Stratejiler

Bu çalışma yeni bir alfa iddiası değil, bir yürütme hazırlığı provasıydı — fabrikanın #1 numaralı Binance hayatta kalanının, kaynaktakinden bilinçli olarak daha düşük ayarlanmış bir ön-kayıtlı bar ile Hyperliquid'in kendi fiyat serisine, ücretlerine ve saatlik fonlama saatine birebir aktarımı. Aktarım temiz bir şekilde yürütüldü (172 işlem, giriş-teşhisi düşüşü yok, metrics_reliable ve fonlama fiilen tahsil edildi, hipotezde işaretlenen ölçüm açığını kapatarak), ancak ekonomi buna eşlik etmedi: -2.27% toplam getiri, Sharpe -0.137, PF 0.90 ve işlem başına -0.088%, 2024 ve 2025'da kayıp ve 760 gün sualtında geçirme. Belirleyici ayrıntı, brüt fiyat PnL'inin $3,777 komisyon ve $4,487 fonlama öncesinde kabaca sıfır olmasıydı (172 işlem üzerinden +$1,497), kısa bacağın (-0.744%/işlem) hâlâ çalışan uzun bacağı (+0.409%/işlem) silmesiyle. Analist, 3 aşamalı optimizasyonu harcamadan önce, iterasyon 1'de geriye dönük test incelemesinde vazgeçti; analist ve risk-görevlisi optimizasyon-sonrası aşamalarına hiç ulaşılmadı.

EthHourlyVolumeConfirmedMomentumLS, terfi ettirilen 4H hacim onaylı momentum survivor'ının sadık, iyi tasarlanmış bir 1H portuydu; aynı edge'i korurken daha yüksek 1H komisyon aşınmasıyla mücadele etmek için surge kapısını, giriş eşiğini ve trailing çıkışları güçlendirdi. 6.7 yıl boyunca 1192 işlemde brüt olarak para kazandı (113.3% toplam getiri) ama yalnızca sıfırı içine alan bir güven aralığıyla 0.285 Sharpe, 1.061 kâr faktörü ve — belirleyici olarak — 0.15% Binance komisyon tabanının altına düşen 0.1475% ortalama işlem başına getiri sundu. Backtest inceleme analisti, işlem başına edge'in gidiş-dönüş taker maliyetinden gürültü olamayacak kadar büyük bir örneklemde daha küçük olduğuna hükmederek optimizasyondan önce stratejiyi terk etti. Bu, bozuk bir sinyalden ziyade komisyon kırılganlığıydı ve hipotezin kendisi için önceden kaydettiği terk etme koşuluyla tam olarak örtüşüyordu.

Bir yinelemenin ardından SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong, 232 işlem boyunca Sharpe 1.12 ile 150.71% başlangıç backtest getirisi sağladı ve optimizasyon kararı aldı. Sonraki analiz, düzensiz OOS performans ve Sharpe 0.08 olan 55 işlemlik ayrılmış test dönemi ortaya koydu. Yeniden uyarlanan drawdown değerleri, hem tüm dönem yeniden oynatımında hem de ayrılmış testte kayıtlı 25% sınırını aştı; bu nedenle analist, risk incelemesi veya simülasyon işleminden önce stratejiyi bıraktı.

İki yinelemenin ardından HlSpotConfirmedRejectionCandles, üç Hyperliquid sürekli vadeli işleminde hem uzun hem kısa girişlerle spot verisiyle doğrulanan ret işlemlerini test etti. 150 kapanmış işlemi, düşüş beyan edilen 12% sınırının içinde kalmasına rağmen -1.664% getiri sağladı ve Sharpe oranı -0.211 oldu. Modellenen etki brüt kârı aştı ve tüm kısa pozisyon kolları zarar etti; bu nedenle geri dönük test incelemesinde, optimizasyona veya sonraki incelemelere geçilmeden strateji terk edildi.

