Strategier

SOL Spot Volume-Confirmed Momentum, LONG-ONLY (SOLUSDT.BINANCE_SPOT, 4H — den lange halvparten av fordelen på den knappe spotplattformen)

Utfall: Forlatt

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong

Utfallssammendrag

Etter én iterasjon ga SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong en avkastning på 150.71% i den innledende backtesten, med Sharpe 1.12 over 232 handler, og fikk dermed en anbefaling om optimalisering. Senere analyser viste ujevn ytelse på OOS og en holdout-periode med 55 handler og Sharpe 0.08. Drawdown etter ny tilpasning overskred den registrerte grensen på 25% både ved gjenspilling av hele historikken og på holdout-dataene. Analytikeren forkastet derfor strategien før risikovurdering eller papirhandel.

Strategirapport

Hypotese

premise_falsified (sjekk av gebyrgulvet: avg_trade_return_pct er 2.91% med de endelige parameterne og 1.78% i utgangspunktet, mot gulvet på 0.25% BINANCE_SPOT, så gebyrer er ikke årsaken). Dette avviser den registrerte 4H SOLUSDT spotstrategien med long-only momentum og volumøkning som filter. Lav signifikans er ikke årsaken. Det er tre målte problemer. (1) De endelige parameterne etter tilpasning overskrider hypotesens egen drawdown-grense på 25%: 29.1% i replayen med hele historikken og 28.0% i holdout-perioden. Walk-forward-vindu 5 avviste kandidater etter samme regel. (2) Holdout-perioden på 15 måneder med tilstrekkelig statistisk styrke (55 handler) viser ingen fremoverskuende fordel: Sharpe 0.08, t 0.07. (3) Resultatene utenfor utvalget avhenger av ett regime. Samlet Sharpe for OOS er 0.77 (t 1.49), drevet av vinduet sent i -2023 på 2.65, mens 3 av 6 vinduer ligger på eller under omtrent 0.05. IC er 0.014. Den forrige kjøringen av denne hypotesen ble avsluttet fordi den var overtilpasset, og denne nye evalueringen bekrefter det. Papirhandel anbefales ikke fordi strategien bryter sin egen risikogrense, og holdout-perioden ikke viser noe å følge med på fremover. Å velge en høyere vol_surge_mult for å få drawdown under 25% ville være å velge parametere ut fra resultatet og dermed utgjøre en ny hypotese, ikke en iterasjon.

Implementasjon

Long-only 4H-momentum på SOLUSDT Binance SPOT som bare kjøper når et volumoppsving bekrefter bevegelsen. Hver bar beregner den et kontinuerlig deltakelsesvektet momentumsignal: prisendring over mom_lookback barer i ATR-enheter, multiplisert med min(1, gjeldende volum / median volum for de foregående 60 barene / vol_surge_mult). Den går long på oppadgående kryss av entry_thresh_atr (1.0 ATR) mens oppsvinget genuint er oppfylt (deltakelse >= 1), og er ellers flat i kontanter. Exit er strukturell: momentum som reverserer til -0.25 ATR (med hysterese slik at en pause midt i beinet ikke kutter av en vinner og fakturerer en ny runde), eller en 3-ATR trailing stop fra beste lukkekurs siden inngang. Posisjonsstørrelse risikerer en fast 2% av egenkapitalen til trailing-stop-avstanden, begrenset oppad til 95% av egenkapital-notional, og nedad til SOLs 0.001-steg og $10 spot-minimumet. Ingen belåning, ingen shorting, ingen tilleggsdata.

Implementerer hypotesen nøyaktig: LONG-halvparten av volumbekreftet momentum på den knappe spotplattformen. Long-only med belåning 1.0 og ingen avhengighet av funding er nøyaktig rutingregelen for BINANCE_SPOT, så venue_type spot er korrekt, og CASH-kontoen kan aldri bes om å shorte (should_enter returnerer bare BUY eller None; SELL er kun den reduserende exiten grunnmalen sender inn). calculate_signal returnerer den rå kontinuerlige beslutningsvariabelen (momentum i ATR-enheter, diskontert av deltakelse) på hver bar i stedet for en portet konstant, og should_enter setter terskel i samme enheter. De to ingrediensene kommer fra én enkelt 4H OHLCV-serie, så ingenting kan bli usynkronisert, og det finnes ingen tilleggsfeed hvis fravær kunne bytte ut fordelsmekanismen i det stille. Spot round-trip-kostnad er ~0.20% -- dobbelt så høy som perp -- så designet holder omløpshastigheten bevisst lav: oppsvingsporten, oppkryssingskravet og exit-hysteresen produserer til sammen noen titalls rundturer per år fremfor hundrevis, mens et volumbekreftet SOL 4H-bein (4H ATR ~1.5-3% av prisen, holdt via en 3-ATR trail) beveger seg en størrelsesorden mer enn kostnaden. Fornuftssjekk på inngangsfrekvens: konjunksjonen er bare to betingelser (momentum >= 1 ATR AND volum >= 2x av dets 60-bar median), som hver utløses på omkring 10-20% av barene og er positivt korrelert (store bevegelser kommer med volum), så over ~2200 4H-barer per år utløses dette komfortabelt oftere enn 10-handler-per-år-gulvet. Ytelse: barer adresseres via indeks over avgrensede vinduer, den glidende ekstremverdien er inkrementell O(1), og forrige bars kvalifisering er memoisert, så arbeidet per bar er konstant i akkumulert historikk. Bare tre parametere er justerbare (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); risk_pct og inngangsterskelen er låst, slik at en optimaliserer ikke kan kjøpe Sharpe med notional i stedet for fordel.

