Stratejiler

SOL Spot Hacim-Doğrulanmış Momentum, LONG-ONLY (SOLUSDT.BINANCE_SPOT, 4H — kıt spot venue üzerinde kenarın uzun yarısı)

Sonuç: Terk Edildi

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong

Sonuç Özeti

Bir yinelemenin ardından SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong, 232 işlem boyunca Sharpe 1.12 ile 150.71% başlangıç backtest getirisi sağladı ve optimizasyon kararı aldı. Sonraki analiz, düzensiz OOS performans ve Sharpe 0.08 olan 55 işlemlik ayrılmış test dönemi ortaya koydu. Yeniden uyarlanan drawdown değerleri, hem tüm dönem yeniden oynatımında hem de ayrılmış testte kayıtlı 25% sınırını aştı; bu nedenle analist, risk incelemesi veya simülasyon işleminden önce stratejiyi bıraktı.

Strateji raporu

Hipotez

premise_falsified (ücret tabanı kontrolü: nihai parametrelerde avg_trade_return_pct 2.91%, başlangıçta 1.78%; 0.25% BINANCE_SPOT tabanına göre ücretler neden değil). Bu, kayıtlı 4H SOLUSDT spot, yalnızca long ve hacim sıçraması koşuluna bağlı momentum stratejisini reddediyor. Düşük istatistiksel anlamlılık neden değil. Ölçülen üç sorun var. (1) Yeniden uyarlanan nihai parametreler hipotezin kendi 25% drawdown sınırını aşıyor: tüm geçmişin yeniden oynatımında 29.1%, ayrılmış test döneminde 28.0%. Walk-forward penceresi 5 de aynı kurala göre adayları reddetti. (2) İstatistiksel gücü yeterli 15 aylık ayrılmış test dönemi (55 işlem) ileriye dönük avantaj göstermiyor: Sharpe 0.08, t 0.07. (3) Örneklem dışı sonuçlar tek bir rejime bağlı. Birleştirilmiş OOS Sharpe 0.77 (t 1.49); bunu geç-2023 penceresindeki 2.65 değeri taşıyor, pencerelerin 3 tanesinden 6 tanesi yaklaşık 0.05 veya altında. IC 0.014. Bu hipotezin önceki çalışması aşırı uyum nedeniyle bırakılmıştı; bu yeniden değerlendirme de bunu doğruluyor. Strateji kendi risk sınırını aştığı ve ayrılmış test dönemi ileriye dönük gözlemlenecek bir şey göstermediği için kağıt üzerinde işlem önerilmiyor. Drawdown'ı 25% altına indirmek için vol_surge_mult parametresini daha yüksek seçmek, sonucu gördükten sonra parametre seçmek olur; bu bir yineleme değil, yeni bir hipotezdir.

Uygulama

SOLUSDT Binance SPOT üzerinde, hacim artışının hareketi doğruladığı zamanlarda sadece alım yapan, long-only 4H momentum stratejisi. Her barda sürekli bir katılım-ağırlıklı momentum sinyali hesaplar: ATR birimlerinde mom_lookback bar üzerindeki fiyat değişimi, min(1, mevcut hacim / önceki 60 barın medyan hacmi / vol_surge_mult) ile çarpılır. Artış gerçekten karşılandığı sürece (katılım >= 1), entry_thresh_atr (1.0 ATR) yukarı kesişiminde long pozisyon açar, aksi halde nakitte düz durur. Çıkışlar yapısaldır: momentumun -0.25 ATR'e dönmesi (histerezis ile, böylece bacak-içi bir duraklama kazananı kesip ikinci bir gidiş-dönüşe fatura çıkarmaz), veya girişten sonraki en iyi kapanıştan 3-ATR bir trailing stop. Boyutlandırma, özkaynağın sabit bir 2% kısmını trailing-stop mesafesine riske eder, özkaynak nominalinin 95%'siyle sınırlanır, SOL'ın 0.001 adımı ve $10 spot minimumuyla taban alınır. Kaldıraç yok, short yok, ek veri yok.

