BTC Settlementiülene fundeerimismäära arbitraaž (BINANCE_CM pöördperpetuaal + BINANCE USD-M perpetuaal, sama vara, marginaalitüübiülene riskimaandusega)

Settlemenditüüpideülene fundeerimismäära arbitraaž BTC perpetuaalidel: hõivata fundeerimismäära erinevus BINANCE_CM BTC-marginaaliga pöördperpetuaali (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) ja BINANCE USD-M USDT-marginaaliga lineaarse perpetuaali (BTCUSDT.BINANCE) vahel, võttes samaaegselt vastassuunalisi positsioone SAME alusvara suhtes kahel erineva settlementitüübiga platvormil. Mõlemad jalad on BTC eksponeeritus — need CANCEL OUT suunaliselt —, jättes ainsaks netokasumi allikaks kahe turu vahelise fundeerimismäära erinevuse. Kaks platvormi tõmbavad ligi DIFFERENT osalisi: USD-M domineerib USDT-spekulantide jaeinvestorite voog (kõrgem finantsvõimendus, positiivsem meelestatus, kõrgem fundeerimine); CM domineerivad BTC-omavad institutsioonid ja kaevandajad (madalam finantsvõimendus, riskimaandusest lähtuv, sageli madalam fundeerimine). See struktuurne osaliste koosseisu erinevus tekitab kahe turu vahel püsivaid fundeerimismäära lõhesid. Strateegia SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR tugevasti alaesindatud portfellikategooriaid ühes hüpoteesis: (a) BINANCE_CM platvorm (0.2% → ≥5% sihttase, lünk LARGEST, mida ma pole veel täitnud), (b) platvormideülene ulatus (4.1% → ≥15%), (c) turuneutraalne suund (8.7% → vähendades 91.3% ainult pikka positsiooni), (d) paaride ulatus (13.8% → vähendades 79.5% ühte instrumenti). Mehhanismi klass on COMPLETELY NEW tehase andmestikus — ükski ebaõnnestumismuster ei hõlma settlementitüüpideülest fundeerimismäära arbitraaži. Erineb strateegiast BtcSpotPerpFundingCarryHedged (millest on juba loobutud BINANCE_SPOT andmete taastäitmise tõttu), sest (1) mõlemad jalad on perpetuaalid (spot-sõltuvust pole = BINANCE_SPOT andmete taastäitmise riski pole), (2) fundeerimise allikaks on DIFFERENTIAL kahe perpetuaalituru vahel, mitte ühe perpetuaali absoluutne fundeerimine.