SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong

SOL 스팟 거래량 확인 모멘텀, LONG-ONLY(SOLUSDT.BINANCE_SPOT, 4H — 희소한 스팟 거래소에서의 우위의 롱 절반)

가설을 정확히 구현한다: 희소한 스팟 거래소에서의 거래량 확인 모멘텀의 LONG 절반이다. 레버리지 1.0과 펀딩 의존성 없는 롱 전용 방식은 BINANCE_SPOT에 대한 정확한 라우팅 규칙이므로, venue_type 스팟은 올바르며 CASH 계좌는 결코 공매도를 요청받을 수 없다(should_enter는 BUY 또는 None만 반환; SELL은 항상 기본 템플릿이 제출하는 축소용 청산일 뿐이다). calculate_signal은 매 봉마다 게이트된 상수가 아니라 원시 연속 결정 변수(참여도로 할인된 ATR 단위의 모멘텀)를 반환하며, should_enter은 동일한 단위로 이를 임계값 처리한다. 두 요소는 단일 4H OHLCV 시계열에서 나오므로 동기화가 어긋날 수 없으며, 부재 시 우위 메커니즘을 은밀히 바꿔버릴 보조 피드도 없다. 스팟 왕복 비용은 ~0.20%로 -- 무기한선물의 두 배 -- 설계는 의도적으로 회전율을 낮게 유지한다: 급증 게이트, 상향 돌파 요건, 청산 히스테리시스가 함께 연간 수백 회가 아니라 수십 회의 왕복 거래를 만들어내는 반면, 거래량 확인된 SOL 4H 레그(4H ATR 가격의 ~1.5-3%, 3-ATR 트레일을 통해 보유)는 비용의 몇 배를 이동한다. 진입 빈도 타당성 검토: 이 조합은 단 두 조건뿐이다(모멘텀 >= 1 ATR AND 거래량 >= 해당 60봉 중앙값의 2x), 각각 대략 10-20% 비율의 봉에서 발동되며 양의 상관관계를 가지므로(큰 움직임에는 거래량이 동반됨), 연간 ~2200개의 4H 봉에서 이는 연간 10건 거래 하한선을 여유 있게 넘는다. 성능: 봉은 유한한 윈도우에서 인덱스로 참조되고, 트레일링 극값은 점진적 O(1)으로 계산되며, 직전 봉의 적격성은 메모이제이션되므로, 봉당 작업량은 누적 이력에 관계없이 일정하다. 조정 가능한 파라미터는 세 개뿐이며(mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); risk_pct과 진입 임계값은 고정되어 있어 옵티마이저가 우위 대신 명목가치로 샤프를 사들일 수 없다.

탐색 과적합 / 통계적으로 유의하지 않음으로 인한 사멸(NOT fee_edge — 거래당 3.06%는 넉넉한 마진으로 스팟 하한선을 상회함). HARD이자 면제 불가한 게이트인 PBO 0.6336 > 0.5은 파라미터 선택이 과적합일 가능성이 더 높음을 의미하므로 승격은 불가능하다. 견고성은 최선-N 노이즈임을 확인해준다: deflated_sharpe 0.144 << 0.95, is_significant=false, 그리고 이 후보는 225회의 시행에 걸쳐 프로그램 수준의 FDR을 통과하지 못한다(236 중 3개 유지, candidate_p 0.856). 선택된 샤프(0.952)는 1.5 승격 하한선 아래에 있고 기본 백테스트 상한선도 ~0.84에 불과하므로, 디플레이션 이전에도 이 단일 종목 4H 모멘텀은 승격 티어(win_rate 0.438<0.45, DD 15.97%>10%도 미달) 아래에 있다. 단일 종목 모멘텀 클래스 사전 확률(샤프>=1.5 AND PF>=2.0일 때만 생존 가능; 여기서는 0.95/1.98)에 따르면, 그리고 SOL 거래량 확인/모멘텀 계열이 이미 반복적으로 사멸했음(Hyperliquid 포팅 fee_edge, 이중 TF 합류 fee_edge, 임펄스 과적합)을 감안하면, 게다가 미개척된 견고 영역 없이 평평한 ~0.8-1.2 민감도 표면이 존재하는 상황에서, 반복 작업이 조정할 구체적인 목표가 없고 DSR-0.144 신호를 게이트 너머로 끌어올릴 수 없다. 실패 패턴: 과적합/높은 PBO, 디플레이션 후 통계적으로 유의하지 않음.

