Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 370
В статье рассматриваются способы оценки волатильности портфеля и вкладов активов в риск при горизонтах удержания дольше одного дня. Знакомое масштабирование по квадратному корню из времени предполагает отсутствие серийной корреляции доходностей. При этом…
В исследовании используется крупномасштабная агентная модель, чтобы изучить причины роста цен на городское жильё с последующими резкими коррекциями. Домохозяйства представлены неоднородными агентами, чьи решения остаются экономически рациональными, но могут…
В документе описан метод без учителя для выявления предполагаемых схем «памп и дамп» среди токенов, торгуемых на Poloniex. Он объединяет пороговые значения цены и объёма со взвешенными экспоненциально скользящими средними и показателями волатильности. Пороги…
В статье выводится равновесие в непрерывном времени для модели инсайдерской торговли Кайла при стохастической ликвидности шумовых сделок. Допускается общее распределение фундаментальной стоимости актива и корреляция динамики акций и волатильности. Для…
В статье рассматривается оценка американских и азиатских опционов на валютном рынке деривативов, где банки используют сложные модели, а выбор разных моделей может приводить к несовпадающим ценам одного и того же экзотического контракта. Авторы изучают…
В исследовании рассматриваются ликвидные товарные фьючерсы на китайских рынках до и после начала Covid-19. Сравниваются эмпирические моменты доходности и коинтеграция между товарами, отчасти с учётом значения межтоварных связей для парной торговли. Анализ…
В исследовании моделируется поминутная волатильность доходности Bitcoin с помощью методов обобщённой авторегрессионной условной гетероскедастичности. Историческая доходность и волатильность, представленные вариантами семейства GARCH, сочетаются с гипотезой…
В исследовании Bitcoin сравнивается с золотом и S&P 500 по дневным, недельным и месячным ценам закрытия и логарифмической доходности за период с сентября 2014 по январь 2021. Волатильность, измеряемая стандартным отклонением, отделяется от предсказуемости,…
В исследовании представлен метод без учителя для анализа скачков цен акций с помощью представлений, построенных на коэффициентах вейвлет-преобразования. Метод призван различать модели скачков, связанные с внутренней динамикой системы, и модели, обусловленные…
Исследование сравнивает хвосты дневной доходности Bitcoin и Ethereum. В нём используются оценки с семью параметрами из более ранней работы на основе распределения Generalized Tempered Stable, а затем рассматриваются квантиль-квантиль графики относительно…
В исследовании проверяется, связаны ли время и тематика обсуждений криптовалют в социальных сетях с последующим поведением цен. Авторы применяют динамическое тематическое моделирование к сообщениям в сообществах, а затем используют модель Хоукса для изучения…
В статье изучается рыночная игра с двумя типами адаптивных трейдеров: фундаменталистами, которые стремятся действовать иначе, чем большинство, и трейдерами, следующими за трендом и подражающими другим. Анализируется, как доля каждого типа меняет…
В документе рассматривается, как пропорциональные транзакционные издержки ограничивают инвестиции с кредитным плечом на рынке с одним безрисковым и одним рисковым активом. Анализируются стратегии, нацеленные на максимизацию долгосрочной доходности при…
В статье оценивается влияние добавления Bitcoin на международно диверсифицированный портфель с помощью оптимизации по средней доходности и дисперсии, условного VaR и переключения режимов Маркова. Первые два подхода показывают, что Bitcoin может улучшить…
В документе представлен альтернативный математический подход к оценке опционов в модели стохастической волатильности Хестона. Аффинный символ ценообразования модели разделяется на конечную симплектическую квадратичную составляющую и дополнительную…
Исследование проверяет, приобрела ли торговля Bitcoin статистические свойства, характерные для более зрелых финансовых рынков. Анализируются одноминутные изменения цены начиная с 2012 в отдельных подпериодах; внимание уделяется распределениям доходности,…
В статье изучаются премии за риск первого и второго моментов в биткоине на основе информации, извлечённой из цен опционов, и реализованной доходности; результаты сравниваются с показателями S&P 500. Согласно исследованию, волатильность биткоина выше, как и…
MacroHFT — это подход на основе обучения с подкреплением для торговли криптовалютами с минутной частотой. Он направлен на решение двух заявленных проблем существующих методов: агенты могут переобучаться и не адаптировать свои политики к финансовому…
В работе разрабатывается мартингальное разложение для более точного приближения маргинальных распределений, чем нормальное приближение, связанное с центральной предельной теоремой для мартингалов. Авторы адаптируют эту методическую основу к непрерывным…
В исследовании моделируется реализованная волатильность биткоина с помощью параметризованной квантовой схемы и проверяется, отражает ли сгенерированный ряд статистические свойства рыночных данных. По пятиминутным ценам биткоина авторы рассчитывают дневную…
В статье изучается связь показателей прошлых изменений цены и подразумеваемой опционами волатильности с условными распределениями будущей доходности и реализованной волатильности. В центре внимания — интегрированная дисперсия, полудисперсия роста и снижения,…
В статье разрабатываются методы оценки опционов для модели дискретного времени, объединяющей стохастическую волатильность с переключением режимов Маркова и совместные скачки. Модель предназначена для описания кластеризации волатильности и изменений скорости…
В исследовании рассматривается модель рынка, вдохновлённая искусственным рынком Санта-Фе и игрой меньшинства. Агенты могут выбирать стратегии в зависимости от относительной прибыльности или оставаться вне рынка. Цены реагируют на избыточный спрос, а…
В статье предлагается общая модель синхронного поведения участников и описывается, как коллективное поведение может усиливать само себя. Для представления степени синхронизации вводится параметр порядка, связанный с долей участников в реактивном состоянии.…