Verifiseringsresultater

Bekreft at grunnleggende FactoryStrategy respekterer en subklasse-overstyring av min_bars_required for oppvarmingsporten (sandkasseoppførselen indikerer at den gjør det). Hvis grunnklassen ignorerer overstyringer, gi nytt navn for å unngå forvirring; ellers la det stå som det er.

min_bars_required(self) overstyrer rammeverksmetoden flagget av statisk analyse (base_shadow). Dette virker tilsiktet — overstyringen returnerer max(vol_window+2, atr_period+2, mom_lookback+2), en fornuftig oppvarmingsport, og både de syntetiske testene og sandkassen produserte handler, så grunnleggende oppvarmingsvei blir korrekt oppfylt. Ikke blokkerende.

Sandkassen ser sunn ut (avg_trade_return_pct 2.09%, PF 1.66, Sharpe 0.84, 228 handler, positiv i alle tre volregimer), så det er ingen umiddelbar tvil om lønnsomheten. Én ting analytikeren bør følge med på: dette er en ren OHLCV single-name trend/momentum-mekanisme på en 4H spot-serie, en familie som ofte dør på OOS-generalisering (overtilpasning) i walk-forward/holdout-stadiet selv når in-sample-metrikkene er gode. Designet låser prisverdig alle unntatt 3 parametere (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) og låser risk_pct/inngangsterskel, noe som begrenser overtilpasningsflaten, men det lille justerbare settet bør likevel evalueres for OOS-stabilitet fremfor rå Sharpe. Information_ratio mot buy-hold er -0.97 i sandkassen (den underpresterer sammenlignet med å holde SOL på risikojustert basis over det avkortede vinduet) — forventet for en defensiv flat-i-kontanter-overlegg, men analytikeren bør bekrefte at fullhistorikk-fordelen er reell alfa, ikke bare redusert beta.

Backtest-gjennomgang

Sharpe: 1,12
Total avkastning: 150,71%
Maks nedgang: 15,77%
Totalt antall handler: 232
Andel vinnende handler: 41,4%
Profittfaktor: 1,65

Pålitelig utvalg: 232 lukkede handler, kun long, fra 2020-08 til 2026-10 (2251 dager, ingen manglende barer). Det tilsvarer omtrent 37 per år, i tråd med målet om «noen titalls rundreiser per år».

Kontroll mot gebyrgulvet: avg_trade_return_pct er 1.78% mot gulvet på 0.25% BINANCE_SPOT (omtrent 7x). Provisjon utgjør 6% av brutto, og modellert markedspåvirkning er 5.1%, så fordelen er ikke sårbar for gebyrer.

PF 1.65 med treffrate 0.41 og gevinst/tap-forhold rundt 2.3 (gjennomsnittlig gevinst $3,996 mot gjennomsnittlig tap $1,713). Dette er utbetalingsprofilen til en trendfølger, ikke «lesson-142»-profilen (WR<0.40 og PF<1.2).

Betakontroll: kjøp og hold av SOL ga +3,690% med en drawdown på 96%. Strategiens maksimale drawdown er 15.8%, omtrent 0.16x av drawdownen ved kjøp og hold, med 26% tid i markedet. Beta er 0.07 og alfa er positiv, så hovedresultatet skyldes ikke belånt beta.

Handlene stemmer med mekanismen: bare long, innganger ved oppgang bekreftet av volumøkning, og mindre posisjoner når volatiliteten er høy (belåning 0.07-0.12 i starten, posisjonsstørrelse basert på risiko til stop-loss). end_unrealized_pct er 0, så hovedresultatet er fullt realisert.

