Strategier

SOL Spot Volume-Confirmed Momentum, LONG-ONLY (SOLUSDT.BINANCE_SPOT, 4H — lång halva av fördelen på den knappa spot-plattformen)

Utfall: Övergiven

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong

Utfallssammanfattning

Efter en iteration gav SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong en initial backtestavkastning på 150.71% med Sharpe 1.12 över 232 affärer och fick omdömet optimera. Senare analys visade ojämna resultat för OOS och ett holdout-test med 55 affärer och Sharpe 0.08. Omanpassade drawdowns överskred den registrerade gränsen på 25% både i återspelningen av hela historiken och i holdout-testet, så analytikern övergav strategin före riskgranskning eller pappershandel.

Strategirapport

Hypotes

premise_falsified (kontroll mot avgiftsgolvet: avg_trade_return_pct är 2.91% med slutparametrarna och 1.78% från början, jämfört med golvet 0.25% BINANCE_SPOT; avgifterna är alltså inte orsaken). Detta förkastar den registrerade momentumstrategin för spot med 4H, SOLUSDT, endast långa positioner och villkor om volymökning. Låg signifikans är inte orsaken. Tre uppmätta problem ligger bakom. (1) De slutliga omanpassade parametrarna överskrider hypotesens egen drawdown-gräns på 25%: 29.1% i återspelningen av hela historiken och 28.0% i holdout-testet. Walk-forward-fönster 5 förkastade kandidater enligt samma regel. (2) Holdout-testet på 15 månader (55 affärer), med tillräcklig statistisk styrka, visar ingen framåtblickande edge: Sharpe 0.08, t 0.07. (3) Resultaten utanför urvalet beror på en enda regim. Samlad Sharpe för OOS är 0.77 (t 1.49), driven av det sena fönstret -2023 på 2.65, medan 3 av 6 fönster ligger kring eller under 0.05. IC är 0.014. Den tidigare körningen av hypotesen övergavs som överanpassad, och den här omvärderingen bekräftar det. Pappershandel rekommenderas inte eftersom strategin överskrider sin egen riskgräns och holdout-testet inte visar något att följa framåt. Att välja ett högre vol_surge_mult för att få ned drawdown under 25% vore att välja parametrar utifrån resultatet och därmed skapa en ny hypotes, inte en iteration.

Implementation

Endast-lång 4H-momentum på SOLUSDT Binance SPOT som bara köper när en volymökning bekräftar rörelsen. Varje bar beräknar den en kontinuerlig deltagandeviktad momentumsignal: prisförändring över mom_lookback barer i ATR-enheter, multiplicerat med min(1, aktuell volym / medianvolym för de föregående 60 barerna / vol_surge_mult). Den går lång vid den uppåtgående korsningen av entry_thresh_atr (1.0 ATR) medan ökningen verkligen uppfylls (deltagande >= 1), och är annars flat i kontanter. Utgångar är strukturella: momentum som vänder till -0.25 ATR (med hysteres så att en paus mitt i en position inte kapar en vinnare och orsakar en andra tur-och-retur-avgift), eller en 3-ATR trailing stop från bästa stängningskurs sedan entry. Positionsstorlek riskerar en fast 2% av eget kapital mot trailing stop-avståndet, begränsat till 95% av eget kapitals nominella värde, med golv vid SOLs 0.001-steg och $10 spot-minimum. Ingen hävstång, inga blankningar, inga kompletterande data.

Implementerar hypotesen exakt: LONG-halvan av volymbekräftad momentum på den knappa spot-plattformen. Endast-lång med hävstång 1.0 och inget funding-beroende är precis routingregeln för BINANCE_SPOT, så venue_type spot är korrekt och CASH-kontot kan aldrig ombes blanka (should_enter returnerar BUY eller endast None; SELL är endast någonsin den reducerande utgången som basmallen skickar in). calculate_signal returnerar den råa kontinuerliga beslutsvariabeln (momentum i ATR-enheter, diskonterad efter deltagande) på varje bar istället för en grindad konstant, och should_enter tröskelvärderar den i samma enheter. De två beståndsdelarna kommer från en enda 4H OHLCV-serie, så inget kan bli osynkroniserat, och det finns ingen kompletterande datakälla vars frånvaro tyst skulle kunna byta ut fördelsmekanismen. Spot-tur-och-returkostnaden är ~0.20% -- dubbelt så mycket som perp -- så designen håller omsättningen medvetet låg: ökningsgrinden, upp-korsningskravet och exit-hysteresen tillsammans producerar några dussin tur-och-returer per år snarare än hundratals, medan ett volymbekräftat SOL 4H-ben (4H ATR ~1.5-3% av priset, hålls via en 3-ATR trail) rör sig en storleksordning mer än kostnaden. Rimlighetskontroll för entry-frekvens: konjunktionen är bara två villkor (momentum >= 1 ATR AND volym >= 2x dess 60-bars median), som var för sig utlöses i storleksordningen 10-20% av barerna och är positivt korrelerade (stora rörelser kommer med volym), så på ~2200 4H-barer per år utlöses detta bekvämt mer än golvet på 10 trades/år. Prestanda: barer adresseras via index över begränsade fönster, den löpande extremen är inkrementell O(1), och föregående bars behörighet är memoiserad, så arbetet per bar är konstant oavsett ackumulerad historik. Endast tre parametrar är justerbara (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); risk_pct och entry-tröskeln är låsta så att en optimerare inte kan köpa Sharpe med notionellt belopp istället för fördel.