SOLUSDT Binance SPOT에 대한 4H 롱 전용 모멘텀 전략으로, 거래량 급증이 움직임을 확인해줄 때만 매수한다. 매 봉마다 참여도 가중 모멘텀 신호를 연속적으로 계산한다: ATR 단위로 mom_lookback봉에 걸친 가격 변화에, min(1, 현재 거래량 / 직전 60봉의 중앙값 거래량 / vol_surge_mult)을 곱한 값이다. 급증이 실제로 충족되는 동안(참여도 >= 1) entry_thresh_atr(1.0 ATR)의 상향 돌파에서 롱 포지션에 진입하며, 그렇지 않으면 현금 상태로 대기한다. 청산은 구조적이다: 모멘텀이 -0.25 ATR로 반전하거나(히스테리시스를 두어 레그 중간의 일시 정지가 승리 포지션을 잘라내고 두 번째 왕복 비용을 청구하지 않도록 함), 또는 진입 이후 최고 종가로부터의 3-ATR 트레일링 스탑에 도달할 때다. 사이징은 트레일링 스탑 거리에 대해 자기자본의 고정 2%을 리스크로 하며, 자기자본 명목가치의 95%로 상한을 두고 SOL의 0.001 스텝과 $10 스팟 최소값으로 하한을 둔다. 레버리지 없음, 공매도 없음, 보조 데이터 없음.

기본 FactoryStrategy가 워밍업 게이트에 대해 min_bars_required의 서브클래스 오버라이드를 준수하는지 확인하라(샌드박스 동작은 그렇다는 것을 나타낸다). 기본 클래스가 오버라이드를 무시한다면 혼란을 피하기 위해 이름을 변경하고, 그렇지 않다면 그대로 두라.

min_bars_required(self)는 정적 분석에서 플래그된 프레임워크 메서드(base_shadow)를 오버라이드한다. 이는 의도적인 것으로 보인다 — 이 오버라이드는 max(vol_window+2, atr_period+2, mom_lookback+2)를 반환하는 합리적인 워밍업 게이트이며, 합성 테스트와 샌드박스 모두 거래를 발생시켰으므로 기본 워밍업 경로가 올바르게 충족되고 있다. 차단 사유 아님.

샌드박스는 건전해 보인다(avg_trade_return_pct 2.09%, PF 1.66, 샤프 0.84, 228 거래, 세 가지 변동성 국면 모두에서 양(+)의 성과), 따라서 즉각적인 수익성 우려는 없다. 분석가가 주의해야 할 한 가지: 이것은 4H 스팟 시계열에 대한 순수 OHLCV 단일 종목 추세/모멘텀 메커니즘으로, 인샘플 지표가 좋아도 워크포워드/홀드아웃 단계에서 OOS 일반화(과적합)에 실패해 사멸하는 경우가 잦은 계열이다. 설계는 칭찬할 만하게도 3개를 제외한 모든 파라미터(mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult)를 고정하고 risk_pct/진입 임계값도 고정하여 과적합 여지를 제한하지만, 그 작은 조정 가능 집합조차 원시 샤프가 아니라 OOS 안정성 기준으로 평가되어야 한다. 매수 후 보유 대비 Information_ratio는 샌드박스에서 -0.97이다(축소된 기간 동안 리스크 조정 기준으로 SOL 보유보다 성과가 낮음) — 방어적인 현금 대기형 오버레이라면 예상되는 결과이지만, 분석가는 전체 기간의 우위가 단순히 베타 축소가 아니라 실제 알파임을 확인해야 한다.

avg_trade_return_pct 2.09%은 ~10x로 ~0.20% 스팟 왕복 비용의 배이며 0.25% 스팟 하한선을 훨씬 웃돈다 — 거래당 우위는 넉넉한 마진으로 수수료를 상회하며, 수수료에 취약하지 않다.

