصل سقف قیمت پیشنهاد می‌کند و قیمت دارایی را به‌صورت تابعی نمایی از یک فرایند لویِ جهشی نمایش می‌دهد. این فرایند برای بازنمایی هم بازگشت به میانگین و هم جهش‌ها طراحی شده است؛ ویژگی‌هایی که با بازارهای برق مرتبط‌اند. پژوهش بر…
این سند مدل قیمت‌گذاری بیت‌کوینی ارائه می‌کند که در آن توجه بازار با تأخیر بر نوسان بازده اثر می‌گذارد. توجه با فرایند کاکس–اینگرسول–راسِ بازگشت‌کننده به میانگین نمایش داده می‌شود و مدل حاصل آفین و از نظر محاسباتی خوش‌رفتار است. نویسندگان توابع مشخصه شرطیِ…
این گزارش بررسی می‌کند که آیا قیمت اختیارهای معکوس BTUSD را می‌توان با توزیع تجربی بازده‌های آتی بیت‌کوین نمایش داد. چگالی احتمال لجستیک به قیمت اختیارها برازش می‌شود و گزارش می‌کند که برازش رضایت‌بخش است و توزیع را می‌توان با سه پارامتر یا حتی یک پارامتر…
این مقاله یک مدل خرداقتصادی پیشنهاد می‌کند که در آن مشارکت‌کنندگان بازار مانند عاملان نظریه چشم‌انداز عمل می‌کنند و به سود و زیان واکنش نشان می‌دهند. قیمت‌ها از تعادل موقت عرضه و تقاضا پدید می‌آیند؛ بنابراین تصمیم‌های عاملان دوباره بر فرایند قیمت اثر…
این سند مدل نوسان‌پذیری تصادفی‌ای را توصیف می‌کند که در آن نوسان‌پذیری چندجمله‌ای درجه پنج از یک فرایند سریعِ بازگشت به میانگین اورنشتاین-اولنبک، با نوسان‌پذیریِ نوسان‌پذیری چشمگیر، به دست می‌آید. مدل برای برازش هم‌زمان لبخندهای نوسان‌پذیری SPX و VIX طراحی…
این سند مدلی تعادلی را شرح می‌دهد که ادعاهای وابسته به وضعیت ارو-دبرو را با معامله‌گری آگاهانه به سبک کایل ترکیب می‌کند. معامله‌گر آگاه اطلاعات خصوصی درباره احتمال وضعیت‌های آینده دارد و ادعاهایی را معامله می‌کند که پرداخت‌هایشان به آن وضعیت‌ها وابسته است.…
این سند چارچوبی خنثی از ریسک برای قیمت‌گذاری مشتقات ارائه می‌کند که در آن شرایط وثیقه، مواجهه اعتباری طرف مقابل و هزینه‌های تأمین مالی بر جریان‌های نقدی اثر می‌گذارند. تعدیلات اعتباری، بدهی، نقدشوندگی و تأمین مالی را در نظر می‌گیرد و توضیح می‌دهد که شرایط…
این مقاله انتخاب‌های برداشت و بازخرید بیمه‌گذاران را در مستمری‌های متغیر با مزایای برداشت حداقلی تضمین‌شده بررسی می‌کند. قراردادها شامل مالیات و ویژگی افزایش پله‌ای پایه مزایا هستند که می‌تواند پایه مزایا را در طول قرارداد بالا ببرد. نویسندگان انتخاب‌های…
مقاله اختیارهای قابلیت اطمینان را قراردادهایی شبیه اختیار خرید می‌داند که تولیدکنندگان برق برای پشتیبانی از امنیت تأمین برق به اپراتورهای شبکه می‌فروشند. مقاله با فرض‌های گوناگون درباره قیمت برق و پویایی قیمت اعمال، فرمول‌های ارزش‌گذاری بسته استخراج می‌کند و…
این مطالعه آبشارهای نوسان پیرامون شوک‌های بازار را بررسی می‌کند و هر شوک را اوج نوسانی بالاتر از آستانه‌ای ازپیش‌تعیین‌شده می‌داند. دوره‌های حاصل از نوسان بالا را با الگوهای تجربی موسوم به قوانین اوموری، بهره‌وری و باث مقایسه می‌کند و هم افزایش نوسان پیش از…
این سند نوسان ضمنی را در مدل نوسان تصادفی‌ای تحلیل می‌کند که برای بازنمایی چندمقیاسی در بازده‌های مالی طراحی شده است. نوسان از فرایند تعمیم‌یافته اورنشتاین–اولنبک با بازگشت به میانگین فوق‌خطی پیروی می‌کند. تحلیل با استفاده از روش‌های انحراف بزرگ، شکل مجانبی…
این مطالعه استراتژی مبتنی بر نوسانی را بررسی می‌کند که از اختیار معامله‌های صندوق‌های قابل معامله شاخص سهام چین استفاده می‌کند. گزارش می‌کند که استراتژی در ابتدا عملکرد خوبی داشت، اما پس از 2018 اثربخشی آن کمتر شد. پژوهشگران برای سازگاری با شرایط متغیر،…
این مقاله فرایندهای قیمتِ بدون آربیتراژ را به فرایندهای درست‌نمایی پالایش‌شده در آزمایش‌های آماری پیوند می‌دهد. توضیح می‌دهد که چگونه می‌توان اختیارهای معامله را با آزمون‌های آماری تفسیر کرد و برخی قیمت‌های اختیار را بر حسب توان آزمون بیان کرد. چارچوب،…
این مقاله معادلات انتگرال‌دیفرانسیل جزئی نامحلی چندبعدی (PIDEs) را بررسی می‌کند که در مدل‌های مالی دارای جهش به کار می‌روند. با استفاده از نظریه انتزاعی معادلات سهموی نیم‌خطی، وجود و یکتایی جواب‌ها را در فضاهای پتانسیل بسل اثبات می‌کند و نتایج پیشینِ تک‌بعدی…