Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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A nota examina a estabilidade dos processos de Hawkes e suas extensões não lineares. Argumentos padrão de estabilidade frequentemente pressupõem uma intensidade média finita e constante, o que leva à exigência de que a razão total de endogeneidade permaneça…
Este estudo descreve um fluxo de trabalho para aplicar redes neurais recorrentes à previsão de preços de criptomoedas e ao desenvolvimento de estratégias de trading. A volatilidade do mercado e a capacidade dos modelos recorrentes de representar padrões em…
Este estudo formula o trading de pares como um problema de otimização de carteira para os logaritmos dos preços de duas ações cointegradas. Um modelo de controle estocástico singular determina conjuntamente quando operar e quantas ações ajustar, incorporando…
Este artigo estuda a estratégia ótima de Bertram para um par de ativos cointegrados cuja diferença de preços segue um processo de Ornstein–Uhlenbeck. O objetivo básico é maximizar o lucro esperado por unidade de tempo. Os autores generalizam o cenário ao…
Este artigo analisa equilíbrios de compartilhamento de risco quando os agentes enfrentam custos convexos sobre suas taxas de trading. Em um modelo de horizonte infinito com dinâmica linear dos estados e volatilidade exógena, os retornos de equilíbrio oscilam…
Este artigo modela trading algorítmico entre agentes heterogêneos que não conseguem observar diretamente os estados latentes do mercado. Os agentes estimam esses estados por filtragem e operam para executar ordens de forma ótima ou fazer arbitragem…
Este artigo pergunta se transações de criptomoedas podem ser vinculadas entre registros separados de blockchain, ampliando o estudo do rastreamento de atividade dentro de uma única moeda. O foco está nos serviços de câmbio que convertem uma criptomoeda em…
Este documento estuda previsões de redes neurais quando a relação entre entradas e retornos muda ao longo do tempo. Propõe a parada antecipada online, uma abordagem de treinamento destinada a permitir que o modelo acompanhe uma função em evolução sem exigir…
Este estudo examina como os bancos operam no mercado monetário italiano, usando uma base com todas as transações entre os bancos participantes. Representa as estratégias de trading dos bancos e aplica um método de Fourier para calcular sua matriz de…
Esta nota examina por que taxas a termo aritméticas podem ser aproximadas por médias ponderadas de taxas a termo overnight. Apresenta uma expressão em que cada taxa a termo overnight é ajustada por um fator aritmético dependente do modelo. Como esses fatores…
Este trabalho usa fatoração tensorial não negativa (NTF) para identificar padrões de atividade de trading em várias escalas de tempo nos mercados financeiros online. O método é primeiro demonstrado com dados sintéticos e, em seguida, aplicado às transações…
Este estudo modela a formação de preços em um leilão de chamada padrão, tratando ordens de compra e venda como sorteios aleatórios de distribuições de avaliação. Uma condição de equilíbrio gera distribuições tanto para o preço de equilíbrio quanto para o…
Este artigo estuda o investimento e o consumo ótimos em um mercado incompleto, no qual as preferências são expressas por g-expectativas não lineares. As estratégias de trading estão sujeitas a restrições gerais, portanto as escolhas do investidor devem…
O documento desenvolve um modelo de como as características das empresas podem moldar os retornos dos ativos em equilíbrio. Pressupõe que as demandas dos investidores dependem separadamente das características das empresas e dos logaritmos dos preços dos…
O documento examina se as tendências atuais do mercado podem ajudar a prever a volatilidade e as correlações futuras. Propõe usar a força da tendência como entrada para previsões de risco, ampliando trabalhos anteriores que relacionam a força da tendência…
O estudo analisa, na estrutura de Black–Scholes, uma estratégia que toma empréstimos à taxa livre de risco e mantém uma posição comprada em ações até que o preço alcance uma barreira determinística. Deriva expressões analíticas para o valor esperado, a…
O artigo examina propriedades estatísticas dos retornos do Bitcoin, compara sua dinâmica com a de moedas convencionais e analisa o comportamento em diferentes escalas temporais. A amostra empírica consiste em dados de transações de uma única plataforma de…
O artigo estuda métodos implícitos de direção alternada para avançar no tempo e resolver numericamente a equação diferencial parcial tridimensional de Heston–Hull–White. Primeiro, discretiza o espaço com diferenças finitas em grades não uniformes; em…
O artigo apresenta uma estrutura geral para derivar uma estratégia de trading ótima a partir de um indicador histórico. Constrói uma estratégia destinada a maximizar o retorno esperado e outra destinada a maximizar o índice de informação. A estratégia ótima…
O artigo avalia se medidas de sentimento e atenção nas redes sociais podem ajudar a prever os retornos logarítmicos diários de dez criptomoedas. Entre os preditores estão o sentimento no Twitter e no Reddit, índices do Google Trends e volume de trading. O…
O artigo apresenta uma forma de modelar séries temporais voláteis usando transformações v, que relacionam quantis da distribuição marginal de uma série estacionária com quantis de um indicador previsível de volatilidade. Expressar essas transformações como…
O estudo propõe uma medida de distância para selecionar pares de ações que considera relações lead-lag entre os dois papéis. Parte da observação de que ativos correlacionados podem não se mover ao mesmo tempo: um pode tender a reagir antes do outro. Medidas…
O artigo apresenta o TenSeg, um método para detectar mudanças estruturais ao longo do tempo em várias redes de transações relacionadas. Ele aborda um desafio da análise de fraude e manipulação de mercado: a atividade pode ocorrer em várias plataformas de…
Este artigo apresenta uma razão entre preço e utilidade destinada a comparar o preço de mercado do Bitcoin com uma medida de utilidade fundamental baseada em blockchain. Os autores derivam a medida usando teoria monetária e a estrutura contábil UTXO do…