Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
130 Dokumente
Diese Studie analysiert Bitcoin-Renditen im Ein-Minuten-Takt, um ihre Verteilung, ihr Verhalten über verschiedene Abtastintervalle, Volatilitätsasymmetrie und multifraktale Eigenschaften zu beschreiben. Sie berichtet von schweren Verteilungsschwänzen und…
Das Dokument beschreibt einen Long-only-USD/TWD-Trading-Agenten, der Prognosen kurzfristiger Trends mit Quantum Long Short-Term Memory (QLSTM) und Quantum Asynchronous Advantage Actor-Critic (QA3C) kombiniert. Sein Zustand nutzt QLSTM-Merkmale und technische…
Diese Arbeit prüft, ob das Modell lokaler Volatilität zur Absicherung von Vanilla-Optionen auf AUD/USD geeignet ist. Lokale Volatilität erweitert Black-Scholes, indem die Volatilität von der Zeit und dem zugrunde liegenden Wechselkurs abhängen darf; das…
Das Paper entwickelt anhand von Beobachtungen zu Hochfrequenz-Tradern auf einem Devisenmarkt eine mikroskopische Beschreibung der Finanzpreisdynamik. Es verfolgt die Trajektorien einzelner Trader und berichtet über ein kollektives Trendfolgemuster, das…
Die Arbeit untersucht, wie sich große Aufträge über mehrere Vermögenswerte ausführen lassen, wenn die Kurse multivariaten Ornstein-Uhlenbeck-Dynamiken folgen. Das Ziel des Traders ist die Maximierung des erwarteten exponentiellen Nutzens von Gewinn und…
Diese Arbeit behandelt die Preisbildung amerikanischer und asiatischer Optionen auf Devisenderivatemärkten. Dort verwenden Banken komplexe Modelle, und unterschiedliche Modellentscheidungen können für denselben exotischen Kontrakt uneinheitliche Preise…
Das Dokument stellt den Epps-Effekt vor: Die Korrelationen zwischen Renditen verwandter Vermögenswerte steigen im Allgemeinen, wenn der Renditehorizont länger wird. Anschließend beschreibt es eine berichtete Abweichung von diesem Muster an Devisen- und…
Die Studie prüft die schwache Form der Effizienzmarkthypothese für Bitcoin mithilfe eines Feedforward-Neuronalen Netzes. Sie untersucht, ob Renditen oder verwandte Merkmale anderer Vermögenswerte zusätzlich zu Bitcoin-Renditen die Vorhersage verbessern. Zu…
Diese Arbeit entwickelt eine Handelsstrategie für einen FX-Broker, der eine große Position in einem illiquiden Währungspaar liquidiert. Der Broker handelt ein Tripel aus diesem Paar und zwei liquiden Paaren, wobei eines davon redundant ist. Der Ansatz ist…
Diese Studie nutzt ein agentenbasiertes Modell, um zu untersuchen, wie Korrelationen zwischen Wechselkursen an Devisenmärkten entstehen können. Sie konzentriert sich auf die Interaktion zwischen Market Makern und einem Arbitrageur, der Dreiecksbeziehungen…
Das Dokument entwickelt eine Handelsstrategie mit Trailing-Stops unter der Annahme, dass sich Wechselkurse ähnlich wie Ornstein-Uhlenbeck-Prozesse mean-revertierend verhalten. Es leitet einen expliziten Ausdruck für das laufende Maximum eines…
Das Dokument stellt ein hybrides dynamisches Modell zur Untersuchung von Trendfolge an Währungsmärkten vor. Es erzeugt symbolische Dynamik aus einem lognormalen Diffusionsmodell der Laufzeitenstruktur der impliziten At-the-Money-Volatilität und nutzt…
Die Arbeit untersucht Übergänge zwischen Mittelwertrückkehr- und Momentum-Regimen anhand zweier nichtlinearer Mechanismen: langsamer und schneller Bifurkationen. Im langsamen Fall verändert sich das Gleichgewicht allmählich; wenn sich ein Kontrollparameter…
Das Dokument stellt ein Framework vor, mit dem sich beurteilen lässt, ob eine autonome Handelsstrategie voraussichtlich auch über eine historische Simulation hinaus zuverlässig bleibt. Es behandelt verbreitete Bewertungsfehler, durch die eine Strategie in…
Diese Studie untersucht, ob sich Wechselkurse von Kryptowährungen unabhängig von traditionellen Devisenkursen entwickelten. Anhand hochfrequenter Kraken-Aufzeichnungen von Juli 2016 bis Dezember 2018 analysiert sie skalenübergreifende Kreuzkorrelationen…
Diese Studie setzt Deep Reinforcement Learning im Devisenhandel ein und formuliert die Handelsentscheidung als Abfolge von Entscheidungen, statt sich auf direkte Kursprognosen zu stützen. Sie passt eine Sure-Fire-Statistical-Arbitrage-Policy an drei mögliche…
Dieses Dokument stellt den Relative Strength Index auf Sichtbarkeitsgraphen vor, einen kursbasierten Indikator, der aus rückwärts gerichteten Sichtbarkeitsbeziehungen in der Kursreihe eines Instruments abgeleitet wird. Der Indikator reicht von null bis 100…
Das Dokument beschreibt einen Mean-Reversion-Ansatz, der bei Handelsstrategien auf Basis der Zinsstrukturkurve ansetzt und auf eine Multi-Pair-Strategie mit wichtigen Währungspaaren ausgeweitet wird. Zur Verfeinerung der Handelssignale bezieht die Strategie…
Diese Studie untersucht hochauflösende Wechselkursdaten von USD-JPY über einen Zeitraum von 13 Jahren. Im Mittelpunkt stehen statistische Muster in den Verteilungen und Korrelationen von Wechselkursveränderungen, insbesondere die Frage, ob Kursbewegungen von…
Diese Studie untersucht, ob Bitcoin, Ethereum und Ripple im Stichprobenzeitraum von 2016 bis 2020 stabile tägliche Dollarrenditen gegenüber dem Euro, dem japanischen Yen, dem S&P 500 und dem MSCI World Index aufwiesen. Zunächst werden Zyklen mit einer Dauer…
Diese Arbeit führt mehrdimensionale stringbasierte Objekte als Werkzeuge zur Prognose finanzieller Zeitreihen ein. Sie beschreibt offene Strings mit zwei Endpunkten und D2-Branen als Erweiterungen eines früheren Stringmodells mit einem Endpunkt und…
Das Dokument skizziert eine vorgeschlagene USDCHF-Handelsstrategie, die die Marktdynamik von Gold als marktübergreifenden Filter nutzt. Beide Märkte werden mit einem gekoppelten Hidden-Markov-Modell abgebildet, das ihre Zustandsdynamik verknüpft, statt das…
Die Studie bewertet zwei Deep-Reinforcement-Learning-Methoden für den Handel: Double Deep Q-Network und Proximal Policy Optimization. Ihre Leistung wird anhand täglicher Daten von 2019 bis 2023 mit einer Buy-and-Hold-Benchmark verglichen. Zu den…
Der vorgeschlagene Ansatz verbindet die Prognose von Wechselkursen mit statistischer Arbitrage und berücksichtigt dabei die Verzögerung zwischen der Beobachtung von Preisen und der Ausführung von Geschäften. Im ersten Schritt werden Wechselkursprognosen als…