Hipotezi tam olarak uyguluyor: kıt spot venue üzerinde hacim-doğrulanmış momentumun LONG yarısı. Kaldıraç 1.0 olan ve funding bağımlılığı olmayan long-only yapı, BINANCE_SPOT için tam olarak doğru yönlendirme kuralı, dolayısıyla venue_type spot doğru ve CASH hesabından hiçbir zaman short istenemez (should_enter, sadece BUY veya None döndürür; SELL sadece temel şablonun gönderdiği azaltıcı çıkıştır). calculate_signal, her barda kapılı bir sabit yerine ham sürekli karar değişkenini döndürür (ATR birimlerinde momentum, katılıma göre iskonto edilmiş), ve should_enter bunu aynı birimlerde eşikliyor. İki bileşen tek bir 4H OHLCV serisinden geliyor, dolayısıyla hiçbir şey senkronizasyon dışına çıkamaz ve kenar mekanizmasını sessizce değiştirebilecek eksik bir ek veri akışı yok. Spot gidiş-dönüş maliyeti ~0.20% — perp'in iki katı — dolayısıyla tasarım devir hızını kasıtlı olarak düşük tutuyor: artış kapısı, yukarı-kesişim gereksinimi ve çıkış histerezisi birlikte yılda yüzlerce değil düzinelerce gidiş-dönüş üretiyor, halbuki hacim-doğrulanmış bir SOL 4H bacak (3-ATR trail ile tutulan 4H ATR ~1.5-3% fiyat) maliyetin bir büyüklük derecesi fazlasını kat ediyor. Giriş sıklığı akıl kontrolü: koşul sadece iki durumdur (momentum >= 1 ATR AND hacim >= 60 bar medyanının 2x katı), her biri barların ~10-20% kadarında tetikleniyor ve pozitif korelasyonlu (büyük hareketler hacimle gelir), dolayısıyla yılda ~2200 4H bar üzerinde bu, 10-işlem/yıl eşiğini rahatça aşıyor. Performans: barlara sınırlı pencereler üzerinden indeksle erişiliyor, trailing ekstrem artımlı O(1), ve önceki barın uygunluğu ezberleniyor (memoised), dolayısıyla bar başına iş, birikmiş geçmişe göre sabittir. Sadece üç parametre ayarlanabilir (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); risk_pct ve giriş eşiği kilitli, dolayısıyla bir optimizasyoncu Sharpe'ı kenar yerine nominalle satın alamaz.

Doğrulama Sonuçları

Temel FactoryStrategy'nin, ısınma (warm-up) kapısı için min_bars_required'ın bir alt sınıf override'ına uyup uymadığını doğrulayın (sandbox davranışı bunu gösteriyor). Temel sınıf override'ları görmezden geliyorsa, karışıklığı önlemek için yeniden adlandırın; aksi halde olduğu gibi bırakın.

min_bars_required(self), statik analiz tarafından işaretlenen çerçeve metodunu (base_shadow) override ediyor. Bu kasıtlı görünüyor — override, max(vol_window+2, atr_period+2, mom_lookback+2) döndürüyor, mantıklı bir ısınma (warm-up) kapısı, ve sentetik testler + sandbox ikisi de işlem üretti, dolayısıyla temel warm-up yolu doğru şekilde karşılanıyor. Engelleyici değil.

Sandbox sağlıklı görünüyor (avg_trade_return_pct 2.09%, PF 1.66, Sharpe 0.84, 228 işlem, üç volatilite rejiminde de pozitif), dolayısıyla anlık bir karlılık şüphesi yok. Analistin izlemesi gereken bir konu: bu, 4H spot serisi üzerinde saf-OHLCV tekil-varlık trend/momentum mekanizması, ve bu aile, örnek-içi metrikler iyi olsa bile walk-forward/holdout aşamasında sıklıkla OOS genellemesinde (overfit) ölür. Tasarım, 3 parametre dışında hepsini kilitliyor (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) ve övgüye değer şekilde risk_pct/giriş eşiğini kilitliyor, bu da overfit yüzeyini sınırlıyor, ancak küçük ayarlanabilir küme dahi ham Sharpe'tan ziyade OOS stabilitesi açısından değerlendirilmelidir. Information_ratio, al-ve-tut ile karşılaştırıldığında sandbox'ta -0.97 (kısaltılmış pencerede risk-ayarlı bazda SOL tutmaktan daha düşük performans gösteriyor) — savunmacı düz-nakit overlay için beklenen bir durum, ancak analist tüm-geçmiş kenarının gerçek alfa olduğunu, sadece azaltılmış beta olmadığını doğrulamalıdır.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: 1,12
Toplam Getiri: 150,71%
Maksimum Düşüş: 15,77%
Toplam İşlem: 232
Kazanma Oranı: 41,4%
Kâr Faktörü: 1,65

