策略

该假设预先登记了一项波动率标准化的 EMA 距离趋势规则，应用于 ETHUSDT.OKX 4H，预测收益为正且偏度为正，同时胜率较低，并有大额赢家构成的右尾。代码经历了 3 次迭代。最后一次只改变了性能：EMA 和滚动波动率改为 O(1) 运行更新，交易规则保持不变。Layer 3 沙盒回测仍在约 20k 根 K 线的窗口上超过 300s 限时，因此在验证循环中放弃了运行。流程未进入回测、优化、分析师审查或风险审查，因此预先登记的偏度主张在流程中仍未得到检验。

BbRsiGoldGridPortLS 是应用户要求提交的忠实移植版本，将 BBRSI MT5 专家移植到币安黄金永续合约（5 分钟 K 线，约 9.5 个月历史数据）。假设本身指出，默认的均价/马丁格尔网格属于早期经验报告为已失效的一类策略，并预先登记了网格-OFF 变体，作为唯一被认为可能可行的形式。该策略始终未能完成编码：经过 2 次迭代后，流水线以“coding_stuck_3_timeouts”为由放弃了它。没有生成回测、优化或分析师判定，因此这个想法本身从未经过测试。

该策略将 LEAN 的配对交易 alpha 模型移植到 OKX 永续合约的 BTC/ETH 比率上：使用 500 根柱的 EMA 和 ±1% 区间，持有一天并交替方向。该假设的预研究仅发现约 5.3 年内有 19 次切换，每笔交易的价差平均收益约为 +0.11%，大致相当于往返成本，且统计上不显著（t ≈ 0.3）。经历 2 次迭代后，运行因编码三次超时（“coding_stuck_3_timeouts”）而在编码阶段放弃，因此未进入验证或回测，也没有实测绩效。

SolTwoMomEmaSwingBracketLS 是应用户要求忠实移植 2MOMEMA 专家顾问的策略，并将其用于 Bybit SOL 永续合约的 1 小时 K 线，以便进行多空交易。假设说明指出，公开脚本的忠实移植在此流水线中屡次失败，只有计入真实手续费的回测才能作出判断。但该测试并未进行：运行经过 2 次迭代后，在编码阶段因「coding_stuck_3_timeouts」而放弃，没有回测、优化或分析师结论。该策略是否具有优势仍未经测试。

CountryEtfLoserReversalCohorts 将一项覆盖19个国家、周期为36个月的多空反转规则调整为适用于USEQ中的8只单一国家 ETF 的策略，去掉空头腿，并采用12个重叠月度队列，各自买入收益率为负且表现最差的两只36个月输家。代码实现了自定义跨腿对齐屏障和基于双端队列的 O(1) 形成期收益率计算，遵循了假设中关于沙盒超时的警告。尽管如此，运行仍在迭代2次后因“coding_stuck_3_timeouts”而放弃，因此没有产生回测指标，也未进入审查、优化或分析阶段。

WtiBrentSpreadReversionDeribit15m 将 QuantConnect/Quantpedia 的 WTI-布伦特价差策略改编为 Deribit 上的两种 USDC 石油永续合约。它将源策略始终持仓的 SMA 反转机制，改为基于滚动回归残差的 z 分数阈值入场，并明确设置空仓状态。代码一次编写完成，但数据管道在 5 次采集重试后仍无法加载任一腿的 15 分钟 K 线，因此没有生成回测。运行在任何评估阶段开始前即以 data_unavailable 为由放弃。这符合假设本身的注意事项：Deribit 石油永续合约的历史数据始于 2026-09-17，尚不足以进行测试。

HighVolQuintileMomentumJTCohortsLSDaily将QuantConnect策略库第155号策略改编为加密永续合约策略。其假设是动量集中于波动率最高的标的，并在按时点选取的Binance USD-M永续合约排名前-60标的集合中，以6个月月度队列重叠方式进行多空交易。经过3次迭代，代码始终未能通过第3层验证：每次沙盒冒烟测试都在约20,000根日线柱线窗口上超过300秒墙钟时间限制。该运行在反复验证中被放弃，没有回测、优化或分析师结论，因此这一假设本身从未经过检验。

SpotLiquidUniverseMonthlyPriceChangeTopQuintile 是一种月度、仅做多的BINANCE_SPOT策略。它按1月价格变化，对由30个USDT交易对组成的点时流动性选币池排名，并持有前6名；若某标的不符合正动量规则，则其持仓名额转为现金。代码以12小时BTCUSDT K 线为时钟，并从目录订阅数百条日线额外因子序列。该策略在验证阶段连续三次超时，经过一次迭代后以“verifying_stuck_3_timeouts”中止。未运行回测、优化、分析或风险审查，因此该想法的优势仍未经检验。

该策略将 FMZ 固定阶梯网格重新表述为 ETH 现货网格，采用时点锚点、2% 几何间距（约为 0.20% 现货往返成本的 10x）、逐份止盈，以及突破时用于限制损失的底部止损。它始终未能通过验证。在 3 次迭代中，Layer-3 沙盒回测反复超过 300 秒限制，测试窗口为 833 天 1 小时。开发者的迭代-3记录显示，每根 K 线的成本已为 O(n_nodes)，并将当日超时归因于高负载主机上运行器的 ParquetDataCatalog glob 操作。该次运行被放弃，未产生回测指标，也未进入后续阶段。