Verifieringsresultat

Bekräfta att bas-FactoryStrategy respekterar en subklass-override av min_bars_required för dess uppvärmningsgrind (sandbox-beteendet tyder på att den gör det). Om basen ignorerar overrides, döp om för att undvika förvirring; behåll annars som det är.

min_bars_required(self) överskrider ramverksmetoden som flaggats av statisk analys (base_shadow). Detta verkar avsiktligt — overridet returnerar max(vol_window+2, atr_period+2, mom_lookback+2), en rimlig uppvärmningsgrind, och både de syntetiska testerna och sandboxen gav trades, så basens uppvärmningsväg uppfylls korrekt. Inte blockerande.

Sandboxen ser frisk ut (avg_trade_return_pct 2.09%, PF 1.66, Sharpe 0.84, 228 trades, positiv i alla tre volatilitetsregimer), så inget omedelbart tvivel om lönsamheten. En sak för analytikern att bevaka: detta är en ren OHLCV-mekanism för enskilt namn trend/momentum på en 4H spotserie, en familj som ofta dör på OOS-generalisering (overfit) i walk-forward/holdout-steget även när in-sample-mätvärdena är bra. Designen låser prisvärt alla utom 3 parametrar (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) och låser risk_pct/entry-tröskeln, vilket begränsar overfit-ytan, men den lilla mängden justerbara parametrar bör ändå utvärderas för OOS-stabilitet snarare än rå Sharpe. Information_ratio jämfört med buy-hold är -0.97 i sandboxen (den underpresterar jämfört med att hålla SOL riskjusterat över det trunkerade fönstret) — väntat för en defensiv flat-i-kontanter-overlay, men analytikern bör bekräfta att fördelen över hela historiken är riktigt alfa, inte bara reducerad beta.

Backtestgranskning

Sharpe: 1,12
Total avkastning: 150,71%
Max drawdown: 15,77%
Totalt antal affärer: 232
Vinstandel: 41,4%
Vinstfaktor: 1,65

Tillförlitligt urval: 232 stängda enbart långa affärer från 2020-08 till 2026-10 (2251 dagar, inga saknade staplar). Det är ungefär 37 per år, i linje med designmålet på ”några dussin tur-och-retur-affärer per år”.

Kontroll av avgiftsgolv: avg_trade_return_pct är 1.78% mot golvet för 0.25% BINANCE_SPOT (ungefär 7x). Provisionen är 6% av bruttoresultatet och den modellerade marknadspåverkan 5.1%, så fördelen är inte känslig för avgifter.

PF 1.65 med vinstfrekvens 0.41 och utbetalningskvot omkring 2.3 (genomsnittlig vinst $3,996 mot genomsnittlig förlust $1,713). Det här är en trendföljares utbetalningsprofil, inte lärobokens-142 dödsprofil (WR<0.40 och PF<1.2).

Betakontroll: SOL köp-och-behåll gav +3,690% med en drawdown på 96%. Strategins maximala drawdown är 15.8%, ungefär 0.16x av köp-och-behålls, med 26% tid på marknaden. Beta är 0.07 och alfa är positiv, så huvudresultatet beror inte på hävstångsbetan.

Affärerna följer mekanismen: endast långa positioner, köp vid uppåtgående rörelser som bekräftas av en ökning, mindre positioner vid hög volatilitet (hävstång 0.07-0.12 i början, positionsstorlek utifrån risk till stop). end_unrealized_pct är 0, så huvudresultatet är helt realiserat.

Positiv i alla tre volatilitetsregimerna (Sharpe 1.04 / 0.96 / 1.34) och under 5 av 7 kalenderår (2020 ungefär oförändrat på -0.3%, 2022 -9.4%).

