Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
2,471 Dokumente
Das Dokument stellt einen Rahmen für die Entscheidung vor, wie Geschäfte an elektronischen Aktienmärkten ausgeführt werden. Ein Händler kann Market- oder Limit-Orders nutzen und Aufträge über mehrere Börsen leiten. Die vorgeschlagene Formulierung behandelt…
Das Dokument vergleicht traditionellen Grid-Handel mit einem dynamischen Ansatz für Kryptomärkte. Zunächst analysiert es unter einfachen Annahmen den Erwartungswert eines herkömmlichen Grids und kommt zu dem Schluss, dass dessen erwartete Rendite ungefähr…
Das Dokument analysiert die Eigenschaften des dritten Moments, also der Schiefe, linearer und nichtlinearer Momentum-Handelsstrategien. Es behandelt nichtlineare Strategien als Transformationen eines normalisierten gleitenden Durchschnitts, genauer eines…
Die Studie untersucht, wie Reaktionsgeschwindigkeit und Handelsdringlichkeit automatisierte Strategien in simulierten Märkten mit einer Börse, einem öffentlichen Limit-Orderbuch und fortlaufendem Doppelauktionshandel beeinflussen. Reaktionsgeschwindigkeit…
Das Dokument stellt einen formalen Rahmen für die Wahl der Auftragsausführung an Wertpapiermärkten vor. Seine Nutzenfunktion wägt den Markteinfluss gegen das Zeitrisiko ab, das durch die mit der Ausführung verbundenen Transaktionskosten dargestellt wird.…
Das Dokument nutzt ein tiefes Feedforward-Netz, um nichtlineare Wechselwirkungen zwischen hochfrequenten Renditen und vorzeichenbehaftetem Handelsvolumen bei Aktien mit großen und kleinen Ticks zu untersuchen. Es vergleicht das Netz mit einer linearen…
Das Dokument bietet eine theoretische Erklärung für vorübergehenden Markteinfluss, also die temporäre Preisreaktion auf Handelsaktivitäten, die empirische Forschung beobachtet hat. Es modelliert einen richtungsorientierten Händler und einen Arbitrageur, die…
Das Dokument stellt Exeum vor, eine vorgeschlagene dezentrale Plattform zur Ausgabe digitaler Token, die an reale Vermögenswerte gekoppelt sind. Die gekoppelten Token werden durch virtuelle Vermögenswerte gedeckt, die über ein System gehandelt werden, in dem…
Das Dokument untersucht, warum leistungsfähigere große Sprachmodelle mit Kryptowährungen manchmal weniger effektiv handeln als schwächere Modelle. Als einen Grund dafür nennt es die stärkere Neigung leistungsfähigerer Modelle, faktische Informationen…
Das Dokument stellt virtuelle Volatilität als Maß für die Unsicherheit von Prognosen der Driftkomponente eines Random Walks vor. Außerdem wird das Maß als Möglichkeit präsentiert, das stochastische Verhalten eines Portfolios zu untersuchen. In einem…
Das Dokument stellt ein zeitdiskretes Modell für Aktienindexrenditen vor, das auf dem zyklisch bereinigten Kurs-Gewinn-Verhältnis, dem CAPE, beruht. Das Renditewachstum setzt sich aus Momentum, einer fundamentalen Komponente in Abhängigkeit vom Logarithmus…
Das Dokument untersucht die Vorhersagbarkeit von Aktien über Intraday-Zeiträume, angeregt durch Forschung zu Anlageflüssen und optimalem Handelszeitpunkt. Es berichtet von einer Fortsetzung der Renditen in halbstündlichen Abständen, die sich zu…
Diese Studie untersucht, wie CME-Marktdatenpakete und Transaktionen der Matching Engine eintreffen, und leitet aus diesen Messungen Gestaltungshinweise für Empfänger im Hochfrequenzhandel ab. Die Ergebnisse beruhen auf Beobachtungen des Frontmonat-Kontrakts…
Das Dokument stellt Real-CATS vor, einen Datensatz zur Unterstützung der Entwicklung und Bewertung von Methoden zur Erkennung von Kryptowährungsadressen. Er kombiniert Adressen, die in realen Berichten als kriminell identifiziert wurden, mit unbedenklichen…
Dieses Paper nutzt eine agentenbasierte Simulation einer kontinuierlichen Doppelauktion, um zu untersuchen, wie Umschichtungshandel mit Hebel-ETF den zugrunde liegenden Markt beeinflusst, etwa einen Markt für Nikkei-225-Futures. Untersucht wird, ob…
Diese Studie nutzt interne Bitcoin-Netzwerkdaten und externe Merkmale, um die tägliche Kursrichtung mit mehreren Modellen für maschinelles Lernen vorherzusagen. Die Prognosen werden anhand einer Handelsstrategie mit zuvor ungesehenen Beobachtungen aus dem…
Diese Studie stellt ein statistisches Arbitragesignal für Krypto-Assets vor, das auf Mean-Reversion in Verbindung mit einem führenden Momentumfaktor der Kryptowährungsrenditen beruht. Sie skizziert einen Algorithmus und stellt Quellcode bereit. Die…
Diese Arbeit untersucht Möglichkeiten, die Latenz in leistungskritischen C++-Anwendungen zu senken, insbesondere im Hochfrequenzhandel. Sie beschreibt ein Programmierrepository mit Benchmarkbeispielen, einer optimierten marktneutralen statistischen…
Dieses Paper befasst sich mit der Portfolioverwaltung bei wechselnden Marktbedingungen, wenn das geeignete historische Rückblickfenster nicht im Voraus bekannt ist. Es schlägt einen zweistufigen Prozess vor: Zunächst werden Portfolios mit mehreren möglichen…
Dieses Paper vergleicht feste Allokationen in Aktien und Anleihen sowie in Aktien, Anleihen und Gold mit dynamischen Long-only-Portfolios, die auch Bargeld halten können. Die Portfolios verwenden öffentliche Daten und werden monatlich neu gewichtet. Bewertet…
Dieses Paper untersucht Verluste in einem großen Portfolio aus Assets, deren Preise stochastischen Volatilitätsmodellen folgen und die ausfallen, wenn sie eine untere Schranke erreichen. Eine stochastische partielle Differentialgleichung beschreibt den…
PulseReddit verknüpft umfangreiche Reddit-Diskussionen mit hochfrequenten Kryptowährungsmarktdaten, um zu untersuchen, ob soziale Informationen kurzfristiges Trading unterstützen können. Das Paper wertet LLM-basierte Multi-Agenten-Systeme aus, die diese…
Dieses Paper prognostiziert die kurzfristige realisierte Bitcoin-Volatilität, indem Momentaufnahmen von Orderflow-Daten als Bilder kodiert werden. Handelsgröße, Richtung und Informationen aus dem Limit-Orderbuch werden Farbkanälen zugeordnet und dann zum…
Dieses Paper stellt ein Ein-Faktor-Modell für stochastische Volatilität vor, in dem die momentane Volatilität einer Diffusion mit quadratischer Drift und linearer Dispersion folgt. Die Volatilität tendiert zu einem konstanten Niveau zurück, während die…