Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Cet article présente une méthode numérique pour simuler des processus racine carrée tout en préservant leur non-négativité. Son étape centrale consiste à simuler d’abord le processus intégré, puis à utiliser cette quantité pour construire un schéma du…
Le document utilise l’indice au comptant CSI 300 et son marché de contrats à terme sur indice pour examiner si le trading de contrats à terme affecte la volatilité des prix au comptant. Il défend l’emploi d’un modèle d’hétéroscédasticité conditionnelle…
L’article élabore une mesure de prix pour les marchés de l’électricité, avec des prix au comptant à retour à la moyenne et de fortes pointes de prix. Son modèle à deux facteurs représente les mouvements plus faibles par un processus d’Ornstein-Uhlenbeck…
Cet article modélise les prix des cryptomonnaies comme des trajectoires dans un champ de potentiel non linéaire évolutif. Il combine l’inférence bayésienne et les processus gaussiens pour estimer ce champ à partir des prix historiques, puis utilise les…
L’article compare trois façons de caractériser la volatilité du Bitcoin : la volatilité historique mesurée par l’écart-type de l’échantillon, les prévisions conditionnelles de modèles de type GARCH et la volatilité implicite déduite des options sur Bitcoin.…
Le document déduit comment la fraction de Kelly en temps continu évolue lorsque le prix à long terme d’un actif suit une loi de puissance et que la variance de ses rendements diminue au fil du temps. Avec un rendement sans risque nul, l’allocation dépend de…
Cette recherche développe des prévisions probabilistes des prix spot de l’électricité pour le lendemain à l’aide de modèles de volatilité stochastique. Elle traite les prix comme une série temporelle non stationnaire dont la variance évolue dans le temps, la…
Cette note étudie une stratégie simple consistant à détenir des options d’achat européennes de courte échéance hors du cours. Elle soutient que cette stratégie semble particulièrement attrayante dans le cadre de Black-Scholes-Merton, ce qui soulève une…
L’étude présente une méthode pour repérer des signaux directionnels de trading à partir des relations entre neuf actions. Elle regroupe d’abord les actions selon leur niveau de volatilité historique intermédiaire à l’aide d’un modèle de mélange gaussien,…
Cet article étend aux contrats déjà en cours de vie une approximation de la volatilité implicite à vanna nulle, initialement appliquée aux nouveaux swaps de volatilité. Il décrit également des méthodes de couverture des swaps de volatilité à l’aide d’une…
L’article dérive des approximations des prix d’indifférence à l’achat et à la vente de créances conditionnelles européennes dans un cadre général de volatilité locale-stochastique. L’investisseur est supposé avoir une utilité exponentielle, et le paiement de…
L’article propose une technique d’inférence bayésienne et de correntropie pour modéliser l’incertitude et l’ambiguïté des informations de marché et évaluer les prix des actifs. Il applique cette approche à un modèle d’évaluation des actifs fondé sur la…
L’article présente un modèle de rendements financiers à la granularité des ticks qui combine un processus ARFIMA, le rebond bid-ask, des rendements à queues épaisses et des intervalles entre transactions non poissoniens. Il utilise ces éléments pour…
Cette analyse examine des données à la granularité des ticks portant sur des cryptomonnaies majeures négociées sur plusieurs plateformes. Elle étudie le temps entre les transactions, ainsi que leur nombre, le volume de trading et la volatilité. Les auteurs…
L’étude modélise l’évolution de la gravité des pertes extrêmes sur les marchés à haute fréquence en fonction de l’activité de trading et de l’incertitude du marché. Sa régression dynamique des valeurs extrêmes accepte des prédicteurs stationnaires et à…
PrivySense propose d’estimer le sentiment des actualités financières à partir de la volatilité observée des prix. Cette approche inverse le schéma classique décrit dans l’article, où des classificateurs de sentiment sont entraînés sur des textes annotés par…
Cet article étudie l’effet possible des stratégies de trading déterministes sur l’évolution des prix. Il traite une stratégie comme un mécanisme de traitement du signal qui utilise des informations externes et les prix passés, puis examine comment les ordres…
Cet article étudie si les réactions excessives des cours des actions Apple en cours de séance peuvent être prévues et négociées comme des signaux de momentum. Il combine des rendements normalisés par la volatilité et des caractéristiques émotionnelles tirées…
L’article étudie si les signaux de CryptoQuant, notamment les données on-chain, celles des plateformes d’échange et des mineurs, ainsi que les alertes de baleines, peuvent aider à prévoir la volatilité du Bitcoin le lendemain, en particulier les pics…
Cet article relève une lacune dans la modélisation de la volatilité : les données intrajournalières haute fréquence ne sont pas disponibles entre la clôture du marché et sa prochaine ouverture, de sorte que les modèles peuvent omettre d’importantes…
Cette étude analyse la volatilité réalisée à haute fréquence et sa transmission entre instruments Bitcoin, en comparant le Bitcoin coté en dollars US au Bitcoin échangé contre du tether. Elle conclut que le contrat perpétuel de Binance margé en tether est la…
L’étude suit les prix, les volumes de trading et les écarts acheteur-vendeur après des variations de prix exceptionnellement fortes sur 15 minutes pour des actions cotées au NYSE et au NASDAQ. Elle examine l’évolution de ces mesures de marché après…
Ce document propose un modèle stochastique de l’activité de trading fondé sur un processus ponctuel fractal, piloté par une équation différentielle stochastique non linéaire. Le modèle est ajusté aux données de trading des marchés financiers afin de rendre…
Ce cadre combine des mesures de volatilité réalisée à un modèle GARCH réalisé enrichi par LSTM, afin de représenter conjointement les rendements et la volatilité réalisée. Il utilise la méthode séquentielle de Monte-Carlo pour l’inférence bayésienne et la…