Informationskvoten mot köp och behåll är -0.98: den släpar klart efter att hålla SOL i absoluta tal. Det är en defensiv överlagring, så bedöm den utifrån absolut riskjusterad avkastning och drawdown.

Värdet för exekverad signal IC vid en horisont på 1 staplar är 0.014 (t=1.6), klassat som ingen information. Strategin håller positioner i flera dagar, så ett 1-staplar-IC underskattar den, men det är en varning.

Vinsten är koncentrerad till 2021 (+38%) och 2023 (+54%), och stressperioderna 2022 ger förlust. Håll koll på årskoncentration och avtagande OOS i walk-forward-analysen.

Maximal drawdown-varaktighet är 375 dagar. avg_holding_bars rapporterar 0.0, medan avg_holding_period är 2d 11h, en inkonsekvens i rapporteringen som inte påverkar PnL.

QA:s invändning: QA pekade ut trend på ett enskilt instrument OHLCV som en familj med överanpassningsrisk. Det går inte att bedöma förrän efter walk-forward och holdout; endast 3 inställbara parametrar begränsar utrymmet för överanpassning.

Analys

Ekonomin klarar avgiftsgolvet med bred marginal. avg_trade_return_pct är 1.78% i det initiala backtestet och 2.91% i återspelningen av hela historiken med slutparametrarna, jämfört med golvet 0.25% BINANCE_SPOT. PF är 1.65 från början och 1.60 med slutparametrarna, med 232 affärer i båda fallen.

Inte dold beta: beta är 0.07, exponeringen är 25.8%, och den initiala drawdownen på 15.8% är en liten andel av drawdownen för köp och behåll av SOL (mer än 90%).

Känslighetsgenomsökningen före sökningen visar mest en platå. Den enda branten är vol_surge_mult mellan 2.5 och 3.0, ett fall på 1.13 SE.

Lönsam i den tredje delen med stressad volatilitet (Sharpe 1.34). Affärerna stämmer med hypotesen: endast långa positioner, öppnade vid uppåtmomentum bekräftat av volym.

Parametrarna som skulle handlas överskrider hypotesens egen drawdown-gräns på 25%. Omanpassningen valde mom_lookback 22 och vol_surge_mult 1.35, den nedre kanten av det tillåtna intervallet. Maximal drawdown är 29.07% i återspelningen av hela historiken och 28.03% i holdout-testet. Walk-forward-fönster 5 förkastade också kandidater från den inre träningsperioden på grund av drawdown på 26.7-27.1%.

Holdout-testet visar ingen edge. Under 15 månader med 55 affärer (tillräcklig statistisk styrka) är Sharpe 0.081 och t 0.07, ett förhållande på 0.10 till WF-OOS. Resultatet är statistiskt förenligt med WF-OOS (z -0.46), men det finns nästan inget att observera framåt.

Resultaten utanför urvalet är ojämna. Yttre Sharpe-värden är -0.13, -0.29, 0.53, 2.65, 0.05 och 1.00. Den samlade 0.77 (t 1.49) drivs av det sena rallyfönstret -2023 SOL.

IC för utförda signaler är 0.014 (t 1.6), vilket inte går att skilja från brus.

Informationskvoten mot köp och behåll av SOL är -0.98.

Den tidigare körningen av samma hypotes övergavs som överanpassad.

Utfallssammanfattning

Stark avkastning över hela historiken och god marginal till avgiftsgolvet måste klara holdout-testning inom den förregistrerade riskgränsen.

Analytikern övergav strategin eftersom omanpassade parametrar överskred dess registrerade drawdown-gräns på 25%, holdout-testet inte visade någon framåtblickande edge och resultatet för OOS i hög grad berodde på det sena rallyfönstret -2023. Avgifterna var inte orsaken; riskgranskning och pappershandel genomfördes inte.

Fånga uppåtgående momentum bekräftat av volym i SOL på Binance Spot med staplar på 4 timmar, enbart långa positioner samt storleksbestämning och exits baserade på ATR.

Det initiala backtestet gav 150.71% med Sharpe 1.12, 232 affärer och maximal drawdown på 15.77%. Analytikern rapporterade en samlad walk-forward-Sharpe på OOS 0.77, men holdout-testet på 15 månader gav Sharpe 0.08 över 55 affärer och drawdown på 28.03%.

Stratmill är ett research- och pappershandelsverktyg, inte finansiell rådgivning eller en mäklare. Backtest- och pappershandelsresultat är hypotetiska. Handel innebär risk för förlust.