Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
139 Dokumente
Diese Arbeit verknüpft die bei Finanzanlagen beobachtete raue Volatilität mit der mikroskopischen Dynamik, die mehrere Asset-Preise miteinander verbindet. Während sich viele frühere Modelle auf einzelne Assets konzentrierten, untersuchen die Autoren, wie aus…
Das Dokument beschreibt ein Verfahren, das Finanzzeitreihen in Prozesse mit unterschiedlichen Zeitskalen zerlegt. Die Zerlegung wird als verallgemeinertes Eigenwertproblem formuliert. Anhand von Kriterien zu Varianz und Stationarität der Verteilungsschwänze…
Das Paper untersucht, ob Strategien auf Basis anderer Anlageklassen algorithmische Anlagestrategien auf den S&P 500 diversifizieren können. Es vergleicht Signale aus LSTM-Prognosen, ARIMA-GARCH-Prognosen, Momentum und Contrarian-Regeln. Zu den betrachteten…
Das Dokument skizziert einen systematischen Ansatz, um Handelsstrategien und die Asset-Allokation an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Es schlägt vor, Markov-autoregressive Modelle mit wechselnden Zuständen zu verwenden, um Regime zu identifizieren und…
Diese Arbeit schlägt RADAR vor, einen Retrieval-Augmented-Diffusionsrahmen, der Marktzustände für die Portfoliooptimierung im Rahmen des stochastischen Diskontfaktors repräsentiert. Ausgangspunkt ist, dass Märkte zwischen Regimen wechseln, Finanzdaten wie…
Tail-GAN ist ein datengestützter Szenariogenerator, der realistische gemeinsame Kursdynamiken für hochdimensionale Multi-Asset-Portfolios simulieren soll. Im Mittelpunkt stehen Verluste im Verteilungsschwanz. Das Verfahren nutzt die gemeinsame…
Die Arbeit untersucht, ob Momentum-Informationen eines Futures-Marktes das Momentum in anderen Märkten vorhersagen können. Dazu erstellt sie aus preisabhängigen Momentum-Merkmalen ein Netzwerk über 64 kontinuierlich gehandelte Kontrakte aus Rohstoffen,…
Diese Arbeit beschreibt systematische Handelsstrategien, die von Krisenindikatoren auf Basis der Spektren von Kovarianz- oder Korrelationsmatrizen gesteuert werden. Eine Indikatorfamilie vergleicht die Eigenwertverteilung jedes Datums mit einer…
Dieses Paper untersucht Gleichgewichtspreise und Handelsstrategien in Risikoteilungsökonomien, in denen heterogene Akteure quadratische Transaktionskosten tragen. Es charakterisiert das Gleichgewicht durch ein gekoppeltes System vorwärts-rückwärts…
Diese Arbeit untersucht, wie sich die Portfolio-Volatilität und die Risikobeiträge einzelner Vermögenswerte über Haltedauern von mehr als einem Tag schätzen lassen. Die bekannte Skalierung mit der Quadratwurzel der Zeit setzt voraus, dass Renditen nicht…
Diese Studie nutzt ein groß angelegtes agentenbasiertes Modell, um zu untersuchen, warum die Preise auf städtischen Wohnungsmärkten steigen und anschließend stark korrigieren. Haushalte werden als heterogene Agenten dargestellt, deren Entscheidungen…
Die Arbeit untersucht, wie sich große Aufträge über mehrere Vermögenswerte ausführen lassen, wenn die Kurse multivariaten Ornstein-Uhlenbeck-Dynamiken folgen. Das Ziel des Traders ist die Maximierung des erwarteten exponentiellen Nutzens von Gewinn und…
Diese Studie verwendet ein Lab-in-the-Field-Experiment, um zu untersuchen, wie Menschen einschätzen, ob Finanzmärkte steigen oder fallen. Freiwillige erhalten kontrollierte Finanzinformationen auf Grundlage realer Daten globaler Indizes und geben wiederholt…
Dieses Dokument schlägt vor, dass die Zufälligkeit von Marktgeschäften zum stochastischen Verhalten von Preisen und Renditen beiträgt. Es untersucht Handelswerte und -volumen über ein Durchschnittsintervall, behandelt sie als Zufallsvariablen und setzt die…
Die Arbeit entwickelt einen Portfolioansatz auf Grundlage von Trendfolgesignalen. Sie verbindet ein Autokorrelationsmodell mit der Kovarianz von Trends und Risikoprämien und legt Modelle für die Trend-Kovarianzmatrix fest. Das resultierende optimale…
Das Dokument stellt einen allgemeinen Ablauf zum Entwurf, zur Umsetzung und zur Bewertung algorithmischer Handelsstrategien für Aktien- und Kryptomärkte vor. Es verwendet vier Beispiele: einen Crossover gleitender Durchschnitte, einen volumengewichteten…
Das Dokument stellt ein dynamisches quantitatives Modell vor, das Lebensmittelpreisbewegungen erklären soll, indem es Angebot und Nachfrage mit dem Verhalten von Anlegern und der Umwandlung von Mais zu Ethanol verbindet. Es argumentiert, dass Erklärungen…
Diese Studie nutzt einen Rahmen mit heterogenen Agenten, um zu untersuchen, wie Trendfolgen und fundamentale Bewertung an Finanzmärkten nebeneinander bestehen können. Sie erweitert das Chiarella-Modell um Noise-Trader und eine nichtlineare Nachfrageantwort…
Diese Studie untersucht Trendfolge bei Rohstoffen, Währungen, Aktienindizes und Anleihen über ungewöhnlich lange historische Zeiträume. Sie verwendet verfügbare Futures-Zeitreihen seit 1960 und Spot-Zeitreihen für Rohstoffe und Indizes, die bis 1800…
Diese Studie stellt eine graphbasierte räumliche Komponente für ein groß angelegtes agentenbasiertes Modell urbaner Wohnimmobilienmärkte vor. Sie bildet ab, wie soziale und wirtschaftliche Merkmale – darunter die Angst, etwas zu verpassen, die Neigung,…
Diese Aktualisierung erweitert ein quantitatives Modell der Lebensmittelpreise bis Januar 2012, ohne seine Struktur zu verändern. Das ursprüngliche Modell wurde anhand des FAO Food Price Index von Januar 2004 bis März 2011 angepasst. Es umfasst trendfolgende…
Diese Arbeit entwickelt eine Handelsstrategie für einen FX-Broker, der eine große Position in einem illiquiden Währungspaar liquidiert. Der Broker handelt ein Tripel aus diesem Paar und zwei liquiden Paaren, wobei eines davon redundant ist. Der Ansatz ist…
Diese Studie befasst sich mit dem Problem der doppelten Erfassung von Varianz in synthetischen Multi-Asset-Aktiendaten. Werden vollständige Renditegeneratoren für Vermögenswerte mit einem Marktfaktor kombiniert, können die simulierten Renditen die…
Die Arbeit entwickelt ein Modell für mehrere Vermögenswerte, die von Anlegergruppen mit unterschiedlichen Strategien gehandelt werden: Einige folgen Trends, andere richten ihre Entscheidungen am fundamentalen Wert aus. Sie erweitert verhaltensökonomische…