Strateji, volatiliteye dayalı çıkışlar ve sermayeye göre pozisyon boyutlandırma ile ETC ve XLM üzerindeki MACD kesişimlerinde büyüklük ve süreklilik kapılarını test etti; makaledeki Random Forest pozisyon boyutlandırma katmanı dışarıda bırakıldı. Tek yinelemeden sonra backtestte 533 pozisyon kapandı; getiri -39.56%, Sharpe oranı -4.51 ve drawdown 40.32% oldu. Negatif beklenti nedeniyle backtest incelemesinde strateji bırakıldı: modellenen piyasa etkisi, komisyonlar ve fonlama geri eklendiğinde brüt K&Z yaklaşık -$1.1k düzeyinde kaldı ve sinyal IC -0.006 idi. Optimizasyon ve sonraki incelemelere geçilmedi; ret kararı, yalnızca bu kripto kapı uygulaması için geçerlidir.

EthDvolReactionShockClassifier, opsiyon piyasasının tepkisinin (Deribit ETH DVOL değişimi) takip edilmeye değer gerçek ETH şoklarını, tersine işlem yapılmaya değer akış kaynaklı şoklardan ayırt edip edemediğini sınadı. Tanımlanan hipotez olarak uygulandı ve yaklaşık 5.5 yılda 117 kez sinyal üretti; bu, tahmin edilen sayıya yakındı, ancak 7.52% kaybettirdi; Sharpe oranı -0.28, ortalama işlem getirisi -0.555% oldu. Kayıplar her volatilite rejiminde ve maliyetlerden önce görüldü; gerçekleştirilen sinyalde ölçülebilir bilgi yoktu (IC -0.002). Bu nedenle analist, tek bir yinelemenin ardından, optimizasyona geçmeden önce backtest incelemesinde fikri terk etti. Karar yalnızca fikrin bu sürümünü kapsar; genel olarak DVOL tabanlı rejim filtrelemesini kapsamaz.

Bu strateji, izleyen HYG/IEF fiyat oranı değişimiyle ölçülen US kredi piyasası stresini, 8 Bybit altcoin sürekli vadeli işlem sözleşmesinden oluşan uzun/kısa/yatay sepete aktarmayı denedi. Tek backtest yinelemesi, 26 dönem boyunca 21.2% kaybetti; -1.59% üzerinden avg_trade_return_pct, Sharpe -0.34 ve 30% limitini aşan 32.1% drawdown kaydedildi. Hem uzun hem kısa işlem ayakları zarar etti ve sinyalin IC tahmini gürültüden ayırt edilemedi. Analist, kod hatası bulmadığını ve hesaba alacak olarak kaydedilen fonlamanın (+$3.2 bin) kayba neden olmadığını belirterek backtest incelemesinde stratejiyi optimizasyon yapmadan bıraktı.

Strateji, ay sonu hedge dengeleme akışını EUR/USD içinde yakalamaya çalıştı; FXE işlemlerini SPY'ın ay başından bugüne hareketine karşı yaptı ve ay sonunu kapsayacak şekilde 1-5 seans pozisyon tuttu. 2 yinelemenin ardından, 20 yıllık tam backtestte 183 işlem, -5.0% getiri, -0.08 Sharpe ve işlem başına -0.024% getiri görüldü. Etki maliyetleri küçük brüt avantajı aştı ve strateji 2020 yılından itibaren her yıl zarar etti. Analist, negatif beklenti ve ölçülebilir bilgi taşımayan sinyal nedeniyle backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı. Analist, bunun yalnızca fikrin günlük-ETF sürümünü reddettiğini; makalenin Londra sabitlemesindeki gün içi spot EUR/USD bulgusunu reddetmediğini belirtti.

Araştırma Lideri, opsiyon vadesi haftası literatürünü QQQ, SPY ve IWM için aylık bir uzun/kısa takvim döngüsüne dönüştürdü. Kodlama ve doğrulamayı geçti; ancak tek tam geçmiş backtestinde (2000-2026, 1,261 kapanmış bacakla) strateji 50.4% kaybetti; Sharpe oranı -0.24, işlem başına ortalama -0.146% ve drawdown 54.6% oldu. Hem uzun vade haftası bacağı hem kısa dönüş bacağı para kaybettirdi ve sinyal ölçülebilir bilgi taşımıyordu. Bir kusur, QQQ bacağını ilk işleminden sonra hareketsiz bıraktı; ancak analist bunu düzeltmenin sonucu değiştirmeyeceğine karar verdi ve optimizasyon yapmadan, tek yinelemenin ardından backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı.