Positiv i alle tre volatilitetsregimer (Sharpe 1.04 / 0.96 / 1.34) og i 5 av 7 kalenderår (2020 omtrent flat på -0.3%, 2022 -9.4%).

Informasjonsraten mot kjøp og hold er -0.98: den ligger langt bak det å holde SOL, målt i absolutte tall. Dette er et defensivt overlay, så vurder det etter absolutt risikojustert avkastning og drawdown.

IC for utførte signaler med en horisont på 1 bar er 0.014 (t=1.6), klassifisert som ingen informasjon. Strategien holder posisjoner i flere dager, så 1-bars IC undervurderer den, men er en advarsel.

Gevinsten er konsentrert i 2021 (+38%) og 2023 (+54%), mens 2022 stressvinduer gir tap. Følg med på konsentrasjon til enkelte år og OOS-forringelse i walk-forward-testen.

Maksimal drawdown varte i 375 dager. avg_holding_bars rapporterer 0.0, mens avg_holding_period er 2d 11h. Dette er en rapporteringsinkonsistens som ikke påvirker PnL.

Bekymringen fra QA: QA pekte på trender i enkeltaksjer av typen OHLCV som en familie utsatt for overtilpasning. Det kan ikke vurderes før walk-forward-testen og holdout-testen; bare 3 justerbare parametere begrenser flaten for overtilpasning.

Analyse

Økonomien ligger godt over gebyrgulvet. avg_trade_return_pct er 1.78% i den innledende backtesten og 2.91% i gjenspilling av hele historikken med endelige parametere, mot gulvet på 0.25% BINANCE_SPOT. PF er 1.65 i starten og 1.60 med de endelige parameterne, med 232 handler i begge tilfeller.

Ikke skjult beta: beta er 0.07, eksponeringen er 25.8%, og den innledende drawdownen på 15.8% er en liten andel av drawdownen ved kjøp og hold av SOL (mer enn 90%).

Følsomhetssveipet før søket ligger stort sett på et platå. Den eneste bratte kanten er vol_surge_mult mellom 2.5 og 3.0, et fall på 1.13 SE.

Lønnsom i tredelen med høyest volatilitet (Sharpe 1.34). Handlene stemmer med hypotesen: kun long, inngang ved oppadgående momentum bekreftet av volum.

Parameterne som ville utløst handler, bryter hypotesens egen drawdown-grense på 25%. Den nye tilpasningen valgte mom_lookback 22 og vol_surge_mult 1.35, i nedre kant av det tillatte intervallet. Maksimal drawdown er 29.07% i gjenspilling av hele historikken og 28.03% på holdout-dataene. Walk-forward-vindu 5 forkastet også kandidater fra den indre treningsperioden på grunn av drawdown på 26.7-27.1%.

Holdout-testen viser ingen fordel. Over 15 måneder med 55 handler (tilstrekkelig statistisk styrke) er Sharpe 0.081 og t 0.07, et forhold på 0.10 til WF-OOS. Resultatet er statistisk forenlig med WF-OOS (z -0.46), men det er nesten ingenting å observere framover.

Resultatene utenfor utvalget er ujevne. Ytre Sharpe-verdier er -0.13, -0.29, 0.53, 2.65, 0.05 og 1.00. Samlet 0.77 (t 1.49) drives av det sene rallyvinduet -2023 SOL.

IC for utførte signaler er 0.014 (t 1.6), og kan ikke skilles fra støy.

Informasjonsraten mot kjøp og hold av SOL er -0.98.

En tidligere kjøring av samme hypotese ble forkastet som overtilpasset.

Utfallssammendrag

Sterk avkastning for hele historikken og god margin etter gebyrer må tåle testing på holdout-data innenfor den forhåndsregistrerte risikogrensen.

Analytikeren forkastet strategien fordi tilpassede parametere brøt den registrerte drawdown-grensen på 25%, holdout-testen viste ingen fremtidig fordel, og ytelsen til OOS var sterkt avhengig av det sene rallyvinduet -2023. Gebyrer var ikke årsaken; risikovurdering og papirhandel ble ikke gjennomført.

Fang oppadgående momentum bekreftet av volum i SOL på Binance Spot med 4-timers barer, kun long-posisjoner og posisjonsstørrelser og exits basert på ATR.

Den innledende backtesten ga 150.71% med Sharpe 1.12, 232 handler og maksimal drawdown på 15.77%. Analytikeren rapporterte samlet walk-forward-Sharpe OOS på 0.77, men holdout-perioden på 15 måneder ga Sharpe 0.08 over 55 handler og drawdown på 28.03%.

Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.