BTC Fundingarbitrasje på tvers av oppgjørstyper (BINANCE_CM Invers Perp + BINANCE USD-M Perp, Samme Aktivum, Kryssmargintype-Hedget)

Arbitrasje av fundingdifferanse på tvers av oppgjørstyper på BTC-perpetualer: fang opp fundingrate-differansen mellom BINANCE_CM sin BTC-marginerte inverse perp (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) og BINANCE USD-M sin USDT-marginerte lineære perp (BTCUSDT.BINANCE) ved å samtidig ta motsatt rettede posisjoner i det samme underliggende aktivumet SAME på tvers av de to oppgjørstype-plattformene. Begge ben er BTC-eksponering — de CANCEL OUT retningsmessig — slik at kun fundingrate-differansen mellom de to markedene gjenstår som den netto PnL-kilden. De to plattformene tiltrekker seg DIFFERENT deltakere: USD-M domineres av USDT-spekulant-retailflyt (høyere belåning, mer bullish bias, høyere funding); CM domineres av BTC-holdende institusjoner og gruvearbeidere (lavere belåning, hedging-drevet, ofte lavere funding). Denne strukturelle forskjellen i deltakersammensetning skaper vedvarende fundingrate-gap mellom de to. Strategien SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR alvorlig underrepresenterte porteføljekategorier i én enkelt hypotese: (a) BINANCE_CM-plattform (0.2% → ≥5% mål, gapet i LARGEST jeg ikke har fylt), (b) tvers-av-plattform-omfang (4.1% → ≥15%), (c) markedsnøytral retning (8.7% → reduserer 91.3% kun-long), (d) parvis omfang (13.8% → reduserer 79.5% enkelt). Mekanismeklasse er COMPLETELY NEW for fabrikkjournalen — ingen feilmønster involverer arbitrasje av fundingdifferanse på tvers av oppgjørstyper. Distinkt fra BtcSpotPerpFundingCarryHedged (allerede forlatt på grunn av BINANCE_SPOT-dataetterfylling) fordi ((1) begge ben er perpetualer (ingen spot-avhengighet = ingen risiko for BINANCE_SPOT-dataetterfylling), (2) fundingkilden er DIFFERENTIAL mellom to perp-markeder, ikke absolutt funding på én perp.