Bu strateji, ETHA'ın spot ETH karşısındaki kapanış priminin veya iskontosunun, oluşturma ya da itfa baskısı olarak yorumlandığında, Bybit'teki ETH sürekli vadeli işlemin sonraki 48 saatlik getirisini öngörüp öngörmediğini sınadı. Tam geçmiş backtestinde, beklenen olay oranına yakın 53 işlem gerçekleşti; kayıtlı fonlama ve piyasa etkisi maliyetleri dâhil muhasebe geçerliydi. Sonuçlar hafif negatifti (toplam getiri -0.61%, Sharpe -0.07, ortalama işlem -0.088%) ve sinyalin IC değeri gürültüden ayırt edilemedi. Analist, tek bir yinelemenin ardından backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı; bu nedenle optimizasyon, analiz ve risk incelemesi aşamalarına hiç geçilmedi. Analist, yalnızca daha temiz bir NAV veya iNAV temelli prim ölçüsünün yeniden denenmeye değer olduğunu belirtti.

FinancialsConditionalFactorKalman, on bir finansal hisse üzerinde SPY beta hedge'iyle artıkların ortalamaya dönüşünün yalnızca fiyat verisine dayalı uyarlamasını test etti. Tek yinelemenin ardından 2,239 kapatılmış pozisyon, -11.5729% net toplam getiri ve -0.0724 Sharpe üretti; girdi denetimleri ve maliyet muhasebesi başarılı oldu. Backtest incelemesi, optimizasyondan önce negatif beklenti nedeniyle stratejiyi bıraktı. Bu karar söz konusu uygulamayla ilgilidir; hiçbir tarama, her parametre bölgesinin veya yayımlanmış özgün stratejinin kârsız olduğunu göstermedi.

SignatureTerminalPnlLtcBch, geçmiş haftalık bölümler ve dondurulmuş değerlendirme katsayıları kullanarak imza terminal K/Z çifti tahsisinin gerçek piyasa uygulamasını test etti. Bir yinelemeden sonra backtest, 136 kapatılan bacakta -1.9475 Sharpe ile -12.5797% getiri verdi ve her volatilite rejiminde zarar etti. Backtest incelemesi, negatif beklenti nedeniyle bu uygulamayı optimizasyon veya risk incelemesinden önce bıraktı; ret, kaynak yazarların sentetik örneğini veya imza yöntemlerini genel olarak kapsamıyordu.

İki yinelemenin ardından SemiconductorShockRenderSol, eşleştirilmiş RENDER/SOL işlem ve SOXX/QQQ sinyalle yarı iletken şoku karşısında düşük tepkiyi sınadı. 23 sepetinde 46 kapanan pozisyon, -5.019% getiri ve -2.144 Sharpe elde edildi; yalnızca dört sepet kârlıydı. Eşleştirilmiş yürütme ve muhasebe mutabık olsa da kayıplar işlem maliyetlerinden önce sürdü ve tahmin tanılaması olumlu bir tahmin kanıtı bulmadı. Backtest incelemesi, optimizasyona veya sonraki incelemelere geçmeden önce negatif beklenti nedeniyle stratejiyi terk etti.

Tek yinelemeden sonra LaggedOilShockSpy, gecikmeli USO hareketlerinin volatilite hedefli pozisyon büyüklüğüyle ters yöndeki SPY getirilerini tahmin edip edemediğini test etti. Güvenilir ve yaklaşık 20 yıllık backtest, 163 kapanan pozisyonda Sharpe -0.0485 ile -22.46% getiri sağladı; kısa pozisyon zararları uzun pozisyon kazançlarını aştı. Backtest incelemesi, optimizasyona veya sonraki incelemelere geçmeden negatif beklenti nedeniyle stratejiyi bıraktı. Ret, kaynak yazarların bulgusuna veya olası her gecikmeye değil, test edilen USO-SPY uygulamasına ilişkindir.