Güvenilir örneklem: 232 kapanmış, yalnız uzun pozisyonlu işlem; 2020-08 ile 2026-10 arasında (2251 gün, eksik mum yok). Bu, tasarımın hedeflediği yılda birkaç düzine gidiş dönüş işlemle uyumlu olarak, yılda yaklaşık 37 işlem demektir.

Ücret tabanı kontrolü: avg_trade_return_pct 1.78%; karşılaştırma tabanı 0.25% BINANCE_SPOT (yaklaşık 7x). Komisyon brütün 6% kadarı, modellenen piyasa etkisi 5.1%; dolayısıyla avantaj ücretlere karşı kırılgan değil.

PF 1.65, kazanma oranı 0.41 ve getiri oranı yaklaşık 2.3 (ortalama kazanç $3,996, ortalama kayıp $1,713). Bu, trend takipçisi stratejiye özgü bir getiri biçimidir; lesson-142 ölüm biçimi değildir (WR<0.40 ve PF<1.2).

Beta kontrolü: SOL al ve tut yaklaşımı +3,690% getiri sağladı ve drawdown 96% oldu. Stratejinin maksimum drawdown'ı 15.8%; 26% piyasada kalma süresinde, al ve tut yaklaşımının yaklaşık 0.16x kadarı. Beta 0.07 ve alfa pozitif; dolayısıyla öne çıkan sonuç kaldıraçlı betadan kaynaklanmıyor.

İşlemler mekanizmayla uyumlu: tümü long; yükseliş hareketinin hacim sıçramasıyla doğrulandığı noktalarda giriş yapılıyor, volatilite yüksekken pozisyonlar küçültülüyor (başlangıçta kaldıraç 0.07-0.12, stop seviyesine göre risk bazlı pozisyon büyüklüğü). end_unrealized_pct 0, dolayısıyla öne çıkan sonuç tamamen gerçekleşmiş durumda.

Üç volatilite rejiminin hepsinde pozitif (Sharpe 1.04 / 0.96 / 1.34); 5 takvim yılının 7 tanesinde sonuç yaklaşık başa baştı: 2020 -0.3%, 2022 -9.4%.

Al ve tut yaklaşımına kıyasla bilgi oranı -0.98: SOL'i mutlak getiri açısından belirgin biçimde geride bırakıyor. Bu bir savunmacı ek stratejidir; mutlak risk ayarlı getiriler ve drawdown üzerinden değerlendirin.

Gerçekleşen sinyal IC, 1 bar ufkunda 0.014 (t=1.6); bilgi içermiyor olarak etiketlendi. Strateji pozisyonları birkaç gün tuttuğu için 1 barlık IC bunu olduğundan düşük gösteriyor; yine de uyarı niteliğinde.

Kâr, 2021 (+38%) ve 2023 (+54%) dönemlerinde yoğunlaşıyor; 2022 stres pencereleri ise kayıpla sonuçlanıyor. Walk-forward sürecinde yıl yoğunlaşmasına ve OOS bozulmasına dikkat edin.

Maksimum drawdown süresi 375 gündür. avg_holding_bars, 0.0 bildirirken avg_holding_period 2g 11s gösteriyor; bu raporlama tutarsızlığı K&Z'yi etkilemiyor.

