Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
2,471 Dokumente
Diese Notiz untersucht die Nutzenmaximierung, wenn beim Trading proportionale Transaktionskosten anfallen. Im Mittelpunkt steht der Beweis eines Grenzwertsatzes für optimale Handelsstrategien unter diesen Bedingungen; damit wird eine offene Frage behandelt,…
Das Dokument stellt ein modellfreies Reinforcement-Learning-Verfahren zur sequenziellen Optimierung vor, bei dem Ergebnisse anhand dynamischer konvexer Risikomaße bewertet werden. Es nutzt ein zeitkonsistentes dynamisches Programmierungsprinzip zur Bewertung…
Das Dokument stellt TrendFolios vor, ein Framework zur Portfoliozusammenstellung, das Momentum- und Trendfolgesignale über mehrere Anlageklassen und Risikofaktoren der Anlageklassen hinweg kombiniert. Es beschreibt eine aktive Anlagestrategie, die…
Dieses Paper untersucht, ob sich Intraday-Kursüberreaktionen bei Apple-Aktien vorhersagen und als Momentum-Signale handeln lassen. Es kombiniert um die Volatilität bereinigte Renditen mit Emotionsmerkmalen aus Twitter-Nachrichten, definiert Überreaktionen im…
Das Paper untersucht, ob CryptoQuant-Signale, darunter On-Chain-, Börsen- und Minerdaten, sowie Posts von Whale-Alert-Diensten helfen können, die Bitcoin-Volatilität am Folgetag und insbesondere extreme Ausschläge vorherzusagen. Es schlägt ein…
Diese Studie untersucht, wie sich ein begrenzter Zeitraum stetiger Käufe oder Verkäufe eines großen Händlers im Minority Game auf den Markteinfluss auswirkt. Der Meta-Auftrag verändert das Marktumfeld und schafft statistische Arbitragemöglichkeiten,…
Das Paper behandelt eine Lücke in der Volatilitätsmodellierung: Zwischen Börsenschluss und der nächsten Eröffnung stehen keine Intraday-Hochfrequenzdaten zur Verfügung, sodass Modelle wichtige nächtliche Dynamiken auslassen können. Es schlägt ein…
Das Dokument stellt FutureQuant vor, ein Transformer-Modell für Futures-Märkte, das mithilfe von Aufmerksamkeitsmechanismen komplexe Eingaben wie Echtzeitdaten aus dem Limit-Orderbuch verarbeitet. Statt einen einzelnen zukünftigen Preis vorherzusagen, soll…
Diese Forschungsarbeit untersucht Hochfrequenzdaten europäischer Kryptomärkte, um die mit algorithmischem Trading verbundene Intraday-Aktivität zu charakterisieren. Sie analysiert Renditen, Handelsvolumen, periodische Muster der Volatilität und…
Diese Studie prüft zwei Annahmen zu den Beziehungen bei festverzinslichen Anlagen: dass sich Aktienkurse und Renditen gegenläufig bewegen und dass Änderungen des Federal Funds Rate später die Richtung des Aktienmarkts vorhersagen können. Sie wendet die…
Dieses Paper stellt ein modellfreies Reinforcement-Learning-Verfahren zur Neugewichtung eines Portfolios aus Finanzanlagen vor. Zu seinen Komponenten zählen ein Ensemble unabhängiger Bewertungsmodelle, ein Speicher für frühere Portfoliogewichte,…
Dieses Dokument erläutert, wie das Open Interest bei Krypto-Perpetual-Swaps mit der Marktaktivität, der Liquidität und einer möglichen Hebelwirkung von Börsen zusammenhängt. Da offene Kontrakte auf einen Mindestbedarf an Sicherheiten hinweisen können, kann…
Diese Studie analysiert die realisierte Volatilität in hoher Frequenz und ihre Übertragung zwischen Bitcoin-Instrumenten. Sie vergleicht Bitcoin in US US-Dollar mit Bitcoin, das gegen Tether gehandelt wird. Der Studie zufolge ist der mit Tether marginierte…
Dieses Dokument modelliert einen Broker, der sowohl informierte als auch nicht informierte Kunden bedient, als stochastisches Kontrollproblem mit unendlichem Zeithorizont. Es leitet eine optimale Handelsstrategie in geschlossener Form her und schlägt auf…
Diese Arbeit schlägt ein tiefes rekurrentes Modell vor, das den Orderflow einer Börse nutzt, um hochfrequente gerichtete Kursbewegungen zu modellieren. Orderflow wird als Strom eingehender Aufträge beschrieben, der zur Preisbildung beiträgt. Im Mittelpunkt…
Diese Abschlussarbeit backtestet Strategien mit den üblichen MACD-Einstellungen 12, 26 und 9 für Aktien aus dem Dow Jones, Nasdaq und S&P 500. Bewertet werden Trefferquote, Profitabilität, Sharpe Ratio, Anzahl der Trades und maximaler Drawdown über einen…
Die Studie verfolgt Kurs, Handelsvolumen und Geld-Brief-Spannen nach ungewöhnlich großen Kursänderungen über 15 Minuten bei an der NYSE und NASDAQ notierten Aktien. Sie untersucht, wie sich diese Marktgrößen nach dem Ereignis entwickeln, insbesondere ob auf…
Diese Studie untersucht mögliches Wash-Trading auf Ethereum-basierten NFT-Märkten, auf denen Händler ohne Identitätsprüfung mehrere Adressen nutzen können. Sie analysiert Verkäufe der 52 volumenstärksten NFT-Sammlungen von Januar 2018 bis Mitte November…
PPO-HRAP verbindet Proximal Policy Optimization mit einem aus Marktregimen abgeleiteten Zielengagement. Die Strategie beobachtet Marktmerkmale und den Portfoliostatus und kombiniert anschließend die gelernte Aktion mit dem Regimeziel. Die Belohnungsfunktion…
Das Dokument beschreibt einen Mean-Reversion-Ansatz, der bei Handelsstrategien auf Basis der Zinsstrukturkurve ansetzt und auf eine Multi-Pair-Strategie mit wichtigen Währungspaaren ausgeweitet wird. Zur Verfeinerung der Handelssignale bezieht die Strategie…
Diese Studie untersucht hochauflösende Wechselkursdaten von USD-JPY über einen Zeitraum von 13 Jahren. Im Mittelpunkt stehen statistische Muster in den Verteilungen und Korrelationen von Wechselkursveränderungen, insbesondere die Frage, ob Kursbewegungen von…
Diese theoretische Studie untersucht, wann mehrere kausale Risikovorgaben, die jeweils auf überlappenden Informationen beruhen, durch ein einziges selbstfinanzierendes Portfolio umgesetzt werden können, das angesichts gebündelter Informationen optimal ist.…
Die Arbeit beschreibt ein Aktienhandelssystem, das Trend- und Momentum-Signale exponentieller gleitender Durchschnitte und MACD mit Mean-Reversion-Signalen aus RSI und Bollinger-Bändern kombiniert. Es ergänzt Schätzungen der Finanzstimmung von FinBERT, nutzt…
Diese Studie untersucht, ob Bitcoin, Ethereum und Ripple im Stichprobenzeitraum von 2016 bis 2020 stabile tägliche Dollarrenditen gegenüber dem Euro, dem japanischen Yen, dem S&P 500 und dem MSCI World Index aufwiesen. Zunächst werden Zyklen mit einer Dauer…