EthBybitKingKeltnerBreakout4H 在ETHUSDT.BYBIT的4小时周期上重述了FMZ金肯特纳突破策略（由斜率确认的EMA中线配合ATR通道，支持做多和做空，并在价格重新穿越中线时退出）。预研究显示，选择4小时周期是因为1小时版本无法覆盖手续费。代码未能通过第3层沙盒验证：在约20,000根K线的窗口上，冒烟测试多次超过300秒时限。经过3轮迭代，包括将ATR重写为 O(1)滚动求和后，我们放弃了运行；未进行回测审查、优化、分析或风险审查，因此从未在策略工厂内测量其优势。

该假设将 Avellaneda-Lee 的 PCA s-score 均值回归思路从 US 只股票移植到 Bybit USDT 永续合约的时点前 N 大标的池，基于日线交易两端，作为未对冲的单标的押注。在 3 次迭代中，该策略因超过 300s 的墙钟时间限制，始终未能通过 Layer 3 沙盒验证。最后一次修订只调整了性能：将池缩减为 8 个流动性最深的永续合约（BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK、LTC），信号保持不变，但仍未通过。该运行在生成任何回测指标之前便被放弃。

该假设将一个 FMZ 滚动线性-SVM 下一根K线方向分类器移植到 Binance COIN-M BTC 永续合约，周期为 1H，并预先登记了边际接近于零的预测。经过 2 次迭代，回测产生了 1,408 笔交易，平均每笔交易为 -0.129%，PF 0.80，夏普比率为 -0.38；账户因 -100% 回报而被强平，而买入并持有 BTC 上涨了约 3x。分析师在回测审查时、优化之前就放弃了该策略，因为零毛收益优势无法覆盖交易成本。分析师还标记了不合理的 COIN-M 日度 MTM 波动以及相互冲突的强平日期，建议引擎审查，并指出这些问题不会改变收益优势的正负。

该策略试图在 point-in-time top-15 的 Hyperliquid 标的上忠实复刻一个源端的复合因子多/空三分位组合；该假设本身已指出，多腿中性组合在此处的历史表现0/150。经过三轮迭代，再平衡频率由每日调至每周，总敞口也被削减，但最终的 809 天回测仍然亏损 3.06%（Sharpe -0.04、PF 0.975、每腿 -$6.54），成本大致等于亏损额。分析师在回测评审阶段因其没有 alpha 而放弃，并指出其正的单笔 % 是一个账目伪影。分析师还标记了再平衡翻转前后未经验证的每周 -2.5%/+2.5% 收益模式，疑为涉及 NETTING 次翻转的引擎/账目问题。

该策略在 4 小时 ETHUSDT Bybit K 线上测试了清算吸收突破理论，并采用固定的六根 K 线退出。由于目录数据缺失导致沙盒回测失败三次，因此未获得任何绩效评估。运行因这一数据层失败而以放弃告终，未进入后续审查阶段。

回测门槛： - 指标不可靠：2043 笔交易 / 2207 个数据日，证据太少（需要 >= 5 笔交易且跨度 >= 10 天）——提高信号频率或扩大窗口

回测门槛： - 指标不可靠：不一致：夏普比率 0.09 与 total_return -13.89% 的符号不一致——夏普比率根据 mtm_equity_curve 序列计算，而收益来自权益曲线。应依据权益曲线进行判断。

回测门槛： - 指标不可靠：不一致：Sharpe 0.52 与 total_return -67.61% 的符号不一致——Sharpe 根据 mtm_equity_curve 序列计算，而收益来自权益曲线。应依据权益曲线进行判断。

回测门控： - 指标不可靠：不一致：Sharpe -0.54 与 total_return 0.91% 的符号不一致——Sharpe 根据 mtm_equity_curve 序列计算，而回报来自权益曲线。应以权益曲线为准。

回测门控： - 指标不可靠：不一致：夏普比率 0.37 与 total_return -88.82% 符号不一致——夏普比率根据 mtm_equity_curve 序列计算，而收益来自权益曲线。应以权益曲线为准。

回测门槛： - 指标不可靠：不一致：夏普比率 0.39 与 total_return -100.00% 的符号不一致 — 夏普比率根据 mtm_equity_curve 序列计算，而收益来自权益曲线。应以权益曲线为准。

回测门槛： - 指标不可靠：636 笔交易 / 956 个数据日，证据不足（需要在 >= 10 天内有 >= 5 笔交易）——提高信号频率或扩大时间窗口

回测门槛： - 指标不可靠：1382 笔交易 / 2207 天数据证据不足（需要至少 5 笔交易，且覆盖至少 10 天）——提高信号频率或扩大时间窗口

回测门槛： - 指标不可靠：261 笔交易 / 2437 个数据日，证据太少（需要至少 5 笔交易，覆盖至少 10 天）——提高信号频率或扩大窗口