Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
397 documents
Le document étudie le lien entre la promotion sur Twitter et les événements de pump-and-dump de cryptomonnaies. Il analyse les rendements anormaux, le volume des transactions et l’activité sur Twitter afin d’évaluer comment la promotion attire l’attention…
Cette étude teste si les flux onchain prédisent les rendements intrajournaliers et la volatilité du Bitcoin, de l’Ethereum et du Tether. Elle examine des intervalles d’une à six heures sur la période 2017–2023 et distingue les flux vers les plateformes…
L’étude cherche à déterminer si l’introduction de contrats à terme réglementés sur Bitcoin a influé sur la volatilité du Bitcoin et le volume de trading. Elle porte sur les contrats lancés par CBOE et CME en décembre 2017 et applique une méthode causale de…
L’article aborde le développement des marchés des cryptomonnaies à travers des idées empruntées à l’évolution biologique et à la dynamique des écosystèmes. Il mobilise des concepts de finance évolutionniste et construit des modèles simplifiés censés être…
Le document compare les régularités quantitatives des marchés des cryptomonnaies aux faits stylisés associés aux marchés financiers établis. Il étudie les distributions des rendements, le regroupement de la volatilité, les corrélations multifractales…
Le document présente un cadre pour mesurer l’amélioration des prix issue des enchères de flux d’ordres onchain (OFA). Il décrit comment attribuer les gains d’exécution à des paramètres ajustables du système, notamment la qualité de routage, l’utilisation du…
L’article étudie le lien entre les contrats de swaps perpétuels inverses de BitMEX et leurs taux de financement. Il indique que ces taux sont hétéroscédastiques et utilise l’analyse de causalité de Granger pour examiner les relations directionnelles entre…
Ce document explique les différences entre les contrats à terme perpétuels et ceux à échéance fixe : ils offrent une exposition avec effet de levier sans renouvellement du contrat ni détention directe de l’actif, mais n’ont pas de date d’échéance qui…
Le document propose un cadre statistique ex ante pour estimer l’économie du minage de Bitcoin. Il modélise chaque hash comme une épreuve de Bernoulli, dont la probabilité de réussite dépend de la difficulté des blocs Bitcoin, et en déduit le revenu attendu…
Cette étude compare treize modèles statistiques et d’apprentissage automatique pour repérer les observations inhabituelles dans les données du carnet d’ordres à cours limité du Bitcoin. Elle évalue les modèles dans un cadre commun visant la détection…
Cet article développe des estimateurs et des procédures d’inférence pour les régressions instantanées, en particulier pour le bêta, mesure du risque systématique. Au lieu de s’appuyer uniquement sur les rendements entre l’ouverture et la clôture, la méthode…
L’article modélise l’arrivée des blocs Bitcoin et les variations de prix à l’aide d’un processus de Hawkes multivarié, un cadre de processus ponctuels où les événements peuvent en déclencher d’autres. Il utilise des données de blockchain accessibles au…
Le document analyse comment un teneur de marché automatisé peut rémunérer les apporteurs de liquidité stratégiques afin d’encourager le flux d’ordres. Il modélise la plateforme comme un meneur qui choisit un contrat et un apporteur représentatif comme un…
Cette étude analyse les rendements du Bitcoin à la minute afin d’en décrire la distribution, le comportement selon les intervalles d’échantillonnage, l’asymétrie de la volatilité et les propriétés multifractales. Elle rapporte des queues épaisses et une…
L’article modélise la stratégie de rendement d’un stablecoin décentralisé qui associe de l’Ethereum mis en staking à une position courte de même taille sur des contrats à terme perpétuels ETH. Les deux positions appariées visent à réduire l’exposition aux…
L’étude compare les distributions des rendements quotidiens du Bitcoin et du S&P 500, en se concentrant sur les probabilités de queue et l’ampleur des pertes et des gains. Elle ajuste une distribution stable tempérée générale à sept paramètres au moyen d’une…
Cette étude examine le lien entre l’incertitude de politique monétaire (MPU) et les rendements du Bitcoin à partir d’observations mensuelles de juillet 2010 à août 2023. Elle applique un modèle Markov Switching Means VAR pour distinguer deux régimes de…
Cette étude applique Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3), une méthode d’apprentissage par renforcement à actions continues, aux cours de clôture quotidiens de l’action Amazon et du Bitcoin. L’action de trading représente à la fois la…
Cette étude examine si les rendements du Bitcoin suivent les profils à queues épaisses rapportés dans des travaux antérieurs et comment la volatilité évolue dans le temps. Des estimations antérieures situaient près de deux l’indice de queue des rendements…
Cet article décrit un réseau neuronal convolutif sans modèle qui reçoit les cours historiques d’un ensemble d’actifs et produit des pondérations de portefeuille. Il est entraîné par apprentissage par renforcement, le rendement cumulé servant de récompense.…
L’étude examine si sept importantes cascades de liquidations sur contrats à terme perpétuels Bitcoin présentent un ralentissement critique avant l’événement. Elle analyse les données de prix après retrait de tendance, ainsi que des mesures de levier et de…
La thèse développe des modèles et des stratégies pour les teneurs de marché automatisés à produit constant et à liquidité concentrée. Elle couvre à la fois les preneurs de liquidité, notamment pour les ordres importants et l’arbitrage statistique, et les…
Cette étude compare les modèles de volatilité historique, de moyenne mobile exponentielle ARCH, GARCH et EGARCH à partir des cours au comptant du Bitcoin. Elle rapporte que GARCH et EGARCH surpassent les autres modèles pour l’ajustement en échantillon comme…
Cette étude examine si des informations autres que l’historique des prix peuvent aider à prévoir la volatilité du Bitcoin face au dollar. Le système CoMForE proposé combine les données historiques de trading avec le sentiment exprimé dans des tweets…