6년 기간(13,295개 봉)에 걸친 228회 롱 거래를 동반한 PF 1.66은 통계적으로 의미 있는 표본이며, 세 가지 변동성 국면 모두에서 양(+)이다(평온/보통/스트레스 샤프 0.58/1.14/1.12).

메커니즘은 가설과 일치한다: CASH 스팟 계좌에서 228 롱 / 0 숏 거래, 낮은 회전율(36.7), 25.7% 노출 — 클로짓 롱이 아니라 진정한 현금 대기형 모멘텀 오버레이다(베타 0.078, 양의 알파 0.071).

아티팩트 신호 없음: 샤프는 소박하고(0.84), DD 13.6%, end_unrealized_pct 0.09(헤드라인은 실현된 것이지 MTM 페이퍼가 아님), CAGR 16.5%은 타당하다.

의도적으로 작은 조정 가능 범위(3개 파라미터: mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult; 진입/청산/리스크는 고정)로 옵티마이저의 과적합 여지를 제한한다.

단일 종목 4H OHLCV 추세/모멘텀은, 인샘플 지표가 좋더라도 워크포워드/홀드아웃 단계에서 OOS 일반화(과적합)에 자주 실패하는 계열이다 — 3 단계 실행에서 주시해야 할 주요 리스크다.

매수 후 보유 대비 Information_ratio은 -0.97: 리스크 조정 기준으로 이는 단순히 SOL을 보유하는 것보다 성과가 낮다. 베타를 낮춘 현금 오버레이라면 예상되는 결과이지만, 전체 기간의 우위가 단순히 낮은 베타가 아니라 실제 알파임을 증명해야 한다 — 원시 수익률이 아니라 WF-OOS 샤프와 홀드아웃을 확인하라.

승률 41.7%은 우위가 전적으로 승/패 크기 비율(avg_win 3982 대 avg_loss 1713)에 있다는 것을 의미한다; trail_atr_mult 튜닝에 민감하다.

거래당 우위는 넉넉한 마진으로 수수료를 상회한다: avg_trade_return_pct 3.06%은 ~15x로 ~0.20% 스팟 왕복 비용의 배이며 0.25% 스팟 하한선을 훨씬 웃돈다. 이는 NOT fee_edge 죽음이다.

홀드아웃은 HARD 게이트를 통과했다: 14회 거래에서 홀드아웃 샤프 1.17, 비율 1.319, consistent_with_oos=true, z_vs_oos 0.208 — 포워드 윈도우 자체가 양(+)이었다.

워크포워드는 과적합으로 플래그되지 않았으며(is_overfitted=false; 평균 IS 1.54 -> 평균 OOS 0.89, 비율 ~1.7 < 3.0), 민감도 격자에는 절벽이 전혀 없고, 5개의 사전 등록된 예측 중 4개가 충족되었다.

HARD 게이트 실패(면제 불가): PBO 0.6336 > 0.5 — 파라미터 선택이 탐색 과정에 과적합되었을 가능성이 더 높다. 승격 판정이 있었더라도 이 게이트에 의해 기각될 것이다.

견고성은 결정적으로 부정적이다: deflated_sharpe 0.144 << 0.95, is_significant=false, PSR 단독 논외로 하더라도, 이 후보는 프로그램 수준의 NOT을 통과하지 FDR 못한다 (Benjamini-Hochberg q=0.10는 236 중 3개를 유지, candidate_p 0.856). 225회의 시행(70 유효 시행) 전체에 걸쳐, 선택된 샤프는 최선-N 노이즈와 구별되지 않는다. 높은 PBO와 낮은 DSR의 조합은 결정적인 포기 사유다.

최적화된 샤프는 겨우 0.952(1.5 하한선 미만)이고 기본 백테스트 상한선은 ~0.84에 불과하다; win_rate 0.438 < 0.45와 max_drawdown 15.97% > 10%도 미달이다. 디플레이션 이전에도 이 단일 종목 4H 모멘텀은 승격 티어 아래에 있다.