QA endişesi: QA, tek varlıklı OHLCV trendi aşırı uyuma yatkın bir aile olarak işaretledi. Walk-forward ve ayrılmış test tamamlanana kadar bu değerlendirilemez; yalnızca 3 ayarlanabilir parametre aşırı uyum alanını sınırlıyor.

Analiz

Ekonomik sonuçlar ücret tabanını geniş farkla aşıyor. avg_trade_return_pct, başlangıç backtestinde 1.78%, nihai parametrelerle tüm dönem yeniden oynatımında 2.91%; karşılaştırma tabanı 0.25% BINANCE_SPOT. PF başlangıçta 1.65, nihai parametrelerde 1.60; her iki durumda da işlem sayısı 232.

Gizlenmiş beta değil: beta 0.07, maruziyet 25.8%; 15.8% başlangıç drawdown'ı, SOL al ve tut drawdown'ının küçük bir bölümüdür (daha fazla 90%).

Arama öncesi duyarlılık taraması çoğunlukla yatay seyrediyor. Tek keskin düşüş, 2.5 ile 3.0 arasındaki vol_surge_mult; azalma 1.13 SE.

Volatilitenin en yüksek olduğu üçte birlik dönemde kârlı (Sharpe 1.34). İşlemler hipotezle örtüşüyor: yalnızca long pozisyonlar, hacimle doğrulanmış yukarı yönlü momentumda açılıyor.

İşlem yapacak parametreler hipotezin kendi 25% drawdown sınırını aşıyor. Yeniden uyarlama mom_lookback 22 ve vol_surge_mult 1.35 seçti; izin verilen aralığın alt sınırı. Maksimum drawdown tüm dönem yeniden oynatımında 29.07%, ayrılmış test döneminde 28.03%. Walk-forward penceresi 5 de iç eğitim adaylarını 26.7-27.1% drawdown nedeniyle reddetti.

Ayrılmış test dönemi avantaj göstermiyor. 15 ay ve 55 işlem boyunca (istatistiksel güç yeterli), Sharpe 0.081, t 0.07; oran 0.10 ile WF-OOS arasındadır. WF-OOS ile istatistiksel olarak tutarlıdır (z -0.46), ancak ileriye dönük gözlem yapılabilecek neredeyse hiçbir şey yok.

Örneklem dışı sonuçlar düzensiz. Dış Sharpe değerleri -0.13, -0.29, 0.53, 2.65, 0.05 ve 1.00. Birleştirilmiş 0.77 (t 1.49) değerini, geç dönemdeki -2023 SOL yükseliş penceresi taşıyor.

Gerçekleşen sinyal IC 0.014 (t 1.6); gürültüden ayırt edilemiyor.

SOL al ve tut yaklaşımına karşı bilgi oranı -0.98.

Bu hipotezin önceki çalışması aşırı uyum nedeniyle bırakılmıştı.

Sonuç Özeti

Güçlü tüm dönem getirileri ve ücretleri rahatça karşılama payı, kayıt öncesi belirlenen risk sınırı içinde ayrılmış test döneminde de korunmalı.

Analist stratejiyi bıraktı; çünkü yeniden uyarlanan parametreler kayıtlı 25% drawdown sınırını aştı, ayrılmış test dönemi ileriye dönük bir avantaj göstermedi ve OOS performansı büyük ölçüde geç dönemdeki -2023 yükseliş aralığına bağlıydı. Nedeni ücretler değildi; risk incelemesine ve simülasyon işlemine geçilmedi.

Binance Spot'ta SOL üzerinde hacimle doğrulanmış yukarı yönlü momentumu; 4 saatlik barlar, yalnızca long pozisyonlar ve ATR bazlı pozisyon boyutlandırma ve çıkışlarla yakalayın.

Başlangıç backtesti 150.71% getiri, 1.12 Sharpe, 232 işlem ve 15.77% maksimum drawdown sağladı. Analist, birleştirilmiş walk-forward OOS Sharpe değerini 0.77 olarak bildirdi; ancak 15 aylık ayrılmış test döneminde 55 işlem boyunca Sharpe 0.08, drawdown ise 28.03% oldu.

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.