Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
397 Dokumente
Dieses Dokument beschreibt ein unüberwachtes Verfahren, um mutmaßliche Pump-and-Dump-Ereignisse bei auf Poloniex gehandelten Token zu erkennen. Es kombiniert Preis- und Volumenschwellenwerte mit exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitten und…
Diese Arbeit behandelt die Preisbildung amerikanischer und asiatischer Optionen auf Devisenderivatemärkten. Dort verwenden Banken komplexe Modelle, und unterschiedliche Modellentscheidungen können für denselben exotischen Kontrakt uneinheitliche Preise…
Diese Arbeit leitet ein zeitkontinuierliches Gleichgewicht für Kyles Insiderhandelsmodell her, in dem die Liquidität des Handels durch nicht informierten Marktteilnehmer stochastisch ist. Sie lässt eine allgemeine Verteilung des fundamentalen Assetwerts zu…
Die Studie untersucht liquide Rohstofffutures, die an chinesischen Märkten gehandelt wurden, vor und nach Beginn von Covid-19. Sie vergleicht empirische Renditemomente und Kointegration über verschiedene Produkte hinweg, unter anderem wegen der Bedeutung…
Diese Studie modelliert die Volatilität von Bitcoin-Renditen auf Minutenebene mit Methoden der verallgemeinerten autoregressiven bedingten Heteroskedastizität. Sie kombiniert historische Renditen und Volatilität, dargestellt durch Varianten der…
Die Studie vergleicht Bitcoin mit Gold und dem S&P 500 anhand täglicher, wöchentlicher und monatlicher Schlusskurse sowie logarithmischer Renditen von September 2014 bis Januar 2021. Sie unterscheidet zwischen Volatilität, gemessen an der Standardabweichung,…
Die Studie stellt eine unüberwachte Methode zur Analyse von Kurssprüngen bei Aktien anhand von Darstellungen aus Wavelet-Koeffizienten vor. Sie soll Sprungmuster unterscheiden, die mit der internen Dynamik eines Systems verbunden sind, von solchen, die auf…
Dieses Dokument schlägt vor, dass die Zufälligkeit von Marktgeschäften zum stochastischen Verhalten von Preisen und Renditen beiträgt. Es untersucht Handelswerte und -volumen über ein Durchschnittsintervall, behandelt sie als Zufallsvariablen und setzt die…
Diese Studie vergleicht die Ränder der täglichen Bitcoin- und Ethereum-Renditen. Sie verwendet Parameterschätzungen mit sieben Parametern aus früheren Arbeiten zur Generalized Tempered Stable-Verteilung und untersucht anschließend Quantil-Quantil-Plots im…
Diese Studie untersucht, ob Zeitpunkt und Inhalt von Diskussionen über Kryptowährungen in sozialen Medien mit dem späteren Kursverhalten zusammenhängen. Sie wendet dynamische Themenmodellierung auf die Kommunikation in sozialen Mediengemeinschaften an und…
Diese Arbeit untersucht ein Marktspiel mit zwei Arten adaptiver Trader: Fundamentalisten, die sich von der Masse absetzen, und Trendfolger, die andere nachahmen. Sie untersucht, wie der Anteil der beiden Gruppen die Informationseffizienz des Marktes und die…
Dieses Dokument untersucht, wie proportionale Transaktionskosten gehebelte Anlagen in einem Markt mit einem sicheren und einem riskanten Vermögenswert einschränken. Es betrachtet Strategien, die langfristige Erträge maximieren und zugleich ein…
Diese Studie modelliert Bitcoins realisierte Volatilität mit einem parametrisierten Quantenschaltkreis und untersucht, ob die erzeugte Zeitreihe statistische Merkmale aus Marktdaten widerspiegelt. Aus Fünf-Minuten-Bitcoinpreisen berechnen die Autoren die…
Die Arbeit bewertet, wie die Aufnahme von Bitcoin ein international diversifiziertes Portfolio beeinflusst, und verwendet dazu Mittelwert-Varianz-Optimierung, Conditional Value-at-Risk und Markov-Regimewechsel. Die ersten beiden Ansätze deuten darauf hin,…
Die Arbeit untersucht Risikoaufschläge erster und zweiter Ordnung bei Bitcoin anhand optionsimplizierter Informationen und realisierter Renditen und vergleicht sie mit denen des S&P 500. Sie berichtet, dass Bitcoin eine höhere Volatilität und eine höhere…
Das Dokument stellt einen alternativen mathematischen Rahmen für die Bewertung von Optionen im stochastischen Volatilitätsmodell von Heston vor. Es zerlegt das affine Bewertungssymbol des Modells in einen endlichen symplektischen quadratischen Anteil und…
MacroHFT ist ein Reinforcement-Learning-Ansatz für den Handel mit Kryptowährungen auf Minutenbasis. Er behandelt zwei genannte Herausforderungen bestehender Methoden: Agenten können überanpassen und ihre Strategien nicht an den finanziellen Kontext anpassen;…
Diese Arbeit entwickelt eine Martingalentwicklung, um Randverteilungen genauer als mit der Normalapproximation des zentralen Grenzwertsatzes für Martingale anzunähern. Sie passt den Rahmen an kontinuierliche Modelle stochastischer Volatilität an und leitet…
Diese Arbeit untersucht, wie Maße vergangener Preisvariation und optionsimplizite Volatilität mit den bedingten Verteilungen künftiger Renditen und der realisierten Volatilität zusammenhängen. Im Mittelpunkt stehen integrierte Varianz, Aufwärts- und…
Diese Arbeit entwickelt Methoden zur Optionsbewertung für ein zeitdiskretes Modell, das Markov-wechselnde stochastische Volatilität mit Co-Jumps verbindet. Das Modell soll Volatilitätscluster und Änderungen der mittleren Rückkehrgeschwindigkeit der…
Diese Studie untersucht ein Marktmodell, das vom künstlichen Markt Santa Fe und dem Minority Game inspiriert ist. Agenten können Strategien anhand ihrer relativen Rentabilität auswählen oder dem Markt fernbleiben. Preise reagieren auf die…
Diese Arbeit schlägt ein allgemeines Modell für die synchronisierte Herdenbildung unter Agenten vor und beschreibt, wie sich kollektives Verhalten selbst verstärken kann. Sie führt einen Ordnungsparameter ein, der den Synchronisierungsgrad abbildet, und…
Diese Studie untersucht, ob der Bitcoin-Handel statistische Merkmale entwickelt hat, die mit reiferen Finanzmärkten verbunden sind. Sie analysiert einminütige Preisänderungen ab 2012 in ausgewählten Teilzeiträumen und betrachtet Renditeverteilungen,…
Diese Arbeit gibt einen Überblick über einen Bewertungsansatz, bei dem ein Vermögenswert durch seine Zahlungsströme definiert ist und Marktteilnehmer unvollständige Informationen über diese künftigen Zahlungen erhalten. Unabhängige Marktfaktoren bestimmen…