클래스 사전 확률: ADA-승자 티어(샤프>=1.5, PF>=2.0; 여기서는 0.95/1.98) 아래에 있는 단일 종목 OHLCV 모멘텀은 디플레이션 단계에서 반복적으로 사멸해 왔으며, SOL 거래량 확인/모멘텀 계열은 이미 사멸한 바 있다 — Hyperliquid 포팅(fee_edge), SOL 이중 TF 합류(fee_edge), SOL 임펄스(과적합). 민감도는 어디서나 ~0.8-1.2로 평평하며 미개척된 견고 영역이 없으므로, 반복 작업이 조정할 구체적인 목표가 없다.

min_oos_sharpe 사전 등록된 예측(0.90)이 충족되지 못했다(0.890).

236개의 프로그램 후보에 대해 q=0.10로 수행한 Benjamini-Hochberg는 3을 유지한다. 여기서 살아남지 못하는 후보는 개별 통계치가 아무리 좋아 보여도 프로그램 자체의 노이즈와 구별되지 않는다.

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong-9bf78d9fb3

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong은 거래량 급증이 움직임을 확인해줄 때만 SOL를 매수하고 그 외에는 현금을 보유하는, 규율 있고 회전율이 낮은 스팟 모멘텀 오버레이를 제안했으며, 매우 제한된 3개 파라미터 조정 범위를 가졌다. 초기 백테스트는 기계적으로 견고해 보였다 — 228회 롱/0회 숏 거래, 수수료를 상회하는 거래당 수익률 ~2.1%, 모든 변동성 국면에서 양(+) — 그래서 분석가는 이를 전체 3 단계 최적화로 승인했다. 최적화 이후 수치는 표면상 개선되었지만(샤프 0.95, PF 1.98, 홀드아웃 샤프 1.17), 견고성 통계는 이에 대해 결정적으로 부정적이었다: PBO 0.6336이 면제 불가한 과적합 게이트를 위반했고, 디플레이션 샤프는 겨우 0.144였으며, 프로그램 수준의 FDR을 통과하지 못했다. 선택된 샤프가 이미 1.5 승격 하한선 아래에 있고, 민감도 표면이 평평하여 조정할 구체적인 목표가 없으며, SOL 모멘텀 계열이 이전에도 반복적으로 사멸했던 점을 감안하여, 이 전략은 탐색 과적합이자 통계적으로 유의하지 않은 후보로서 한 번의 반복 이후 폐기되었다.

단일 종목 4H OHLCV 모멘텀이 ~샤프 1.5 / PF 2.0 티어 아래로 떨어지면, 홀드아웃이 양성이더라도 디플레이션 단계에서 사멸하는 경향이 있다 — 강한 거래당 우위와 통과된 홀드아웃만으로는 높은 PBO와 낮은 디플레이션 샤프를 가진 후보를 구제할 수 없다.

분석가는 최적화 이후, 면제 불가한 HARD 게이트 실패 — PBO 0.6336 > 0.5 — 로 인해 이를 폐기했으며, 이는 디플레이션 샤프 0.144(<<0.95), is_significant=false, 프로그램 수준의 FDR 통과 실패로 뒷받침되어, 선택된 파라미터가 실제 우위가 아니라 최선-N 노이즈였음을 시사한다.

SOLUSDT 스팟(4H 봉)에 대한 롱 전용 현금계좌 모멘텀 오버레이로, 거래량 급증이 방향성 모멘텀을 확인해줄 때만 SOL를 매수하고 그 외에는 대기하며, 비용이 비싼 스팟 거래소에서 거래량 확인 모멘텀 우위의 롱 절반을 포착하는 것을 목표로 한다.

~6년(13,295개 봉, 112회 거래)에 걸친 최적화된 백테스트는 샤프 0.95, 손익비 1.98, 승률 43.8%, 최대 낙폭 16.0%로 총 134.1%의 수익률을 기록했다; 3.06%의 거래당 수익률은 ~0.20% 스팟 왕복 비용을 넉넉한 마진으로 상회했으며, 홀드아웃도 통과했다(14회 거래에서 샤프 1.17).