ארביטראז' מימון חוצה-סליקה BTC (BINANCE_CM Inverse Perp + BINANCE USD-M Perp, אותו נכס, מגודר בין סוגי מרג'ין)

ארביטראז' מימון בין סוגי סליקה (cross-settlement-type) על חוזי perpetuals BTC: תפיסת פער שיעור המימון (funding-rate) בין חוזה ה-perp ההפוך (inverse) עם ביטחון ב-BTC של BINANCE_CM (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) לבין חוזה ה-perp הליניארי עם ביטחון ב-USDT של BINANCE USD-M (BTCUSDT.BINANCE), באמצעות נקיטת עמדות בכיוונים מנוגדים במקביל על נכס הבסיס SAME בשתי הזירות של סוגי הסליקה. שתי הרגליים הן חשיפת BTC — הן CANCEL OUT מבחינה כיוונית — כך שנותר רק פער שיעור המימון בין שני השווקים כמקור ה-PnL הנקי. שתי הזירות מושכות משתתפים DIFFERENT: USD-M נשלטת על ידי זרימת קמעונאים ספקולנטים ב-USDT (מינוף גבוה יותר, נטייה שורית (bullish) חזקה יותר, מימון גבוה יותר); CM נשלטת על ידי מוסדות וכורים המחזיקים BTC (מינוף נמוך יותר, מונע גידור (hedging), לרוב מימון נמוך יותר). הבדל מבני זה בהרכב המשתתפים יוצר פערי שיעור מימון מתמשכים בין השניים. האסטרטגיה SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR קטגוריות תיק שמיוצגות בחסר חמור בהיפותזה יחידה: (א) זירת BINANCE_CM (0.2% → יעד של ≥5%, הפער ב-LARGEST שטרם מילאתי), (ב) היקף חוצה-זירות (4.1% → ≥15%), (ג) כיוון ניטרלי-שוק (8.7% → צמצום 91.3% long-only), (ד) היקף זוגות (13.8% → צמצום 79.5% יחיד). מחלקת המנגנון COMPLETELY NEW לרשומת ה-factory — אין דפוס כשל הכולל ארביטראז' מימון בין סוגי סליקה. שונה מ-BtcSpotPerpFundingCarryHedged (שכבר ננטש עקב מילוי נתוני BINANCE_SPOT) מכיוון ש-(1) שתי הרגליים הן perps (אין תלות ב-spot = אין סיכון מילוי נתוני BINANCE_SPOT), (2) מקור המימון הוא ה-DIFFERENTIAL בין שני שווקי perp, ולא המימון המוחלט על perp בודד.