Strateji, MQL5 Three Line Break göstergesini Hyperliquid'de TRX, ETC ve XLM sürekli vadeli işlemlerinde işlem yapan 4 saatlik trend doğrulama paneline dönüştürdü; her enstrüman için ayrı bir durum makinesi kullandı. 2 yinelemenin ardından backtest, amaçlanan mekanizmaya uyan 147 işlem yaptı; veriler temiz, muhasebe tutarlıydı, ancak getiri -12.46%, Sharpe oranı -0.22 ve drawdown 29.9% oldu. Brüt avantaj yaklaşık sıfır ve -0.472% işlem başına ortalama getiri 0.15% tabanının çok altında olduğundan analist backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı; optimizasyon ve sonraki aşamalar çalıştırılmadı. Analist, bunun kaynak makaleyi değil göstergenin işlem kurallarına dönüştürülme biçimini reddettiğini ve bir kod kusuru olmadığını belirtti.

Bu strateji, hisse senedi piyasasındaki getiri-hacim etkileşimi çalışmasını üç coinli bir Hyperliquid çift işlemine dönüştürdü. Göreli getirileri tahmin etmek için Binance spot hacmini kullandı ve her eşit dolar tutarlı sepeti üç gün tuttu. Backtest, amaçlanan mekanizmayla uyumluydu; 118 sepet, geçerli muhasebe ve 3.64% maksimum drawdown ile tamamlandı, ancak sonuç sıfır ile negatif arasındaydı: toplam getiri -0.17%, Sharpe -0.004 ve işlem başına -0.021%; tahminin IC olması (t=0.57) onu gürültüden ayırt edilemez kıldı. Analist, tek bir yinelemeden sonra backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı; bu nedenle optimizasyon, analiz ve risk incelemesi yapılmadı. Bırakma kararı, özgün makaleyi değil bu kripto uyarlamasını reddeder.

HlBinanceFundingSpreadCrowdingFade, sekiz Hyperliquid altcoin sürekli vadeli işlem sözleşmesinde günlük uzun-kısa kalabalıklaşma ters stratejisini test etti; Binance fonlamasını yalnızca sinyal referansı olarak kullandı. Tek yinelemenin ardından backtest 208 kapalı pozisyon, -12.858% net getiri ve -0.852 Sharpe üretti; tüm volatilite rejimlerinde zarar görüldü. Backtest incelemesi, negatif beklenti ve desteklenen bir iyileştirme yolunun bulunmaması nedeniyle varsayılan uygulamayı bıraktı; bu nedenle optimizasyona ve sonraki incelemelere geçilmedi. Eşleşen fonlama seviyesi kontrolü çalıştırılmadı; bu yüzden piyasalar arası çıkarmanın ek değeri ölçülmedi.

ZecDashLatentRatioReversal, nedensel gizil oran filtresi kullanarak ZEC ile DASH arasındaki göreli fiyat tersine dönüş işlemlerini test etti. Bir iterasyonun ardından 47 eşleşmiş epizot, bar sürekliliği denetimlerinden geçmesine ve muhasebe mutabakatına rağmen -2.2164% getiri ve -0.442 Sharpe sağladı. Backtest incelemesi, negatif beklenti nedeniyle stratejiyi bıraktı ve optimizasyon için somut bir dayanak bulamadı; bu nedenle sonraki aşamalara geçilmedi.

SpotRangeAcceptanceRetests, doğrulanabilir alım satım kararları üzerine FMZ makalesini bir kurala dönüştürdü: BCH, ETC veya ATOM üzerinde Binance spot kırılımından sonra Hyperliquid sürekli vadeli işleminde pozisyon almadan önce sabitlenmiş aralık sınırının doğrulanmış retestini bekleyin. Temiz ve çakışan 4H verisinin 893 gününde 188 işlem kapattı; toplam getirisi -2.12%, Sharpe oranı -0.26 oldu ve 0.15% tabanına karşı işlem başına ortalama -0.026% elde etti. Kaybın çoğu, yaklaşık +0.42% maliyet öncesi kârı aşan $12.6k tutarındaki modellenmiş piyasa etkisinden kaynaklandı. Bu maliyet öncesi kâr yalnızca 2024 ve yüksek oynaklık rejiminden geldi; ATOM ve ETC genel olarak zarar etti. Analist, negatif beklenti ve ölçülebilir tahmin gücü olmayan sinyali gerekçe göstererek backtest incelemesinde tek bir yinelemeden sonra stratejiyi bıraktı; bu nedenle optimizasyona ve sonraki aşamalara geçilmedi.